arandı faktor analizi. Faktör analizinin ana çeşitleri deterministik analiz ve stokastik analizdir.

Deterministik faktör analizi genelleştirici bir ekonomik gösterge ile ilişkisi işlevsel olan bu tür faktörlerin etkisini incelemek için bir metodolojiye dayanmaktadır. İkincisi, genelleştirici göstergenin ya bir ürün ya da bir bölme bölümü ya da bireysel faktörlerin cebirsel bir toplamı olduğu anlamına gelir.

Stokastik faktör analizi genelleştirici bir ekonomik gösterge ile ilişkisi olasılıklı, aksi halde korelasyonel olan bu tür faktörlerin etkisini incelemek için bir metodolojiye dayanmaktadır.

Argümandaki bir değişiklikle işlevsel bir ilişkinin varlığında, işlevde her zaman karşılık gelen bir değişiklik vardır. Olasılıksal bir ilişki varsa, argümandaki değişiklik, fonksiyondaki değişikliğin birkaç değeri ile birleştirilebilir.

Faktor analizi ayrıca bölünmüş Düz, aksi takdirde tümdengelimli analiz ve geri(endüktif) analiz.

Birinci tip analiz faktörlerin etkisinin tümdengelim yöntemiyle, yani genelden özele doğru çalışmasını gerçekleştirir. Ters faktör analizinde faktörlerin etkisi, endüktif yöntemle - özel faktörlerden ekonomik göstergelerin genelleştirilmesine kadar - incelenir.

Kuruluşun etkinliğini etkileyen faktörlerin sınıflandırılması

Davranış sırasında etkisi incelenen faktörler çeşitli kriterlere göre sınıflandırılır. Her şeyden önce, iki ana türe ayrılabilirler: iç faktörler bunun faaliyetine bağlı olarak ve dış faktörler bu kuruluştan bağımsızdır.

Etkilerinin büyüklüğüne bağlı olarak iç faktörler, ana ve ikincil olarak ayrılabilir. Ana olanlar, kullanım ve malzemelerle ilgili faktörlerin yanı sıra tedarik ve pazarlama faaliyetlerine bağlı faktörleri ve organizasyonun işleyişinin diğer bazı yönlerini içerir. Ana faktörlerin genel ekonomik göstergeler üzerinde temel bir etkisi vardır. Bu organizasyona bağlı olmayan dış faktörler, doğal ve iklimsel (coğrafi), sosyo-ekonomik ve dış ekonomik koşullardan kaynaklanmaktadır.

Ekonomik göstergeler üzerindeki etkilerinin süresine bağlı olarak şunları ayırt edebiliriz: sabit ve değişken faktörler. Birinci tip faktörlerin ekonomik performans üzerinde zamanla sınırlı olmayan bir etkisi vardır. Değişken faktörler ekonomik performansı sadece belirli bir süre için etkiler.

Faktörler ayrılabilir kapsamlı (nicel) ve yoğun (nitel) ekonomik göstergeler üzerindeki etkilerinin özü temelinde. Bu nedenle, örneğin, emek faktörlerinin çıktı hacmi üzerindeki etkisi incelenirse, işçi sayısındaki değişiklik kapsamlı bir faktör olacak ve bir işçinin emek verimliliğindeki değişiklik yoğun bir faktör olacaktır.

Ekonomik performansı etkileyen faktörler, kuruluş çalışanlarının ve diğer kişilerin iradesine ve bilincine bağımlılık derecesine göre ayrılabilir: nesnel ve öznel faktörler. Objektif faktörler, insan faaliyetine bağlı olmayan hava koşullarını, doğal afetleri içerebilir. Sübjektif faktörler tamamen insanlara bağlıdır. Faktörlerin büyük çoğunluğu subjektif olarak sınıflandırılmalıdır.

Faktörler ayrıca, eylemlerinin kapsamına bağlı olarak, sınırsız ve sınırlı eylem faktörleri olarak alt bölümlere ayrılabilir. Birinci tip faktör, her yerde, ulusal ekonominin herhangi bir dalında işler. İkinci tip faktörler yalnızca bir endüstriyi ve hatta bireysel bir organizasyonu etkiler.

Yapılarına göre, faktörler basit ve karmaşık olarak ayrılır. Faktörlerin ezici çoğunluğu, birkaç bileşen de dahil olmak üzere karmaşıktır. Bununla birlikte, bölünemeyen faktörler de vardır. Örneğin, sermaye verimliliği, karmaşık bir faktöre örnek teşkil edebilir. Ekipmanın belirli bir dönemde çalıştığı gün sayısı basit bir faktördür.

Ekonomik göstergelerin genelleştirilmesi üzerindeki etkinin doğası gereği, doğrudan ve dolaylı faktörler. Bu nedenle, satılan ürünlerdeki değişim, kar miktarı üzerinde ters bir etkiye sahip olsa da, doğrudan faktörler, yani birinci dereceden bir faktör olarak düşünülmelidir. Malzeme maliyetlerinin değerindeki bir değişikliğin kar üzerinde dolaylı bir etkisi vardır, yani. karı doğrudan değil, birinci dereceden bir faktör olan maliyet yoluyla etkiler. Buna dayanarak, malzeme maliyetlerinin seviyesi ikinci dereceden bir faktör, yani dolaylı bir faktör olarak düşünülmelidir.

Bu faktörün genel ekonomik gösterge üzerindeki etkisini ölçmenin mümkün olup olmadığına bağlı olarak, ölçülebilir ve ölçülemeyen faktörler vardır.

Bu sınıflandırma, kuruluşların ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini artırmak için rezervlerin sınıflandırılması veya başka bir deyişle, analiz edilenlerin iyileştirilmesi için rezervlerin sınıflandırılması ile yakından bağlantılıdır. ekonomik göstergeler.

Faktör ekonomik analizi

Sebebi karakterize eden bu işaretlerde faktöriyel, bağımsız olarak adlandırılır. Sonucu karakterize eden aynı işaretlere genellikle sonuç, bağımlı denir.

Aynı nedensel ilişki içinde olan faktör ve sonuç işaretlerinin birleşimine denir. faktör sistemi. Bir faktör sistemi modeli kavramı da vardır. y ile gösterilen sonuç özelliği ile olarak gösterilen faktör özellikleri arasındaki ilişkiyi karakterize eder. Başka bir deyişle, faktör sistemi modeli, genel ekonomik göstergeler ile bu göstergeyi etkileyen bireysel faktörler arasındaki ilişkiyi ifade eder. Aynı zamanda, diğer ekonomik göstergeler, genelleme göstergesindeki değişimin nedenleri olan faktörler olarak hareket eder.

Faktör sistem modeli aşağıdaki formül kullanılarak matematiksel olarak ifade edilebilir:

Genelleme (etkili) ve etkileyen faktörler arasında bağımlılıkların kurulmasına ekonomik ve matematiksel modelleme denir.

Genelleştirici göstergeler ile bunları etkileyen faktörler arasındaki iki tür ilişki incelenir:

• işlevsel (aksi takdirde - işlevsel olarak belirlenmiş veya katı bir şekilde belirlenmiş bağlantı.)
• stokastik (olasılık) bağlantı.

işlevsel bağlantı- bu, faktörün her bir değerinin (faktöriyel nitelik), genelleştirme göstergesinin (etkili nitelik) iyi tanımlanmış rastgele olmayan bir değerine karşılık geldiği bir ilişkidir.

stokastik bağlantı- bu, bir faktörün (faktöriyel nitelik) her bir değerinin, bir genelleştirici göstergenin (etkili nitelik) bir dizi değerine karşılık geldiği bir ilişkidir. Bu koşullar altında, x faktörünün her bir değeri için, genelleştirici gösterge y'nin değerleri koşullu bir istatistiksel dağılım oluşturur. Sonuç olarak, sadece ortalama olarak faktör x değerindeki bir değişiklik, genel gösterge y'de bir değişikliğe neden olur.

Göz önünde bulundurulan iki ilişki türüne göre, deterministik faktör analizi yöntemleri ve stokastik faktör analizi yöntemleri vardır. Aşağıdaki diyagramı göz önünde bulundurun:

Faktör analizinde kullanılan yöntemler. Şema No. 2

Analitik araştırmanın en büyük eksiksizliği ve derinliği, analiz sonuçlarının en büyük doğruluğu, ekonomik ve matematiksel araştırma yöntemlerinin kullanılmasıyla sağlanır.

Bu yöntemlerin geleneksel ve istatistiksel analiz yöntemlerine göre bir takım avantajları vardır.

Böylece, ekonomik göstergelerin değerlerindeki değişim üzerindeki bireysel faktörlerin etkisinin daha doğru ve ayrıntılı bir şekilde hesaplanmasını sağlarlar ve ayrıca ekonomik ve matematiksel kullanılmadan yapılamayan bir dizi analitik problemin çözülmesini mümkün kılarlar. yöntemler.

Faktör analizi, etkili göstergelerin değeri üzerindeki faktörlerin karmaşık ve sistematik bir şekilde incelenmesi ve ölçülmesi yöntemi olarak anlaşılmaktadır.

Aşağıdaki faktör analizi türleri vardır: deterministik (fonksiyonel)

stokastik (olasılık)

Deterministik faktör analizi - bu, performans göstergesi ile ilişkisi doğası gereği işlevsel olan faktörlerin etkisini değerlendirmek için bir metodolojidir, yani. etkili gösterge, bir çarpım, özel veya cebirsel faktörlerin toplamı olarak temsil edilebilir.

Deterministik faktör analizi yöntemleri:

zincir değiştirme yöntemi

dizin

integral

mutlak farklar

göreceli farklılıklar vb.

stokastik analiz - işlevsel olanın aksine performans göstergesi ile ilişkisi eksik, olasılıklı olan faktörleri incelemek için bir metodoloji.

Stokastik faktör analizi yöntemleri:

korelasyon analizi

regresyon analizi

dağılma

bileşen

modern çok değişkenli faktör analizi

ayrımcı

Deterministik faktör analizinin temel yöntemleri

ZİNCİR İKAME YÖNTEMİ, her tür faktör modelinde faktörlerin etkisini hesaplamak için kullanılan en çok yönlü yöntemdir: toplama, çarpma, bölme ve karma.

Bu yöntem, her bir faktör göstergesinin taban değerini raporlama dönemindeki gerçek değerle değiştirerek etkin göstergenin değerindeki değişiklik üzerindeki bireysel faktörlerin etkisini belirlemenize olanak tanır. Bu amaçla, bir, daha sonra iki, üç, vb.'deki değişikliği dikkate alan etkili göstergenin bir dizi koşullu değeri belirlenir. faktörler, diğerlerinin değişmediği varsayılarak.

Bir veya başka bir faktörün seviyesini değiştirmeden önce ve sonra etkili göstergenin değerinin karşılaştırılması, biri dışındaki tüm faktörlerin etkisinin hariç tutulmasını ve etkili göstergenin büyümesi üzerindeki etkisinin belirlenmesini mümkün kılar.

Faktörlerin etkisinin cebirsel toplamı mutlaka etkin göstergedeki toplam artışa eşit olmalıdır. Böyle bir eşitliğin olmaması yapılan hataları gösterir.

İNDEKS YÖNTEMİ, raporlama döneminde analiz edilen gösterge seviyesinin baz dönemdeki seviyesine (veya planlanan veya diğer nesne).

İndeksler yardımıyla çarpma ve bölme modellerinde çeşitli faktörlerin performans göstergelerindeki değişim üzerindeki etkisini tespit etmek mümkündür.

ENTEGRAL YÖNTEM, dikkate alınan yöntemlerin önemli bir dezavantajı olan bir başka mantıksal gelişimidir: bunları kullanırken, faktörlerin birbirinden bağımsız olarak değiştiği varsayılır. Aslında, birlikte değişirler, birbirine bağlanırlar ve bu etkileşimden, faktörlerden birine, genellikle sonuncusuna eklenen etkin göstergede ek bir artış elde edilir. Bu bağlamda, faktörlerin etkin göstergedeki değişim üzerindeki etkisinin büyüklüğü, bu veya bu faktörün incelenen modelde yerleştirildiği yere bağlı olarak değişir.

INTEGRAL yöntemini kullanırken, faktörlerin etkisinin hesaplanmasındaki hata, ikame sırası bir rol oynamazken, aralarında eşit olarak dağıtılır. Hata dağıtımı özel modeller kullanılarak gerçekleştirilir.

Sonlu faktör sistemlerinin çeşitleri, ekonomik faaliyet analizinde en yaygın olanı:

katkılı modeller

çarpımsal modeller

;

çoklu modeller

;
;
;,

nerede y– performans göstergesi (ilk faktör sistemi);

x Bence– faktörler (faktör göstergeleri).

Deterministik faktör sistemlerinin sınıfı ile ilgili olarak, aşağıdakiler ayırt edilir: temel modelleme teknikleri.

,

şunlar. çarpımsal görünüm modeli
.

3. Faktör sistemi indirgeme yöntemi.İlk faktör sistemi
. Kesrin hem payı hem de paydası aynı sayıya bölünürse, yeni bir faktöriyel sistem elde ederiz (bu durumda, elbette, faktör seçme kurallarına uyulmalıdır):

.

Bu durumda, formun sonlu bir faktöriyel sistemimiz var.
.

Böylece, incelenen ekonomik faaliyet göstergesinin seviyesini oluşturmanın karmaşık süreci, çeşitli yöntemler kullanılarak bileşenlerine (faktörlerine) ayrılabilir ve deterministik bir faktör sisteminin bir modeli olarak sunulabilir.

Bir işletmenin sermaye getiri oranını modellemek, üretim kaynaklarının kullanımının yoğunlaştırılmasının tüm göstergelerini içeren beş faktörlü bir karlılık modelinin oluşturulmasını sağlar.

Tablodaki verileri kullanarak karlılığı analiz edeceğiz.

İKİ YIL İÇİN İŞLETME İÇİN ANA GÖSTERGELERİN HESAPLANMASI

göstergeler	Efsane	İlk (temel) yıl (0)	İkinci (raporlama) yıl (1)	Sapma, %
1. Ürünler (dolaylı vergiler olmadan satış fiyatları üzerinden satışlar), bin ruble
2. a) Üretim personeli, insanlar
b) Tahakkuk ile ücret, bin ruble.
3. Malzeme maliyetleri, bin ruble.
4. Amortisman, bin ruble
5. Temel üretim varlıkları, bin ruble.
6. Envanter kalemlerinde işletme sermayesi, bin ruble.	E 3
7. a) Emek verimliliği (s. 1: s. 2a), ovmak.	λ r
b) 1 ovmak için ürünler. ücretler (s. 1: s. 2b), ovmak.	λ sen
8. Malzeme verimi (s. 1: s. 3), ovun.	λ m
9. Amortisman iadesi (s. 1: s. 4), ovun.	λ A
10. Varlıkların getirisi (s. 1: s. 5), ovun.	λ F
11. Ciro işletme sermayesi(s.1:s.6), hız	λ E
12. Satışların maliyeti (satır 2b + satır 3 + satır 4), bin ruble	S P
13. Satışlardan kar (1. satır + 12. satır), bin ruble	P P

Temel göstergelere dayanarak, üretim kaynaklarının (ruble) yoğunlaşmasının göstergelerini hesaplıyoruz.

göstergeler	Sözleşmeler	İlk (temel) yıl (0)	İkinci (raporlama) yıl (1)
1. Ürünlerin ödenmesi (emek yoğunluğu)
2. Ürünlerin malzeme tüketimi
3 Ürünlerin amortisman kapasitesi
4. Ürünlerin sermaye yoğunluğu
5. İşletme sermayesini sabitleme katsayısı

Varlıkların getirisinin beş faktörlü modeli (gelişmiş sermaye)

.

Zincir ikame yöntemini kullanarak beş faktörlü varlık getirisi modelini analiz etmeye yönelik metodolojiyi açıklayalım.

Öncelikle baz ve raporlama yılları için karlılık değerini bulalım.

Baz yıl için:

Raporlama yılı için:

Raporlama ve baz yılların kârlılık oranlarındaki fark 0,005821 ve yüzde 0,58 olarak gerçekleşti.

Yukarıdaki beş faktörün karlılıktaki bu artışa nasıl katkıda bulunduğuna bir göz atalım.

Sonuç olarak, 2. yılın karlılığının 1. (baz) yıla göre sapmasına faktörlerin etkisinin bir özetini derleyeceğiz.

Genel sapma, % 0,58

Etkisi nedeniyle dahil:

emek yoğunluğu +0.31

malzeme tüketimi +0,28

amortisman kapasitesi 0

Toplam maliyet: +0.59

sermaye yoğunluğu -0,07

işletme sermayesi cirosu +0.06

Toplam peşin ödeme -0,01

Oldukça zorlu bir rekabet ortamında piyasada faaliyet gösteren herhangi bir ticari işletme, mevcut iç kaynakları etkin bir şekilde yönetmek ve değişen dış koşullara zamanında cevap vermekle yükümlüdür. Bu hedefler, yayında tartışılacak olan ilgili analitik faaliyetler tarafından takip edilmektedir.

Kârın faktör analizi

Analistin yakından ilgilenmesinin amacı, şirketin verimliliğini, likiditesini ve ödeme gücünü yansıttığı için işletmenin kârıdır. Kâr, dış ortamdaki ve şirket içindeki herhangi bir değişikliğe tepki veren bir gösterge görevi görür, bu nedenle bu göstergeyi analiz edebilmek ve tüm kriterlerin etki derecesini doğru bir şekilde değerlendirebilmek önemlidir.

Şirketin net karının faktör analizi, iki etki bloğunu dikkate alır: dış ve iç.

Dahili şirketin etkileyebileceği faktörleri göz önünde bulundurun. Örneğin, bir firma, kapasite kullanım derecesi ve kullanılan teknoloji seviyesi, ürünlerin kalitesini etkilediği için karı etkileyebilir. Personelin çalışma koşullarındaki değişikliklere tepkisi, lojistik vb. gibi üretim dışı faktörlerle daha zordur.

Dış altında, şirketin kontrol edemediği, ancak dikkate aldığı piyasa gerçeklerinin faktörlerini anlayın. Örneğin, piyasa koşullarını, enflasyonu, kaynaklardan uzaklığı, iklim özelliklerini, devlet tarifelerinin değişimini, ortaklar tarafından anlaşma şartlarının ihlalini vb. etkilemek imkansızdır.

Net karın faktör analizi, şirketin finansal faaliyetlerinin analizinin bir bileşenidir. Çeşitli göstergelerin sonuç üzerindeki etki derecesini belirlemek için kullanılır. Örneğin, araştırma:

• gelir miktarındaki değişikliklerin dinamikleri;
• satış hacminde artış;
• satışların kar dinamikleri üzerindeki etkisi, fiyatlardaki ve maliyetlerdeki değişiklikler.

İki belirli dönemin sonuçlarını karşılaştırarak göstergeleri analiz edin. Analiz, karı etkileyen faktörlerin bir gruplandırılmasıyla başlar. Net kar, maliyet, vergiler, satış, idari ve diğer giderler tarafından azaltılan gelir olarak tanımlanır.

Faktör analizi, kâr miktarını etkileyen her bir faktördeki değişikliklerin çalışmasına dayanır, yani, incelenen dönemde net kârdaki değişikliklerin analizi, tüm bileşenlerindeki değişiklikleri karşılaştırarak gerçekleştirilir.

Net karın faktör analizi: hesaplama örneği

Tablodaki verilere dayanarak listelenen faktörlerin analizinin tüm aşamalarını daha ayrıntılı olarak ele alalım:

Anlam	Satış hacmi (t.R.) için		mutlak sapma
	geçen yıl	raporlama yılı	(gr 3 - gr2)	100 x ((gr 3 / gr2)) - 100
Maliyet fiyatı

Net karın faktöriyel analizini yapalım. Örneğimiz basitleştirilmiştir ve hesaplamaya dayanmaktadır (tablodaki formüllere göre):

• önceki yıla kıyasla raporlama dönemi için gelir ve maliyet verilerinin sapmalarının mutlak değerleri;
• göstergelerde artış %.

Sonuç: Raporlama yılı için şirketin net karı geçen yıla göre 1.000 bin ruble arttı. Olumsuz etken ise üretim maliyetlerinin bir önceki yıla göre %11,2 oranında artmasıydı. Maliyetlerin büyümesine dikkat etmek ve fenomenin nedenlerini belirlemek gerekir, çünkü artışı, kâr artışını önemli ölçüde aşmaktadır.

Görevi basitleştirdikten ve göstergeleri analiz ettikten sonra, örneğimizde birkaç göstergeden oluştuğu ve hesaplamanın tüm maliyet grupları tarafından yapılması gerektiğinden, maliyet hakkında daha ayrıntılı bir çalışma yapılması gerektiğini öğrendik: üretim, ticari ve yönetim. İlk veri bloğunu genişlettikten sonra, satış karının faktör analizine geçiyoruz ve ana değişen kriterleri belirliyoruz.

Satış karının faktör analizi: hesaplama örneği

Anlam	Satış hacmi (t.R.) için		mutlak sapma
	geçen yıl	raporlama yılı	(gr 3 – gr 2)	100 x ((gr 3 / gr 2)) - 100
Maliyet fiyatı
Satış giderleri
Yönetim giderleri
satış karı
Fiyat değişim endeksi
Karşılaştırılabilir fiyatlarla satış hacmi

Etkiyi tanımlayalım:

1. Karı hacim değişikliğiyle çarparak satış hacmi:
   • 73 451 tr. (83.000 / 1.13)
   • değişikliklere göre ayarlanan fiili satış hacmi %88,5 (73,451 / 83,000 x 100) idi, yani satış hacmi %11,5 azaldı (100 - 88,5).
   • bu nedenle, satışlardan elde edilen kar aslında 1495 bin ruble azaldı. (13.000 x (-0.115) \u003d - 1495).
2. Ürün yelpazesi:
   • 47.790 bin ruble temel maliyetle hesaplanan fiili satışlar. (54.000 x 0.885);
   • temel maliyet ve fiyatlar üzerinden hesaplanan raporlama yılı karı (AUR ve satış giderleri) 16.661 bin ruble. (73 451 - 47 790 - 4000 - 5000). Şunlar. ürün yelpazesinin bileşimindeki bir değişiklik, 5156 bin ruble karda bir değişikliğe yol açtı. (16,661 - (13.000 x 0.885) Bu da karlılığı yüksek ürünlerin payının arttığı anlamına gelir.
3. Temel açısından maliyet:
   • (54.000 x 0.885) - 60.000 \u003d - 12.210 bin ruble. - maliyet fiyatı arttı, yani satışlardan elde edilen kâr aynı miktarda azaldı.
4. AUR ve ticari giderler, mutlak değerlerinin karşılaştırılması:
   • satış giderleri 6.000 bin ruble arttı. (10.000 - 4.000), yani kar azaldı;
   • AUR'yi 1.000 bin ruble azaltarak. (4000 - 5000) kar arttı.
5. Satış fiyatları, taban satış hacminin karşılaştırılması ve fiyatların raporlanması:
   • 83.000 - 73451 \u003d 9459 bin ruble.
   • Tüm faktörlerin etkisini hesaplayalım:
   • 1495 + 5156 - 12 210 - 6000 + 1000 + 9459 = - 4090 bin ruble.

Sonuç: Hammadde ve tarifelerdeki yüksek fiyatların arka planında maliyette önemli bir artış meydana geldi. Satış hacmindeki düşüşün olumsuz bir etkisi oldu, ancak şirket ürün yelpazesini güncelleyerek daha yüksek karlılığa sahip bir dizi ürünü piyasaya sürdü. Ayrıca, işletme giderleri önemli ölçüde artmıştır. Şirketin kârının büyümesi için ayrılan karşılıklar, satışlardaki artış, uygun maliyetli ürünlerin üretimi ve maliyet ve ticari giderlerdeki azalmadır.

Disipline göre ders çalışması

"Girişimcilikte Sektörel ve Bölgesel Yönler"

"Faktör analizi yöntemi" konusunda

Tamamlayan: Syrchina U.O.

5. yıl, SEF, tam zamanlı

Kontrol eden: Charyev R.M.

İktisat Bölümü Doçenti

Ve yönetim

Moskova 2008

Tanıtım

Günümüzün ekonomik koşullarında, işletme, gelişimi için beklentileri bağımsız olarak belirlemek zorunda kalıyor. Acil ekonomik sorunların başarılı bir şekilde çözülmesi, elbette, bir işletmenin ekonomik faaliyetinin etkinliğini belirlemeyi, faaliyetlerinin ana sonuçlarındaki değişiklik modellerini belirlemeyi mümkün kılan faaliyet analizi teorisinin geliştirilmesine bağlıdır. .

Herhangi bir ekonomik olgunun finansal analizinin en önemli görevlerinden biri, “... bu faktörlere."

Yapısal bölümlerin faaliyetinin genelleştirici göstergesinin değeri ve tüm üretim oluşumunun değeri şunlara bağlıdır: Büyük bir sayı belirli bir sırayla veya aynı anda, farklı yönlerde ve farklı güçlerle hareket eden faktörler. Bu bağımlılık olabilir farklı karakter: olasılıksal, bir miktarın diğerindeki bir değişiklik üzerindeki etkisinin olası (olasılıklı) bir karaktere sahip olabileceği;
veya deterministik, etkin göstergenin faktörlere bağımlılığı anlamına gelir: faktörün her değeri, etkin göstergenin tek bir değerine karşılık gelir. Her performans göstergesi çok sayıda faktöre bağlıdır. Faktörlerin göstergenin değeri üzerindeki etkisi ne kadar ayrıntılı olarak ele alınırsa, analizin sonuçları ve alınan kararın kalitesinin değerlendirilmesi o kadar doğru olur. Bazı durumlarda, faktörlerin doğrudan etkisine ilişkin derin ve kapsamlı bir çalışma yapılmadan, şirketin performansı hakkında makul sonuçlar çıkarmak mümkün değildir.

Amacım dönem ödevi faktör analizinin türleri, görevleri ve aşamaları, amacı ve kullanım uygunluğunun ayrıntılı bir değerlendirmesidir.

Finansal analiz türlerinden biri olan faktör analizinden bahsetmeye başlamadan önce finansal analizin ne olduğunu ve amaçlarının neler olduğunu hatırlatmama izin verin. finansal analiz finansal raporlama göstergelerinin bağımlılığı ve dinamikleri çalışmasına dayalı olarak ekonomik bir varlığın finansal durumunu ve performansını değerlendirmek için bir yöntemdir.

Mali analizin birkaç amacı vardır: mali durumun değerlendirilmesi; mekansal-zamansal bağlamda mali durumdaki değişikliklerin belirlenmesi; finansal durumda değişikliklere neden olan ana faktörlerin belirlenmesi; finansal durumdaki ana eğilimlerin tahmini.

Bildiğiniz gibi, aşağıdaki ana finansal analiz türleri vardır:

yatay analiz;

· dikey analiz;

moda analizi;

finansal oranlar yöntemi;

· Karşılaştırmalı analiz;

· faktor analizi.

Faktor analizi- kovaryans veya korelasyon matrislerinin yapısını inceleyerek bir dizi gözlenen değişkenin boyutunu tahmin etmeye yönelik yöntemleri birleştiren çok değişkenli istatistiksel analizin bir bölümü. Başka bir deyişle, yöntemin görevi, gözlemlenen değişkenliği belirleyen gerçek çok sayıda işaret veya nedenden, minimum bilgi kaybıyla az sayıda en önemli değişkene (faktöre) geçiştir. Yöntem ortaya çıktı ve başlangıçta psikoloji ve antropoloji problemlerinde geliştirildi (19. ve 20. yüzyılların başında), ancak şimdi uygulamasının kapsamı çok daha geniş.

Temel finansal analiz modelleri

Her finansal analiz türü, işletmenin ana göstergelerinin dinamiklerini değerlendirmeyi ve analiz etmeyi mümkün kılan bir modelin uygulanmasına dayanır. Üç ana model türü vardır: tanımlayıcı, tahmin edici ve normatif.

Tanımlayıcı Modeller tanımlayıcı modeller olarak da bilinir. İşletmenin finansal durumunu değerlendirmek için ana olanlardır. Bunlar şunları içerir: bir raporlama bakiyeleri sistemi oluşturmak, çeşitli analitik bölümlerde finansal tabloların sunumu, raporlamanın dikey ve yatay analizi, bir analitik oranlar sistemi, raporlamaya analitik notlar. Tüm bu modeller muhasebe bilgilerinin kullanımına dayanmaktadır.

Merkezde dikey analiz finansal tabloların farklı bir sunumu vardır - nihai göstergelerin genelleştirilmesinin yapısını karakterize eden göreceli değerler şeklinde. Analizin zorunlu bir unsuru, ekonomik varlıkların bileşimindeki ve bunların kapsam kaynaklarındaki yapısal değişiklikleri izlemenize ve tahmin etmenize olanak tanıyan bu değerlerin dinamik serisidir.

Yatay Analiz finansal tabloların parçası olan tek tek kalemlerdeki veya bunların gruplarındaki eğilimleri belirlemenize olanak tanır. Bu analiz, bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin temel büyüme oranlarının hesaplanmasına dayanmaktadır.

Analitik katsayılar sistemi- çeşitli kullanıcı grupları tarafından kullanılan finansal durum analizinin ana unsuru: yöneticiler, analistler, hissedarlar, yatırımcılar, alacaklılar vb. Finansal analizin ana alanlarına göre birkaç gruba ayrılmış düzinelerce gösterge vardır. :

likidite göstergeleri;

· finansal istikrar göstergeleri;

ticari faaliyet göstergeleri;

karlılık göstergeleri.

Tahmin Modelleri tahmin edici modellerdir. İşletmenin gelirini ve gelecekteki mali durumunu tahmin etmek için kullanılırlar. Bunlardan en yaygın olanları: kritik satış hacmi noktasının hesaplanması, tahmine dayalı finansal raporların oluşturulması, dinamik analiz modelleri (katı olarak belirlenmiş faktör modelleri ve regresyon modelleri), durum analizi modelleri.

normatif modeller. Bu tür modeller, işletmelerin gerçek performansını bütçeye göre hesaplanan beklenen performanslarla karşılaştırmayı mümkün kılar. Bu modeller esas olarak iç finansal analizde kullanılır. Bunların özü, teknolojik süreçler, ürün türleri, sorumluluk merkezleri vb. tarafından her bir harcama kalemi için standartların oluşturulmasına ve bu standartlardan gerçek verilerin sapmalarının analizine indirgenir. Analiz büyük ölçüde katı bir şekilde belirlenmiş faktör modellerinin kullanımına dayanmaktadır.

Görüldüğü gibi, faktör modellerinin modellenmesi ve analizi, finansal analiz metodolojisinde önemli bir yer tutmaktadır. Bu yönü daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Faktör analizi, çeşitleri ve görevleri.

Herhangi bir sosyo-ekonomik sistemin (işletme işletmesini içeren) işleyişi, bir dizi iç ve dış faktörün karmaşık bir etkileşimi içinde gerçekleşir. faktör- doğasını veya ana özelliklerinden birini belirleyen herhangi bir sürecin veya olgunun nedeni, itici gücü budur.

Faktor analizi- Kapsamlı ve sistematik bir çalışma ve faktörlerin etkili göstergelerin değeri üzerindeki etkisinin ölçülmesi için bir metodoloji, bir dizi gözlemlenen değişkenin boyutunu değerlendirmek için yöntemleri birleştiren çok değişkenli istatistiksel analizin bir bölümü. Başka bir deyişle, yöntemin görevi, gözlemlenen değişkenliği belirleyen gerçek çok sayıda işaret veya nedenden, minimum bilgi kaybıyla (özünde benzer yöntemler) az sayıda en önemli değişkene (faktöre) geçiştir. , ancak matematiksel aparat açısından değil - bileşen analizi, kanonik analiz vb.). ). Yöntem ortaya çıktı ve başlangıçta psikoloji ve antropoloji problemlerinde geliştirildi (19. ve 20. yüzyılların başında), ancak şimdi uygulamasının kapsamı çok daha geniş. Tahmin prosedürü iki aşamadan oluşur: faktör yapısının değerlendirilmesi - değerler arasındaki korelasyonu açıklamak için gerekli faktörlerin sayısı ve faktör yüklemesi ve ardından gözlem sonuçlarına dayalı olarak faktörlerin kendilerinin değerlendirilmesi. kısacası altında faktor analizi Faktörlerin performans göstergelerinin büyüklüğü üzerindeki etkisinin karmaşık ve sistematik çalışma ve ölçüm metodolojisini ifade eder.

Faktör analizinin amacı

Faktör analizi - tanım faktörlerin etkisi Sonuç olarak - karar verme için şirketlerin ekonomik faaliyetlerinin analizinde en güçlü metodolojik çözümlerden biridir. Yöneticiler için- ek olarak argüman, ek olarak "görüş açısı".

Faktör analizi kullanmanın fizibilitesi

Bildiğiniz gibi her şeyi ve sonsuza kadar analiz edebilirsiniz. İlk aşamada, bir sapma analizinin uygulanması ve gerektiğinde ve gerekçeli olduğu durumlarda faktöriyel analiz yöntemini uygulamak tavsiye edilir. Çoğu durumda, sapmanın "kritik" olduğunu anlamak için basit bir sapma analizi yeterlidir ve etkisinin boyutunu bilmek hiç gerekli olmadığında.

FAKTÖR ANALİZİNİN TEMEL GÖREVLERİ.

1. İncelenen performans göstergelerini belirleyen faktörlerin seçimi.

2. Ekonomik faaliyetin sonuçları üzerindeki etkilerinin araştırılmasına entegre ve sistematik bir yaklaşım sağlamak için faktörlerin sınıflandırılması ve sistemleştirilmesi.

3. Faktörler ve performans göstergeleri arasındaki bağımlılık biçiminin belirlenmesi.

4. Faktörler ve performans göstergeleri arasındaki ilişkinin modellenmesi.

5. Faktörlerin etkisinin hesaplanması ve performans göstergesinin değiştirilmesinde her birinin rolünün değerlendirilmesi.

6. Faktör modeliyle çalışma. Faktör analizi yöntemi.

Bununla birlikte, birkaç nedenden dolayı faktör analizi pratikte nadiren kullanılmaktadır:
1) bu yöntemin uygulanması biraz çaba ve özel bir araç (yazılım ürünü) gerektirir;
2) şirketlerin başka "ebedi" öncelikleri vardır.
Daha da iyisi, faktöriyel analiz yöntemi finansal modele “yerleştirildiyse” ve Öz uygulama.

Genel olarak, aşağıdakiler ayırt edilebilir: faktör analizinin ana aşamaları :

1. Analizin hedefini belirleme.

2. İncelenen performans göstergelerini belirleyen faktörlerin seçimi.

3. Ekonomik faaliyetin sonuçları üzerindeki etkilerinin araştırılmasına entegre ve sistematik bir yaklaşım sağlamak için faktörlerin sınıflandırılması ve sistemleştirilmesi.

4. Faktörler ile performans göstergesi arasındaki ilişkinin biçiminin belirlenmesi.

5. Performans ve faktör göstergeleri arasındaki ilişkinin modellenmesi.

6. Faktörlerin etkisinin hesaplanması ve etkili göstergenin değerini değiştirmede her birinin rolünün değerlendirilmesi.

7. Bir faktör modeliyle çalışmak (ekonomik süreçleri yönetmek için pratik kullanımı).

Analiz için faktörlerin seçimi belirli bir sektördeki teorik ve pratik bilgiler temelinde bir veya başka bir gösterge gerçekleştirilir. Bu durumda, genellikle şu ilkeden hareket ederler: İncelenen faktörlerin kompleksi ne kadar büyük olursa, analizin sonuçları o kadar doğru olur. Aynı zamanda, bu faktör kompleksinin, etkileşimlerini hesaba katmadan, ana belirleyicileri vurgulamadan mekanik bir toplam olarak kabul edilmesi durumunda, sonuçların hatalı olabileceği akılda tutulmalıdır. Ekonomik faaliyetin (AHA) analizinde, faktörlerin etkili göstergelerin değeri üzerindeki etkisinin birbiriyle bağlantılı bir çalışması, bu bilimin ana metodolojik sorunlarından biri olan sistematikleştirmeleri yoluyla gerçekleştirilir.

Faktör analizinde önemli bir metodolojik konu, bağımlılık biçiminin belirlenmesi faktörler ve performans göstergeleri arasında: fonksiyonel veya stokastik, doğrudan veya ters, doğrusal veya eğrisel. Teorik ve pratik deneyimin yanı sıra paralel ve dinamik serileri, ilk bilgilerin analitik gruplarını, grafikleri vb. karşılaştırmak için yöntemler kullanır.

Ekonomik göstergelerin modellenmesi Faktör analizinde de çözümü özel bilgi ve beceri gerektiren karmaşık bir problemdir.

Faktörlerin etkisinin hesaplanması- AHD'nin ana metodolojik yönü. Faktörlerin nihai göstergeler üzerindeki etkisini belirlemek için, aşağıda daha ayrıntılı olarak tartışılacak olan birçok yöntem kullanılmaktadır.

Faktör analizinin son aşaması, pratik kullanım faktöriyel model etkin göstergenin büyümesi için rezervleri hesaplamak, durum değiştiğinde değerini planlamak ve tahmin etmek.

Ekonomik faaliyet analizinde faktörlerin sınıflandırılması ve sistemleştirilmesi.

Ekonomik analizde bir faktör aktif olarak adlandırılır aktif kuvvetler nesnenin durumunda ve onu yansıtan göstergelerde olumlu veya olumsuz değişikliklere neden olur. "Faktör" kavramı ekonomik analizde 2 anlamda kullanılmaktadır:

Ticari işlem yapma şartı;

Nesnenin durum değişikliğinin nedeni.

FAKTÖRLER, ekonomik ve finansal faaliyetlerin sonuçlarını oluşturan nedenlerdir. İşletmenin ekonomik ve finansal faaliyetlerinin performans göstergelerini değiştirmek için bireysel faktörlerin belirlenme derecesinin belirlenmesi ve nicel ölçümü en önemli görevlerden biridir. ekonomik analiz. Faktörlerin etkisi, ekonomik faaliyetin etkin göstergelerindeki değişimi farklı şekillerde etkiler. İncelenen fenomendeki değişimin nedenlerini anlamak, etkili göstergelerin değerinin oluşumunda her bir faktörün yerini ve rolünü daha doğru bir şekilde değerlendirmek, faktörlerin sınıflandırılmasına izin verecektir. Analizde incelenen faktörler farklı kriterlere göre sınıflandırılabilir.

Faktörlerin sınıflandırılması, bunların gruplara göre dağılımıdır. ortak özellikler. İncelenen fenomenlerdeki değişikliklerin nedenlerini daha iyi anlamanıza, etkili göstergelerin değerinin oluşumunda her bir faktörün yerini ve rolünü daha doğru bir şekilde değerlendirmenize olanak tanır.

Ekonomik analizde faktörlerin sınıflandırılması

1. kapsamlı ve yoğun

2. kalıcı ve geçici

3. ana ve ikincil (Barngolts). Bir faktörün sıralaması (sırası) kavramını kullanmak gelenekseldir.

Doğası gereği, faktörler doğal, sosyo-ekonomik ve üretim-ekonomik olarak ayrılır.

Doğal faktörlerin operasyonların sonuçları üzerinde büyük etkisi vardır. Tarım, ormancılık ve diğer endüstriler. Etkilerinin muhasebeleştirilmesi, ticari kuruluşların çalışmalarının sonuçlarını daha doğru bir şekilde değerlendirmeyi mümkün kılar.

Sosyo-ekonomik faktörler arasında işçilerin yaşam koşulları, tehlikeli üretime sahip işletmelerde eğlence çalışmalarının organizasyonu, genel personel eğitimi seviyesi vb. Yer alır. İşletmenin üretim kaynaklarının daha eksiksiz kullanımına katkıda bulunur ve çalışmalarının verimliliğini artırır. .

Üretim ve ekonomik faktörler, işletmenin üretim kaynaklarının kullanımının eksiksizliğini ve verimliliğini belirler ve Nihai sonuçlar onun faaliyetleri.

Ekonomik faaliyetin sonuçları üzerindeki etki derecesine göre, faktörler birincil ve ikincil olarak ayrılır. Ana faktörler, performans göstergesi üzerinde belirleyici bir etkiye sahip olanlardır. Mevcut koşullarda ekonomik faaliyetin sonuçları üzerinde belirleyici bir etkisi olmayanlar ikincil olarak kabul edilir. Koşullara bağlı olarak, aynı faktörün hem birincil hem de ikincil olabileceği unutulmamalıdır. Ana faktörleri tüm faktör setinden belirleme yeteneği, analiz sonuçlarına dayanarak sonuçların doğruluğunu sağlar.

Faktörler ikiye ayrılır dahili ve harici, işletmenin faaliyetlerinden etkilenip etkilenmediğine bağlıdır. Analiz, şirketin etkileyebileceği dahili faktörlere odaklanır.

Faktörler ikiye ayrılır amaç insanların istek ve arzularından bağımsız ve öznel tüzel kişilerin ve bireylerin faaliyetlerinden etkilenir.

Prevalans derecesine göre, faktörler genel ve özel olarak ayrılır. Genel faktörler ekonominin tüm sektörlerinde işler. Belirli faktörler, belirli bir endüstride veya belirli bir işletmede çalışır.

Kuruluşun çalışması sırasında, bazı faktörler çalışılan göstergeyi tüm zaman boyunca sürekli olarak etkiler. Bu tür faktörler denir kalıcı. Etkisi periyodik olarak ortaya çıkan faktörlere denir. değişkenler(bu, örneğin, yeni teknolojinin, yeni ürün türlerinin tanıtımıdır).

İşletmelerin faaliyetlerini değerlendirmek için büyük önem taşıyan, eylemlerin doğasına göre faktörlerin bölünmesidir. yoğun ve yaygın. Kapsamlı faktörler, işletmenin işleyişinin niteliksel özelliklerinden ziyade nicelikteki bir değişiklikle ilişkili olanları içerir. Bir örnek, işçi sayısındaki artıştan dolayı üretim hacmindeki artıştır. Yoğun faktörler, üretim sürecinin niteliksel yönünü karakterize eder. Bir örnek, emek verimliliği düzeyini artırarak üretim hacmindeki artıştır.

İncelenen faktörlerin çoğu, çeşitli elementlerden oluşan bileşimlerinde karmaşıktır. Bununla birlikte, bileşen parçalarına ayrılmayanlar da vardır. Bu bağlamda, faktörler ikiye ayrılır. karmaşık (karmaşık) ve basit (temel). Karmaşık bir faktöre bir örnek, emek verimliliğidir ve basit olanı, raporlama dönemindeki çalışma günü sayısıdır.

Bağlılık düzeyine (hiyerarşi) göre, birinci, ikinci, üçüncü ve sonraki bağlılık düzeylerinin faktörleri ayırt edilir. İLE birinci seviye faktörler performansı doğrudan etkileyenlerdir. Birinci düzey faktörler yardımıyla performans göstergesini dolaylı olarak etkileyen faktörlere denir. ikinci seviye faktörler vb.

Herhangi bir faktör grubunun bir işletmenin çalışması üzerindeki etkisini incelerken, bunları düzene sokmak, yani iç ve dış ilişkilerini, etkileşimlerini ve tabiiyetlerini dikkate alarak analiz etmek gerektiği açıktır. Bu sistematizasyon yoluyla elde edilir. Sistematizasyon, incelenen fenomenlerin veya nesnelerin ilişkilerinin ve tabiiyetlerinin tanımlanmasıyla belirli bir sıraya yerleştirilmesidir.

Ekonomik faaliyetin analizinde faktörlerin sistematik hale getirilmesi, ekonomik faaliyetin analizindeki sistematik bir yaklaşımdan kaynaklanmaktadır ve incelenen faktörlerin ilişkilerinin ve tabiiyetlerinin belirlenmesi ile belirli bir sıraya yerleştirilmesi anlamına gelir. Faktörleri sistematize etmenin bir yolu, deterministik faktör sistemleri oluşturmaktır; bu, incelenen fenomeni bir bölümün cebirsel toplamı veya büyüklüğünü belirleyen ve işlevsel olarak ona bağlı olan birkaç faktörün bir ürünü olarak temsil etmek anlamına gelir.

oluşturma faktör sistemleri faktörlerin bu şekilde sistemleştirilmesinin yollarından biridir. Bir faktör sistemi kavramını düşünün.

faktör sistemleri

İşletmelerin ekonomik faaliyetinin tüm fenomenleri ve süreçleri birbirine bağlıdır. Ekonomik olayların iletişimi iki veya daha fazla olgunun ortak değişimidir. Düzenli ilişkilerin pek çok biçimi arasında, bir fenomenin bir diğerini doğurduğu nedensel (deterministik) ilişki önemli bir rol oynar.

İşletmenin ekonomik faaliyetinde, bazı fenomenler doğrudan birbirleriyle, diğerleri - dolaylı olarak ilişkilidir. Örneğin, brüt çıktının değeri, çalışan sayısı ve emeğin üretkenlik düzeyi gibi faktörlerden doğrudan etkilenir. Diğer birçok faktör dolaylı olarak bu göstergeyi etkiler.

Ayrıca, her fenomen bir neden ve bir sonuç olarak kabul edilebilir. Örneğin, emek verimliliği, bir yandan üretim hacmindeki, maliyet düzeyindeki bir değişikliğin nedeni ve diğer yandan mekanizasyon ve otomasyon derecesindeki bir değişikliğin sonucu olarak düşünülebilir. üretimde, emeğin örgütlenmesinde bir gelişme, vb.

Birbiriyle ilişkili fenomenlerin nicel karakterizasyonu, göstergeler yardımıyla gerçekleştirilir. Nedeni karakterize eden göstergelere faktöriyel (bağımsız) denir; sonucu karakterize eden göstergelere etkili (bağımlı) denir. Nedensel bir ilişkiyle birbirine bağlanan faktör ve sonuç işaretlerinin toplamına denir. faktör sistemi.

modelleme herhangi bir fenomen, mevcut bağımlılığın matematiksel bir ifadesinin inşasıdır. Modelleme bunlardan biridir temel yöntemler bilimsel bilgi. Faktör analizi sürecinde incelenen iki tür bağımlılık vardır: fonksiyonel ve stokastik.

Faktör niteliğinin her bir değeri, etkin özelliğin iyi tanımlanmış rastgele olmayan bir değerine karşılık geliyorsa, ilişkiye işlevsel veya katı bir şekilde belirlenir denir.

Faktör özniteliğinin her bir değeri, etkin özniteliğin bir dizi değerine, yani belirli bir istatistiksel dağılıma karşılık geliyorsa, bağlantıya stokastik (olasılıklı) denir.

modeli faktöriyel sistem - analiz edilen fenomenler arasındaki gerçek ilişkiyi ifade eden matematiksel bir formül. Genel olarak, aşağıdaki gibi temsil edilebilir:

etkili işaret nerede;

Faktör işaretleri.

Bu nedenle, her performans göstergesi çok sayıda ve çeşitli faktörlere bağlıdır. Ekonomik analizin ve bölümünün merkezinde - faktor analizi- Etkili göstergedeki değişim üzerindeki faktörlerin etkisinin belirlenmesi, değerlendirilmesi ve tahmin edilmesi. Etkili göstergenin belirli faktörlere bağımlılığı ne kadar ayrıntılı olursa, işletmelerin çalışmalarının kalitesinin analiz ve değerlendirmesinin sonuçları o kadar doğru olur. Faktörler hakkında derin ve kapsamlı bir çalışma olmadan, faaliyetlerin sonuçları hakkında makul sonuçlar çıkarmak, üretim rezervlerini belirlemek, planları ve yönetim kararlarını haklı çıkarmak imkansızdır.

Faktör analizi türleri

Faktöriyel modelin türüne bağlı olarak, iki ana faktör analizi türü- deterministik ve stokastik.

performans göstergesi ile ilişkisi işlevsel olan, yani faktör modelinin performans göstergesi bir ürün, özel veya faktörlerin cebirsel toplamı olarak sunulduğunda faktörlerin etkisini incelemek için bir metodolojidir.

Bu tip faktör analizi en yaygın olanıdır, çünkü kullanımı oldukça basittir (stokastik analize kıyasla), bir işletmenin gelişimindeki ana faktörlerin mantığını anlamanıza, etkilerini ölçmenize, hangi faktörlerin ve üretim verimliliğini artırmak için değiştirmenin ne oranda mümkün ve uygun olduğu.

Deterministik faktör analizi gerçekleştirilen oldukça katı bir prosedür dizisine sahiptir:

· ekonomik olarak gerekçelendirilmiş bir deterministik faktöriyel modelin inşası;

Faktör analizi yönteminin seçimi ve uygulanması için koşulların hazırlanması;

Model analizi için hesaplama prosedürlerinin uygulanması;

Deterministik faktör analizinin temel yöntemleri

· AHD'deki en önemli metodolojiklerden biri, bireysel faktörlerin performans göstergelerinin büyümesi üzerindeki etkisinin büyüklüğünü belirlemektir. Deterministik faktör analizinde (DFA), bunun için aşağıdaki yöntemler kullanılır: faktörlerin izole etkisinin belirlenmesi, zincir ikamesi, mutlak farklılıklar, göreli farklılıklar, orantılı bölme, integral, logaritma vb.

· İlk üç yöntem eleme yöntemine dayanmaktadır. Ortadan kaldırmak, biri hariç tüm faktörlerin etkili göstergenin değeri üzerindeki etkisini ortadan kaldırmak, reddetmek, hariç tutmak anlamına gelir. Bu yöntem, tüm faktörlerin birbirinden bağımsız olarak değişmesi gerçeğinden yola çıkar: önce biri değişir ve diğerleri değişmeden kalır, sonra iki değişir, sonra üç, vb., geri kalanı değişmeden kalır. Bu, her bir faktörün incelenen göstergenin değeri üzerindeki etkisini ayrı ayrı belirlemenizi sağlar.

stokastik analiz işlevsel olanın aksine performans göstergesi ile ilişkisi eksik, olasılıklı (korelasyon) olan faktörleri incelemek için bir metodolojidir. Stokastik yöntemin özü, belirsiz ve yaklaşık faktörlerle stokastik bağımlılıkların etkisinin ölçülmesidir. Stokastik yöntem, eksik (olasılıklı) korelasyona sahip ekonomik araştırmalar için kullanılmalıdır: örneğin, pazarlama görevleri için. Fonksiyonel (tam) bir bağımlılıkla, fonksiyonda karşılık gelen bir değişiklik her zaman argümandaki bir değişiklikle meydana gelirse, o zaman bir korelasyonla, argümandaki bir değişiklik, fonksiyondaki artışın birkaç değerini verebilir. bu göstergeyi belirleyen diğer faktörlerin kombinasyonu. Örneğin, aynı sermaye-emek oranındaki emek verimliliği, farklı işletmelerde aynı olmayabilir. Bu göstergeyi etkileyen diğer faktörlerin optimal kombinasyonuna bağlıdır.

Stokastik modelleme, bir dereceye kadar deterministik faktör analizinin eklenmesi ve genişletilmesidir. Faktör analizinde bu modeller üç ana nedenden dolayı kullanılır:

· Kesin olarak belirlenmiş bir faktöriyel model oluşturmanın imkansız olduğu faktörlerin etkisini incelemek gerekir (örneğin, finansal kaldıraç seviyesi);

Aynı katı deterministik modelde birleştirilemeyen karmaşık faktörlerin etkisini incelemek gerekir;

· Tek bir nicel göstergede ifade edilemeyen karmaşık faktörlerin etkisini incelemek gerekir (örneğin, bilimsel ve teknolojik ilerleme düzeyi).

Katı deterministik yaklaşımın aksine, uygulama için stokastik yaklaşım bir dizi önkoşul gerektirir:

a) bir popülasyonun varlığı;

b) yeterli miktarda gözlem;

c) gözlemlerin rastgeleliği ve bağımsızlığı;

d) tekdüzelik;

e) normale yakın bir işaret dağılımının varlığı;

f) özel bir matematiksel aparatın varlığı.

Stokastik bir modelin inşası birkaç aşamada gerçekleştirilir:

· niteliksel analiz(analizin amacının belirlenmesi, popülasyonun belirlenmesi, etkin ve faktör işaretlerinin belirlenmesi, analizin gerçekleştirileceği dönemin seçilmesi, analiz yönteminin seçilmesi);

· Simüle edilen popülasyonun ön analizi (anormal gözlemler hariç, popülasyonun homojenliğinin kontrol edilmesi, gerekli örneklem büyüklüğünün açıklığa kavuşturulması, incelenen göstergelerin dağılım yasalarının oluşturulması);

stokastik (regresyon) bir model oluşturma (faktör listesinin iyileştirilmesi, regresyon denkleminin parametrelerinin tahminlerinin hesaplanması, rakip modellerin numaralandırılması);

modelin yeterliliğinin değerlendirilmesi (bir bütün olarak denklemin istatistiksel öneminin ve bireysel parametrelerinin kontrol edilmesi, tahminlerin resmi özelliklerinin çalışmanın amaçlarına uygunluğunun kontrol edilmesi);

· Modelin ekonomik yorumu ve pratik kullanımı (inşa edilmiş bağımlılığın uzamsal-zamansal kararlılığının belirlenmesi, modelin pratik özelliklerinin değerlendirilmesi).

Deterministik ve stokastik olarak bölünmeye ek olarak, aşağıdaki faktör analizi türleri ayırt edilir:

o doğrudan ve ters;

o tek aşamalı ve çok aşamalı;

o statik ve dinamik;

o geriye dönük ve ileriye dönük (tahmin).

saat doğrudan faktör analizi araştırma tümdengelimli bir şekilde yapılır - genelden özele. Ters faktör analizi mantıksal tümevarım yöntemiyle - özel, bireysel faktörlerden genel faktörlere kadar - neden-sonuç ilişkileri üzerine bir çalışma yürütür.

Faktör analizi olabilir tek aşamalı ve çok aşamalı. İlk tür, yalnızca bir düzeydeki (bir aşama) ikincilleştirme faktörlerini, onları oluşturan kısımlarına ayırmadan incelemek için kullanılır. Örneğin, . Çok aşamalı faktör analizinde faktörler detaylandırılır. a ve B davranışlarını incelemek için kurucu unsurlara dönüştürülür. Faktörlerin detaylandırılmasına daha fazla devam edilebilir. Bu durumda, farklı tabiiyet seviyelerindeki faktörlerin etkisi incelenir.

Ayırt etmek de gerekli statik ve dinamik faktor analizi. İlk tür, ilgili tarih için faktörlerin performans göstergeleri üzerindeki etkisini incelerken kullanılır. Başka bir tür, dinamikte neden-sonuç ilişkilerini incelemek için bir metodolojidir.

Son olarak, faktör analizi yapılabilir. geriye dönük geçmiş dönemlere ait performans göstergelerindeki artışın nedenlerini araştıran ve umut verici faktörlerin ve performans göstergelerinin gelecekteki davranışlarını inceler.

DuPont çok değişkenli modelin özellikleri

Faktör analizi alanında 20. yüzyılın başlarından itibaren devam eden gelişmeler, büyük önemşirket içi analiz ve yönetim için analitik katsayıları kullanma olanaklarını genişletmek.

Her şeyden önce, bu, DuPont uzmanları (DuPont Analiz Sistemi) tarafından önerilen faktör analizi şemasının 1919'daki geliştirilmesine atıfta bulunur. Bu zamana kadar, satışların karlılığı ve varlık devri göstergeleri yaygın olarak kullanıldı. Ancak bu göstergeler, üretim faktörleriyle ilişkilendirilmeden kendi başlarına kullanılmıştır. DuPont modelinde, ilk kez, birkaç gösterge birbirine bağlandı ve üçgen bir yapı şeklinde sunuldu; en üstte, yatırılan fonlardan elde edilen getiriyi karakterize eden ana gösterge olarak toplam sermaye ROA'sının getirisi yer aldı. şirketin faaliyetlerinde ve temelde iki faktör göstergesi vardır - karlılık satış NPM'si ve kaynak dönüşü TAT.

Bu model, katı bir şekilde belirlenmiş bir bağımlılığa dayanıyordu.

nerede - net kar;

Kuruluşun varlıklarının miktarı;

- (üretim hacmi) satışlardan elde edilir.

DuPont modelinin orijinal temsili Şekil 1'de gösterilmektedir:

Şekil 1. DuPont modelinin şeması.

Teorik olarak, DuPont uzmanları yenilikçi değildi; İlk olarak Alfred Marshall tarafından ifade edilen ve 1892'de "Endüstriyel Ekonominin Unsurları" kitabında yayınlanan birbiriyle ilişkili göstergelerin orijinal fikrini kullandılar. Bununla birlikte, bu fikirler daha önce pratikte uygulanmadığından, değerleri açıktır.

Daha sonra, bu model, üstte öz sermaye getirisi (ROE) göstergesi ve altta - üretim faktörlerini ve finansal faktörleri karakterize eden işaretler olan bir ağaç yapısı şeklinde sunulan değiştirilmiş bir faktöriyel modele genişletildi. işletmenin faaliyetleri. Bu modeller arasındaki temel fark, faktörlerin daha az seçilmesi ve performans göstergesine göre önceliklerin değişmesidir. DuPont uzmanları tarafından önerilen faktör analizi modellerinin oldukça uzun bir süre talep edilmediği söylenmelidir ve sadece Son zamanlarda dikkat etmeye başladılar.

Değiştirilmiş DuPont modelinin matematiksel gösterimi şöyledir:

nerede - öz sermaye getirisi;

olağanüstü hal- net kazanç;

A - kuruluşun varlıklarının miktarı;

sanal gerçeklik -(üretim hacmi) satışlardan gelir.

SC- kuruluşun kendi sermayesi.

Sunulan model, özkaynak kârlılığının üç faktöre bağlı olduğunu göstermektedir: satış kârlılığı, varlık devri ve yatırılan sermayenin yapısı. Belirlenen faktörlerin önemi, bir anlamda işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin tüm yönlerini, statik ve dinamiklerini, özellikle finansal tabloları genelleştirmeleri gerçeğiyle açıklanmaktadır: ilk faktör, No. - pasif formunu özetler. denge.

Şimdi DuPont modelinde yer alan ana göstergelerin her birini karakterize edelim.

Özkaynak kârlılığı.

Öz sermaye getirisi aşağıdaki formülle hesaplanır:

dönem başında ve sonunda özkaynakların değeri nerede.

Analiz uygulamasında, kurumsal performansın birçok göstergesi kullanılır. Özkaynak kârlılığı göstergesi, şirket hissedarları için en önemli gösterge olduğu için seçilmiştir. İşletmeye yatırılan fonların rublesinden sahiplerin elde ettiği karı karakterize eder. Bu oran, kredi faiz ödemeleri ve gelir vergisi gibi önemli parametreleri dikkate alır.

Varlık devri (kaynak dönüşü).

Göstergeyi hesaplama formülü:

nerede BP- fatura dönemi için satış geliri;

bir np, bir kp

Bu gösterge iki şekilde yorumlanabilir. Bir yandan varlık devri, işletmenin varlıklarına yatırılan sermayenin dönem boyunca kaç kez devredildiğini yansıtır, yani oluşum kaynaklarına bakılmaksızın tüm varlıkların kullanım yoğunluğunu değerlendirir. Öte yandan, kaynak verimliliği, bir işletmenin varlıklara yatırılan bir rubleden kaç ruble gelir elde ettiğini gösterir. Bu göstergenin büyümesi, kullanımlarının verimliliğinde bir artış olduğunu gösterir.

Satışların karlılığı.

Satış getirisi de bunlardan biridir. temel göstergelerşirketin verimliliği. Şu şekilde hesaplanır:

ürünlerin satışından elde edilen gelirler nerede,

işletmenin net karı.

Bu oran, şirketin satılan her bir ruble üründen ne kadar net kar elde ettiğini gösterir. Başka bir deyişle, şirketin kapsadıktan sonra ne kadar parası var? üretim maliyeti, kredilere faiz ödemek ve vergi ödemek. Satış getirisi göstergesi şunları karakterize eder: en önemli yönşirketin faaliyetleri - ana ürünlerin satışı ve ayrıca maliyetin satışlardaki payını tahmin etmenizi sağlar.

Varlık getirisi.

Varlık getirisi göstergesi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

net kazanç,

bir np, bir kp- dönem başındaki ve sonundaki varlıkların değeri.

Varlıkların getirisi, işletmenin operasyonel faaliyetlerinin etkinliğinin bir göstergesidir. O ana üretim göstergesi, yatırılan sermayenin kullanımının verimliliğini yansıtır. Mali tablolar açısından, bu gösterge bilanço ile gelir tablosunu, yani işletmenin ana ve yatırım faaliyetlerini birbirine bağlar, bu nedenle finansal yönetim için de çok önemlidir (işletme faaliyet türlerini dikkate alacağız). sonraki bölümde ayrıntılı olarak).

Finansal kaldıraç (kaldıraç).

Bu gösterge, işletmenin faaliyetlerinde yatırılan sermayenin yapısını yansıtır. İşletmenin toplam yatırılan sermayesinin öz sermayeye oranı olarak hesaplanır.

gelişmiş sermaye,

Eşitlik.

Finansal kaldıraç düzeyi, bir yandan bir işletmenin finansal istikrarının ve riskliliğinin bir özelliği olarak, diğer yandan bir işletme tarafından ödünç alınan fonların kullanımının etkinliğinin bir değerlendirmesi olarak yorumlanabilir.

Gerçek faktör analizine geçmeden önce, DuPont modelinin kapsamına ilişkin bir dizi önemli çekincede bulunuyoruz.

Öz sermaye getirisini mekansal-zamansal açıdan analiz ederken, bu göstergenin makul sonuçların formüle edilmesi için elzem olan üç önemli özelliğini hesaba katmak gerekir.

Birincisi, ticari bir organizasyonun faaliyetlerinin zaman yönü ile ilgilidir. Satış karlılık oranı raporlama döneminin performansına göre belirlenir; uzun vadeli yatırımların olası ve planlanan etkisini yansıtmamaktadır. Örneğin, ticari bir kuruluş, gelecek vaat eden yeni teknolojilere veya büyük yatırımlar gerektiren ürün türlerine geçiş yaptığında, kârlılık göstergeleri geçici olarak düşebilir. Ancak strateji doğru seçilirse, katlanılan maliyetler gelecekte kendini amorti edecektir ve bu durumda raporlama döneminde kârlılığın azalması işletmenin verimliliğinin düşük olduğu anlamına gelmez.

İkinci özellik, risk sorunu tarafından belirlenir. Bir işletmenin riskliliğinin göstergelerinden biri, finansal bağımlılık katsayısıdır - değeri ne kadar yüksek olursa, bu işletme hissedarların, yatırımcıların ve alacaklıların konumundan o kadar riskli olur.

Bu nedenle DuPont modelinde doğrudan yansıtılmayan faktörler arasındaki ilişkilerin dikkate alınması gerekmektedir. Örneğin, yalnızca modelin matematiksel formülüne dayanarak, finansal kaldıraçtaki sonsuz bir artışın, öz sermaye getirisinde eşit derecede sonsuz bir artışa yol açacağı görünebilir. Ancak, ödünç alınan fonların yatırılan sermaye içindeki payının artmasıyla birlikte kredi kullanım ödemeleri de artmaktadır. Sonuç olarak, net kar azalır ve özkaynak karlılığında artış olmaz. Ayrıca, ödünç alınan kaynakların kullanımına eşlik eden finansal risk de göz ardı edilemez.

Üçüncü özellik ise tahmin problemi ile ilgilidir. Özkaynak kârlılığı oranının pay ve paydası, farklı satın alma gücüne sahip para birimleriyle ifade edilir. Kar dinamik bir göstergedir, esas olarak geçmiş dönem için faaliyetlerin sonuçlarını ve mal ve hizmetler için geçerli fiyat seviyesini yansıtır. Kârdan farklı olarak, öz sermaye birkaç yıl içinde oluşur. Mevcut piyasa değerinden çok farklı olabilen muhasebe değerlemesinde ifade edilir.

Ayrıca, özsermayenin muhasebe tahmini, işletmenin gelecekteki gelirini yansıtmaz. Bilançoya yansıtılabilecek her şeyden uzak, örneğin şirketin prestiji, marka, en son teknolojiler, personelin yüksek nitelikleri raporlamada yeterli bir parasal değere sahip değil (eğer bahsetmiyorsak). işletmenin bir bütün olarak satışı). Bu nedenle, şirket hisselerinin piyasa fiyatı defter değerinden çok daha yüksek olabilir ve bu durumda özkaynak kârlılığının yüksek değeri şirkete yatırılan sermayenin yüksek getirisi anlamına gelmez. Bu nedenle firmanın piyasa değeri dikkate alınmalıdır.

Çözüm

DuPont modelinin amacı, işin etkinliğini belirleyen faktörleri belirlemek, etkilerinin derecesini ve değişim ve önemlerinde ortaya çıkan eğilimleri değerlendirmektir. Bu model aynı zamanda belirli bir işletmeye yatırım yapma veya kredi verme riskinin karşılaştırmalı bir değerlendirmesi için de kullanılır.

Modelin hem önem hem de eğilimler açısından tüm faktörleri, analistin dikkate alması gereken sektör özelliklerine sahiptir. Bu nedenle, sermaye yoğunluğu ile karakterize edilen yüksek teknolojili endüstrilerde kaynak getirisi göstergesi nispeten düşük bir değere sahip olabilir, aksine ekonomik faaliyetin karlılık göstergesi bu sektörlerde nispeten yüksek olacaktır. Finansal bağımlılık katsayısının yüksek bir değeri, ürünleri için istikrarlı ve öngörülebilir bir para akışına sahip firmalar tarafından karşılanabilir. Aynısı, büyük miktarda likit varlık payına sahip işletmeler (ticaret ve pazarlama işletmeleri, bankalar) için de geçerlidir. Bu nedenle, belirli bir işletmede geçerli olan belirli finansal ve ekonomik koşulların yanı sıra sektör özelliklerine bağlı olarak, öz sermaye getirisini artırmak için şu veya bu faktöre güvenebilir.

Çalışmayı yaptıktan sonra aşağıdaki sonuçları çıkardım.

Faktör analizi - şirketlerin ekonomik faaliyetlerinin analizinde karar vermede en güçlü metodolojik çözümlerden biridir. Temel bileşenler yöntemi de dahil olmak üzere çeşitli faktör analizi yöntemleriyle çözülen ana görev, bilgilerin sıkıştırılması, bir dizi değerden temel özelliklerle bilgi miktarı ile sınırlı bir öğe kümesine geçiştir. faktör eşleme matrisinin veya gözlenen her nesne için gizli faktör değerlerinin matrisinin.

Faktör analizi yöntemleri ayrıca incelenen fenomenlerin ve süreçlerin yapısını görselleştirmeyi mümkün kılar, bu da durumlarını belirlemek ve gelişimlerini tahmin etmek anlamına gelir. Son olarak, faktör analizi verileri nesneyi, yani nesneyi tanımlamak için zemin sağlar. görüntü tanıma sorununu çözme.
Faktör analizi yöntemleri, diğer yöntemlerin bir parçası olarak kullanımları için çok çekici özelliklere sahiptir. istatistiksel yöntemler, çoğunlukla korelasyon ve regresyon analizinde, küme analizinde, çok değişkenli ölçeklemede vb.

EDEBİYAT:

1. G.V.Savitskaya "Ekonomik faaliyet analizi" Minsk LLC "Yeni Bilgi", 2002

2. V.I. Strazhev “Sanayide ekonomik faaliyetin analizi”, Mn. Lise, 2003

3. Genel ve özel yönetim: Ders Kitabı / Genel. Ed. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M.: RAGS Yayınevi, 2001.

özel ders

Bir konuyu öğrenmek için yardıma mı ihtiyacınız var?

Uzmanlarımız, ilginizi çeken konularda tavsiyelerde bulunacak veya özel ders hizmetleri sunacaktır.
Başvuru yapmak bir danışma alma olasılığı hakkında bilgi edinmek için şu anda konuyu belirterek.

İşletmenin ekonomik faaliyetinin amacı, her zaman çok sayıda ve çeşitli faktöre bağlı olan kesin bir sonuçtur. Faktörlerin sonucun büyüklüğü üzerindeki etkisi ne kadar ayrıntılı olarak incelenirse, elde etme olasılığına ilişkin tahminin o kadar doğru ve güvenilir olacağı açıktır. Faktörler hakkında derin ve kapsamlı bir çalışma olmadan, faaliyetlerin sonuçları hakkında makul sonuçlar çıkarmak, üretim rezervlerini belirlemek, bir iş planını haklı çıkarmak ve bir yönetim kararı vermek mümkün değildir. Faktor analizi tanımı gereği, (kalıcı ve sistemik) faktör göstergelerini ölçmek için birleşik yöntemleri, performans göstergelerinin büyüklüğü üzerindeki etkilerinin kapsamlı bir çalışmasını ve tahminin altında yatan teorik ilkeleri içeren bir metodolojidir.

Aşağıdakiler var faktör analizi türleri:

- fonksiyonel bağımlılıkların analizi ve korelasyon analizi (olasılık bağımlılıkları);

- doğrudan ve ters;

– tek aşamalı ve çok aşamalı;

– statik ve dinamik;

- geriye dönük ve ileriye dönük.

İşlevsel bağımlılıkların faktör analizi, etkili göstergenin bir çarpım, bölüm veya faktörlerin cebirsel toplamı olarak temsil edilebildiği durumlarda faktörlerin etkisini incelemek için bir tekniktir.

Korelasyon analizi, performans göstergesi ile ilişkisi olasılıksal (korelasyon) olan faktörleri incelemek için kullanılan bir tekniktir. Örneğin, aynı sermaye-emek oranına sahip farklı işletmelerde işgücü verimliliği, bu gösterge üzerindeki etkisinin tahmin edilmesi zor olan diğer faktörlere de bağlı olabilir.

Doğrudan faktör analizinde, çalışma genelden özele (tümdengelimsel) yapılır. Ters faktör analizi, özel, bireysel faktörlerden genel faktörlere (tümevarım yoluyla) araştırma yapar.

Tek aşamalı faktör analizi, yalnızca bir düzeydeki (bir aşama) ikincil faktörlerin bileşenlerini ayrıntılandırmadan incelemek için kullanılır. Örneğin, y \u003d A B.Çok aşamalı faktör analizinde faktörler detaylandırılır. A ve V: karşılıklı bağımlılıkları incelemek için onları kurucu unsurlarına bölmek.

Statik faktör analizi, ilgili tarih için faktörlerin performans göstergeleri üzerindeki etkisini incelerken kullanılır. Dinamik - dinamiklerdeki faktör göstergelerinin ilişkisini incelemek için bir tekniktir.

Geriye dönük faktör analizi, geçmiş dönemler için performans göstergelerindeki değişikliklerin nedenlerini inceler, ileriye dönük - faktörlerin ve performans göstergelerinin gelecekteki davranışlarını tahmin eder.

Faktör analizinin ana görevlerişunlar:

- incelenen performans göstergelerini etkileyen faktörlerin seçimi, sınıflandırılması ve sistemleştirilmesi;

– faktörler ve performans göstergesi arasındaki bağımlılık biçiminin belirlenmesi;

- sonuç ve faktör göstergeleri arasındaki ilişkinin matematiksel bir modelinin geliştirilmesi (uygulanması);

- etkili göstergenin değerindeki değişiklik üzerindeki çeşitli faktörlerin etkisinin hesaplanması ve bu etkinin karşılaştırılması;

– faktöriyel bir modele dayalı bir tahmin yapmak.

İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonuçları üzerindeki etkisi açısından, faktörler şu şekilde ayrılır: büyük ve küçük, iç ve dış, nesnel ve öznel, genel ve özel, sabit ve değişken, kapsamlı ve yoğun.

Ana olanlar, sonuç üzerinde en belirgin etkiye sahip olan faktörlerdir. Diğerlerine ikincil denir. Koşullara bağlı olarak, aynı faktörün hem birincil hem de ikincil olabileceği unutulmamalıdır.

Dahili, şirketin etkileyebileceği faktörleri ifade eder. En çok onlara dikkat edilmelidir. Bununla birlikte, dış faktörler (piyasa koşulları, enflasyonist süreçler, hammadde tedarik koşulları, malzeme, kalitesi, maliyeti vb.) kesinlikle işletmenin sonuçlarını etkiler. Çalışmaları, iç faktörlerin etki derecesini daha doğru bir şekilde belirlememize ve üretimin gelişimi için daha güvenilir bir tahmin sunmamıza olanak tanır.

Objektif faktörler kişilerin istek ve arzularına bağlı değildir (sözleşmelerde bu faktörlere mücbir sebep denir; doğal bir afet, beklenmedik bir siyasi rejim değişikliği vb. olabilir). Objektiften farklı olarak, subjektif nedenler, bireylerin ve organizasyonların faaliyetlerine bağlıdır.

Genel faktörler, ekonominin tüm sektörlerinin karakteristiğidir. Spesifik, belirli bir endüstride veya işletmede faaliyet gösterenlerdir. Faktörlerin bu şekilde bölünmesi, bireysel işletmelerin özelliklerini daha eksiksiz bir şekilde hesaba katmayı ve faaliyetlerinin daha doğru bir değerlendirmesini yapmayı mümkün kılar.

Sabit ve değişken faktörler, üretim sonuçları üzerindeki etki süresi ile ayırt edilir. . Sabit faktörlerin, incelenen tüm dönem boyunca (raporlama dönemi, üretim döngüsü, ürün ömrü, vb.) sürekli olarak incelenen olgu üzerinde etkisi vardır. Değişken faktörlerin etkisi tek seferlik, düzensizdir.

Kapsamlı faktörler, örneğin ekilen alanı genişleterek, hayvan sayısını, işçi sayısını artırarak, vb. Yoğun faktörler, üretim sürecindeki kalitatif değişiklikleri, örneğin yeni gübre türlerinin kullanılması sonucunda mahsul verimindeki artışı karakterize eder.

Faktörler ayrıca nicel ve nitel, karmaşık ve basit, doğrudan ve dolaylı olarak ayrılır. Nicel faktörler, tanım gereği ölçülebilir (çalışan sayısı, ekipman, hammadde, işgücü verimliliği vb.). Ancak, genellikle bilgi ölçme veya arama süreci zordur ve daha sonra bireysel faktörlerin etkisi niteliksel olarak karakterize edilir (daha fazla - daha az, daha iyi - daha kötü).

Analizde incelenen faktörlerin çoğu birkaç unsurdan oluşmaktadır. Bununla birlikte, bileşen parçalarına ayrılmayanlar da vardır. Bu bağlamda, faktörler karmaşık (karmaşık) ve basit (tek elemanlı) olarak ikiye ayrılır. Karmaşık bir faktöre bir örnek, emek verimliliğidir ve basit olanı, raporlama dönemindeki çalışma günü sayısıdır.

Performans göstergesi üzerinde doğrudan etkisi olan faktörlere doğrudan (doğrudan eylem faktörleri) denir. Dolaylı olanlar, diğer faktörlerin aracılığı yoluyla etkiler. Etki aracılık derecesine bağlı olarak, birinci, ikinci, üçüncü ve sonraki tabiiyet seviyelerinin faktörleri ayırt edilir. Böylece doğrudan etki faktörleri - birinci seviye faktörler. Birinci düzey faktörler yardımıyla dolaylı olarak performans göstergesini belirleyen faktörlere denir. ikinci seviye faktörler vb.

Göstergelerin herhangi bir faktör analizi, çok faktörlü bir modelin modellenmesiyle başlar. Bir model oluşturmanın özü, faktörler arasında belirli bir matematiksel ilişki yaratmaktır.

Fonksiyonel faktör sistemlerini modellerken, bir takım gereksinimlere uyulmalıdır.

1. Modelde yer alan faktörlerin fiilen var olması ve belirli bir fiziksel anlamı olması gerekir.

2. Göstergelerin faktör analizi sistemine dahil edilen faktörlerin, incelenen gösterge ile nedensel bir ilişkisi olmalıdır.

3. Faktör modeli, belirli bir faktörün genel sonuç üzerindeki etkisinin bir ölçüsünü sağlamalıdır.

Göstergelerin faktör analizinde, en yaygın modellerin aşağıdaki türleri kullanılır.

1. Ortaya çıkan gösterge, elde edilen faktörlerin cebirsel toplamı veya farkı olarak elde edildiğinde, katkı modeller, örneğin:

,

ürünlerin satışından elde edilen kâr nerede,

- satışlardan elde edilen gelirler,

- satılan malın üretim maliyeti,

- iş giderleri

- Yönetim giderleri.

Çarpımsal modeller, ortaya çıkan gösterge birkaç sonuç faktörünün bir ürünü olarak elde edildiğinde uygulanır:


,


varlıkların getirisi nerede,


- satış dönüşü


- varlıkların getirisi,


- raporlama yılı için kuruluşun varlıklarının ortalama değeri.


3. Bir faktörün diğerine bölünmesiyle performans göstergesi elde edildiğinde, katlar modeller:


Yukarıdaki modellerin çeşitli kombinasyonları karışık veya kombine modeller:


;


;


vb.


Ekonomik analiz uygulamasında, çok faktörlü modelleri modellemenin birkaç yolu vardır: uzatma, resmi ayrıştırma, genişletme, azaltma ve bir veya daha fazla faktör göstergesinin kurucu unsurlara bölünmesi.


Örneğin, uzatma yöntemini kullanarak, bir kuruluşun varlıklarının getirisinin üç faktörlü bir modelini aşağıdaki gibi oluşturabilirsiniz:


;


,


şirketin öz sermayesinin cirosu nerede,


- kuruluşun toplam varlıklarındaki bağımsızlık katsayısı veya özkaynak payı,


- raporlama dönemi için kuruluşun ortalama öz sermaye maliyeti.


Böylece, organizasyonun varlıklarının karlılığının üç faktörlü bir çarpımsal modeli elde ettik. Bu model ekonomik literatürde Dupont modeli olarak bilinir. Bu model göz önüne alındığında, organizasyonun varlıklarının karlılığının, satışların karlılığından, öz sermaye devir hızından ve öz sermayenin kurumun varlıklarının toplam kütlesi içindeki payından etkilendiğini söyleyebiliriz.


Şimdi aşağıdaki varlık getirisi modelini göz önünde bulundurun:


=;


nerede - 1 ovmaya atfedilebilen gelir payı. tam üretim maliyeti


- Paylaş cari varlıklar varlıkların oluşumunda,


- Dönen varlıkların oluşumunda stokların payı,


- stok devri.


Bu modelin ilk faktörü, kuruluşun fiyatlandırma politikasından bahseder, satılan ürünlerin fiyatına doğrudan gömülü olan temel marjı gösterir.


İkinci ve üçüncü faktörler, optimal değeri işletme sermayesinden tasarruf etmeyi mümkün kılan varlıkların ve dönen varlıkların yapısını gösterir.


Dördüncü faktör, ürünlerin çıktı ve satışlarının büyüklüğü ile belirlenir ve stokların kullanımının verimliliğinden bahseder; fiziksel olarak, stokların raporlama yılında yaptığı ciro sayısını ifade eder.


öz sermaye yöntemi analiz edilen göstergenin özel göstergelere bağımlılığını belirlemek zor olduğunda kullanılır. Yöntem, genelleme göstergesine göre sapmanın, etkisi altında meydana gelen bireysel faktörler arasında orantılı olarak dağılması gerçeğinde yatmaktadır. Örneğin, aşağıdaki formülü kullanarak bilanço kârındaki bir değişikliğin kârlılık düzeyi üzerindeki etkisini hesaplayabilirsiniz:


R ben = ·( i / B) ,


nerede  R ben- Faktörün etkisi altında kardaki artış nedeniyle karlılık seviyesindeki değişiklik Bence, %;


- bilanço kârındaki değişiklikler nedeniyle karlılık seviyesindeki değişiklik, %;


 b - bilanço kârındaki değişiklik, ovmak;


i- faktör nedeniyle bilanço kârındaki değişiklik Bence.


Zincir ikame yöntemi bireysel faktörlerin etkileşimlerinin sonucu üzerindeki etkisini ölçmenizi sağlar - genelleme ( hedef) göstergesi, gerçek göstergelerin standarttan (planlanan) sapmalarını hesaplayın.


İkame, belirli bir göstergenin temel veya normatif değerinin gerçek bir değerle değiştirilmesidir. Zincir ikameleri, hesaplama formülünde yer alan belirli göstergelerin temel değerlerinin, bu göstergelerin gerçek değerleriyle art arda değiştirilmesidir. Daha sonra bu etkiler (değiştirmenin çalışılan genelleme göstergesinin değerindeki değişiklik üzerindeki etkisi) birbirleriyle karşılaştırılır. İkame sayısı, hesaplama formülüne dahil edilen kısmi göstergelerin sayısına eşittir.


Zincir ikame yöntemi, faktörlerin temel değerlerini arka arkaya raporlama olanlarla değiştirerek genelleştirici göstergenin bir dizi ara değerinin belirlenmesinden oluşur. Bu yöntem eliminasyona dayalıdır. Ortadan kaldırma araçlarını ortadan kaldırmak için, biri hariç tüm faktörlerin etkin göstergenin değeri üzerindeki etkisini hariç tutun. Aynı zamanda tüm faktörlerin birbirinden bağımsız olarak değiştiği gerçeğinden hareketle, yani. ilk faktör değişir ve diğerleri değişmeden kalır. sonra ikisi değişirken geri kalanlar değişmeden kalır, vb.


Genel olarak zincirleme yönteminin uygulaması şu şekilde açıklanabilir:





a 0 , b 0, c 0, genelleştirici gösterge y'yi etkileyen faktörlerin temel değerleridir;


a 1 , b 1 , c 1 —
faktörlerin gerçek değerleri;


y bir , y b , -
ara değişiklikler
sırasıyla a, b faktörlerindeki değişiklikle ilişkili ortaya çıkan gösterge.


Toplam değişim  y=y 1 -y 0, diğer faktörlerin sabit değerleri ile her faktördeki değişiklikler nedeniyle ortaya çıkan göstergedeki değişikliklerin toplamıdır:


Zincir ikame yönteminin algoritması, kısmi göstergelerin değerlerindeki değişikliklerin, aşağıdaki hesaplama formülü şeklinde sunulan göstergenin değeri üzerindeki etkisinin hesaplanması örneği ile gösterilebilir: F = a· B· C· D.


Daha sonra temel değer F eşit olacak F 0 = a 0 · B 0 · C 0 · D 0 ,


ve gerçek: F 1 = a bir · B bir · C bir · D 1 .


Gerçek göstergenin taban çizgisinden genel sapması  F (F=F 1 –F 0) açıkça belirli göstergelerdeki değişikliklerin etkisi altında elde edilen sapmaların toplamına eşittir:


F = F 1 +F 2 +F 3 +F 4 .


Ve özel göstergelerdeki değişiklikler, göstergeyi hesaplama formülündeki ardışık ikamelerle hesaplanır. F gerçek parametre değerleri a, B, C, D temel yerine


Hesaplamanın doğrulanması, sapmalar dengesi karşılaştırılarak gerçekleştirilir, yani. fiili göstergenin taban çizgisinden toplam sapması, belirli göstergelerdeki değişikliklerin etkisi altındaki sapmaların toplamına eşit olmalıdır:


F 1 –F 0 = F 1 +F 2 +F 3 +F 4 .


Avantajlar Bu method: uygulamanın evrenselliği, hesaplamaların basitliği.


Yöntemin dezavantajı, seçilen faktör değiştirme sırasına bağlı olarak, faktör genişletme sonuçlarının Farklı anlamlar. Bunun nedeni, bu yöntemin uygulanmasının bir sonucu olarak, son faktörün etkisinin büyüklüğüne eklenen belirli bir ayrıştırılamaz kalıntı oluşmasıdır. Uygulamada, faktörlerin değerlendirilmesinin doğruluğu, bir veya başka bir faktörün etkisinin göreceli önemini vurgulayarak ihmal edilir. Ancak, var belirli kurallar, ikame sırasını tanımlayan:

faktör modelinde nicel ve nitel göstergeler varsa öncelikle nicel faktörlerdeki değişim dikkate alınır;


model birkaç nicel ve nitel göstergeyle temsil ediliyorsa, ikame sırası mantıksal analizle belirlenir.


Analizde, nicel faktörler, olayların nicel kesinliğini ifade eden ve doğrudan muhasebe yoluyla elde edilebilen (işçi sayısı, makine aletleri, hammaddeler vb.).


Niteliksel faktörler, incelenen olgunun içsel niteliklerini, işaretlerini ve özelliklerini belirler (emek verimliliği, ürün kalitesi, ortalama çalışma günü, vb.).


Zincir ikameleri yönteminin bir varyasyonu, mutlak farklar kullanılarak hesaplama yöntemidir. Bu durumda amaç fonksiyonu, önceki örnekte olduğu gibi, çarpımsal bir model olarak sunulmaktadır. Her bir faktörün değerindeki değişiklik, örneğin planlanmış olan temel değerle karşılaştırılarak belirlenir. Daha sonra bu farklılıklar diğer kısmi göstergelerle çarpılır - çarpımsal modelin çarpanları. Ancak, bir faktörden diğerine geçerken çarpanın farklı bir değerinin dikkate alındığını not ediyoruz. Farkın hesaplandığı faktörden (sağda) sonraki çarpanlar, baz dönemin değerinde kalır ve ondan önce kalanların tümü (solda) raporlama döneminin değerlerinde alınır.


Mutlak fark yöntemi, zincir ikame yönteminin bir modifikasyonudur. Fark yöntemi ile her bir faktöre bağlı olarak etkin göstergedeki değişim, seçilen ikame sırasına bağlı olarak, incelenen faktörün başka bir faktörün baz veya raporlama değerine göre sapmasının ürünü olarak tanımlanır:





Bunu, bireysel faktörlerin malzeme maliyetlerinin miktarı üzerindeki etkisi örneğinde gösterelim. TS müç faktörün etkisi altında oluşan : fiziksel olarak çıktı hacmi Q, muhasebe üretim birimi başına malzeme tüketim oranları m ve malzeme fiyatları Öğleden sonra.


TC m = Q· m· Öğleden sonra.


İlk olarak, plana göre her bir faktördeki değişim hesaplanır:


çıktıda değişiklik  Q= Q 0 – Q 1 ;


muhasebe birimi başına malzeme tüketim oranlarındaki değişiklik  m = m 0 – m 1 ;


malzeme birimi başına fiyat değişimi  Öğleden sonra = Öğleden sonra 1 – Öğleden sonra 0 .


Daha sonra, bireysel faktörlerin genelleme göstergesi üzerindeki etkisi belirlenir, yani. malzemelerin maliyeti. Aynı zamanda, farkın hesaplandığı göstergeden önce gelen kısmi göstergeler gerçek değerinde, onu takip eden tüm göstergeler ise taban değerde kalır.


Bu durumda, çıktı hacmindeki bir değişikliğin etkisi  Q malzemelerin maliyeti olacaktır:


TS mQ = Q· m 0 · Öğleden sonra 0 ;


değişen malzeme tüketim oranlarının etkisi  TS mm:


TS mm = Q 1  m· Öğleden sonra 0 ;


fiyat değişikliklerinin malzemeler üzerindeki etkisi  ts mp:


ts mp = Q bir · m 1  Öğleden sonra.


Malzeme maliyetlerinin toplam sapması, bireysel faktörlerin etkisinin sapmalarının toplamına eşit olacaktır, yani.


TS m = TS mQ + TS mm + ts mp.


Bununla birlikte, pratikte, yalnızca işlevsel bir bağımlılığın (örneğin, gelir bağımlılığının) varlığının varsayılabileceği durumlar daha yaygındır. TR) üretilen ve satılan ürün sayısından ( Q): TR = TR(Q)). Bu varsayımı test etmek için şunu kullanın: gerileyen bir fonksiyonun seçildiği analiz belirli bir tür (fr(Q)). Daha sonra fonksiyon tanımları setinde (faktör göstergesinin değer setinde) fonksiyon değerleri seti hesaplanır.


Göreceli farklılıklar yöntemi, y \u003d (a - c) biçimindeki çarpımsal ve karışık modellerde faktörlerin etkili göstergenin büyümesi üzerindeki etkisini ölçmek için kullanılır. . İle. İlk verilerin yüzde olarak faktör göstergelerinin önceden tanımlanmış göreli sapmalarını içerdiği durumlarda kullanılır.


y = a gibi çarpımsal modeller için . v . analiz tekniği ile aşağıdaki gibidir:


her faktör göstergesinin göreli sapmasını bulun:





etkili göstergenin sapmasını belirlemek de her faktör için





İntegral yöntemi, zincir ikame yönteminin doğasında bulunan dezavantajlardan kaçınmayı mümkün kılar ve indirgenemez kalanı faktörlere dağıtmak için yöntemlerin kullanılmasını gerektirmez, çünkü faktör yüklerinin yeniden dağıtılması için logaritmik bir yasaya sahiptir. İntegral yöntemi, etkili göstergenin faktörlere göre tam bir ayrışmasını elde etmenizi sağlar ve doğası gereği evrenseldir, yani. çarpımsal, çoklu ve karma modellere uygulanabilir. Belirli bir integrali hesaplama işlemi bir PC yardımıyla çözülür ve faktöriyel sistemin fonksiyonuna veya modeline bağlı olan integrallerin oluşturulmasına indirgenir.


Özel literatürde verilen önceden oluşturulmuş çalışma formüllerini de kullanabilirsiniz:


1. Modeli görüntüle:





2. Modeli Görüntüle :





3. Modeli Görüntüle:





4. Modeli Görüntüle:





Mali durumun kapsamlı bir analizi, nihai olarak kuruluşun ana hedefi olan kuruluşun nihai mali sonuçlarını etkileyen veya etkileyebilecek tüm faktörlerin geniş ve eksiksiz bir çalışmasını içerir.


Yapılan analizlerin sonuçları doğru kararlar vermek için kullanılmalıdır. yönetim kararları organizasyonun yönetimi ve hissedarlar-sahipler tarafından makul yatırım kararları.


GÖREV 2


Raporlama döneminde, bordrodaki ortalama işçi sayısının 500'den 520 kişiye, işçi başına günlük ortalama çalışma saatinin 7,4'ten 7,5 saate yükseldiği bilinmektedir; bir işçinin yılda ortalama çalıştığı gün sayısı 290 günden 280 güne düşürüldü; bir işçinin ortalama saatlik çıktısı 26,5 rubleden 23 rubleye düştü. Çıktı hacmi 28434.5 tr'den düştü. 25116 tr'ye kadar. Göreceli farklılıklar yöntemini kullanarak, faktörlerin çıktı hacmindeki değişim üzerindeki etkisini değerlendirin. Mantıklı sonuçlar çıkarın.


ÇÖZÜM


Göreceli fark yöntemi faktörlerin etkili göstergenin büyümesi üzerindeki etkisini ölçmek için sadece çarpımsal ve toplamsal-çarpımsal modellerde kullanılır.


tablo 1


Hesaplama için ilk veriler


Gösterge	atama	Baz yıl	raporlama yılı	Sapmalar (+;-)
Ortalama maaş bordrosu işçi sayısı, kişi.
Bir işçinin günde ortalama çalıştığı saat sayısı, saat
Bir işçinin yılda ortalama çalıştığı gün sayısı, günler
Ortalama saatlik çıktı, ovmak.		26,5
Çıkış hacmi, tr.	başkan yardımcısı	28434,5	25116	3318,5

bir görünüm modelimiz var


VP \u003d H * t * N * F,


Bu durumda performans göstergesindeki değişim aşağıdaki gibi belirlenir.





Bu kurala göre, birinci faktörün etkisini hesaplamak için, etkin göstergenin taban (planlanan) değerini, ilk faktörün ondalık kesir olarak ifade edilen göreli büyümesi ile çarpmak gerekir.


İkinci faktörün etkisini hesaplamak için, etkin göstergenin planlanan (temel) değerine birinci faktörden kaynaklanan değişikliği eklemek ve ardından ortaya çıkan miktarı Proth faktöründeki nispi artışla çarpmak gerekir.


Üçüncü faktörün etkisi benzer şekilde belirlenir: birinci ve ikinci faktörlerden kaynaklanan büyümesini etkin göstergenin planlanan değerine eklemek ve elde edilen miktarı üçüncü faktörün nispi büyümesi ile çarpmak gerekir.


Benzer şekilde, dördüncü faktörün etkisi





Raporlama yılında gelir oluşumuna katkıda bulunan faktörleri özetleyelim:


işçi sayısındaki artış 1137,38 t.


işçi başına çalışılan saat sayısını artırmak


günde 399.62 ton.


iş günü sayısındaki değişiklikler -1033,5 t.


Ortalama saatlik çıktı değişiklikleri -3821,95 tr.


Toplam -3318,45 bin ruble


Böylece, göreceli farklılıklar yöntemine dayanarak, tüm faktörlerin toplam etkisinin, sorunun durumuna göre çıktı hacminin mutlak dinamikleriyle örtüşen -3318.45 tr olduğu bulundu. Hesaplamalardaki yuvarlama derecesine göre hafif bir tutarsızlık belirlenir. 20 kişi tarafından ortalama maaş bordrosunun 1137,8 bin ruble tutarında artması olumlu bir etki yarattı, bir işçinin çalışma gününde 0,1 saat hafif bir artış, üretimde 399,62 bin ruble artışa neden oldu. Negatif etki bir işçinin ortalama saatlik çalışmasında 3,5 ruble azaldı. saatte, bu da çıktıda -3821,5 tr azalmaya neden oldu. Bir işçinin yılda ortalama çalıştığı gün sayısının 10 gün azalması, üretimde -1033,5 tr azalmaya neden oldu.


GÖREV 3


İşletmenizin ekonomik bilgilerini kullanarak, ilgili göstergelerin hesaplanmasına dayalı olarak finansal istikrarını değerlendirin.


ÇÖZÜM


Krasnodar Belediye Başkanlığı Kayıt Odası tarafından 14 Mayıs 1999 tarih ve 10952 No.lu PSRN 1022301987278 kayıtlı olan "KRAITEHSNAB" Anonim Şirketi, bundan böyle "Şirket" olarak anılacaktır, kapalı bir anonim şirkettir.


Şirket bir tüzel kişiliktir ve Rusya Federasyonu Tüzüğü ve mevzuatı temelinde faaliyet göstermektedir. toplum yuvarlak mühür tam şirket adını ve konumunun bir göstergesini, adını, kendi amblemini ve ayrıca öngörülen şekilde tescilli bir ticari markayı ve diğer görsel tanımlama araçlarını içeren pulları ve antetli kağıtları içerir.


Şirketin Rusça tam kurumsal adı:
Kapalı anonim şirket"KRAITEHSNAB". Şirketin Rusça kısaltılmış kurumsal adı: CJSC KRAITEHSNAB.


Şirketin Yeri (posta adresi): 350021, Rusya Federasyonu, Krasnodar Bölgesi, Krasnodar, Karasunsky idari bölge, st. Tramvay, 25.


Kapalı Anonim Şirket "KRAITEHSNAB" faaliyet süresi sınırlaması olmaksızın kurulmuştur.


Şirket'in ana faaliyet konusu - ticaret ve satın alma faaliyetleri, aracılık, komisyonculuk.


İncelenen kuruluşun finansal istikrar göstergelerini analiz edelim (tablo 2).


Tablo 2


CJSC "Kraitekhsnab" ın finansal istikrar göstergelerinin mutlak anlamda analizi


göstergeler	2003	2004	2005	2005'ten 2003'e
				(+,-)	Büyüme oranı, %
1. Özkaynak kaynakları	7371212,4	6508475,4	7713483,3	342 270,9	1004,6
2. Duran varlıklar	1339265,0	1320240,0	1301215,0	38 050,0	97,2
3. Stokların ve maliyetlerin oluşumu için kendi işletme sermayesi kaynakları	6031947,4	5188235,4	6412268,4	380 321,0	1006,3
4. Uzun vadeli krediler ve borçlanmalar
5. Uzun vadeli borçlanma miktarına göre düzeltilmiş özkaynak kaynakları	6031947,4	5188235,4	6412268,4	380 321,0	106,3
6. Kısa vadeli krediler ve borçlanmalar	1500000,0	2000000,0	1500000,0
7. Uzun vadeli ve kısa vadeli borçlanmalar dikkate alınarak fon kaynaklarının toplam değeri	7531947,4	7188235,4	7912268,4	380 321,0	105,0
8. Varlık bakiyesinde dolaşan stok miktarı ve maliyetler	9784805,7	10289636,4	11152558,8	1367753,1	114,0

2. tablonun sonu


göstergeler	2003	2004	2005	2005'ten 2003'e
				(+,-)	Büyüme oranı, %
9. Kendi işletme sermayesinin fazla kaynakları	3752858,3	5101401,1	4740290,4	987432,2	126,3
10. Özkaynak kaynakları ve uzun vadeli ödünç alınan kaynaklar fazlalığı	3752858,3	5101401,1	4740290,4	987432,2	126,3
11. Rezervlerin ve maliyetlerin oluşumu için tüm kaynakların toplam değerinin fazlası	2252858,3	3101401,1	3240290,4	987 432,2	143,8
12. Mali durumun üç karmaşık göstergesi (S)	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

Bir işletmenin finansal istikrar türünü dinamik olarak analiz ederken, bir işletmenin finansal istikrarında bir azalma göze çarpmaktadır.


Tablo 2'den görülebileceği gibi, 2003 ve 2004 ve 2005'te, CJSC "Kraitekhsnab" ın finansal istikrarı, 3 karmaşık finansal istikrar göstergesi açısından "Kriz-istikrarsız işletme durumu" olarak nitelendirilebilir. ", çünkü işletmenin stok oluşumu için yeterli fonu ve mevcut faaliyetlerin uygulanması için maliyetleri yoktur.


CJSC "Kraitekhsnab" ın finansal istikrar katsayılarını hesaplayalım (Tablo 3).


Tablo 3


CJSC "Kraitekhsnab" finansal istikrar oranları


göstergeler	2003	2004	2005	(+,-)
				2004 2003	2005'ten 2004'e
özerklik katsayısı	0,44	0,37	0,30	0,06	0,08
Borç / öz sermaye oranı (finansal kaldıraç)	1,28	1,67	2,34	0,39	0,67
Mobil ve hareketsiz araçların oranı	11,56	13,32	18,79	1,76	5,47
Öz ve ödünç alınan fonların oranının katsayısı	0,78	0,60	0,43	0,18	0,17
çeviklik faktörü	0,82	0,80	0,83	0,02	0,03
Özkaynaklarla stok ve maliyet karşılama oranı	0,62	0,50	0,57	0,11	0,07
Sınai mülkiyet oranı	0,66	0,61	0,48	0,05	0,13
Kısa vadeli borç oranı, %	15,9	18,4			10,1
Borç hesapları oranı, %	84,1	81,6	91,7		10,1

Tablo 3'te sunulan nispi göstergeler açısından finansal istikrarın analizi, tabloda sunulan göstergelere göre, baz dönem (2003) ile karşılaştırıldığında, CJSC "Kraitekhsnab" daki durumun 2004 yılında genel olarak kötüleştiğini ve hafifçe kötüleştiğini göstermektedir. Raporlama 2005 G.


2003'ten 2004'e kadar olan dönem için "Özerklik katsayısı" göstergesi -0,06 azaldı ve 2004'te 0,37 oldu. Bu, ödünç alınan sermayenin işletmenin mülkü tarafından telafi edilebileceği normatif değerin (0,5) altındadır. 2004'ten 2005'e kadar olan dönem için "Özerklik katsayısı" göstergesi -0,08 azaldı ve 2005'te 0,30 oldu. Ayrıca, ödünç alınan sermayenin işletmenin mülkü tarafından telafi edilebileceği normatif değerin (0,5) altındadır.


2003'ten 2004'e kadar olan dönem için "Ödünç alınan ve özkaynak oranı katsayısı" (finansal kaldıraç) göstergesi 0,39 artarak 2004'te 1,67'ye ulaştı. 2004-2005 için gösterge 0.67 arttı ve 2005'te 2.34 oldu. Bu oran 1'i ne kadar aşarsa, şirketin ödünç alınan fonlara bağımlılığı o kadar artar. İzin verilen seviye genellikle her işletmenin çalışma koşulları, öncelikle işletme sermayesinin devir hızı ile belirlenir. Bu nedenle, ayrıca analiz edilen dönem için stok ve alacak devir hızının belirlenmesi gerekmektedir. Alacak hesapları işletme sermayesinden daha hızlı dönerse, bu, işletmeye oldukça yüksek bir nakit akışı yoğunluğu anlamına gelir, yani. Sonuç, öz sermayede bir artıştır. Bu nedenle, yüksek bir maddi işletme sermayesi devir hızı ve daha da yüksek bir alacak devir hızı ile, özkaynak ve ödünç alınan fonların oranı 1'den çok daha yüksek olabilir.


2003'ten 2004'e kadar olan dönem için "Mobil ve hareketsiz araçların oranı" göstergesi 1,76 arttı ve 2004'te 13,32 oldu. 2004-2005 için gösterge 5,47 arttı ve 2005'te 18,79 oldu. Normatif değer, her bir sektör için özeldir, ancak diğer şeyler eşit olduğunda, katsayıdaki artış olumlu bir eğilimdir.


2003 - 2004 dönemi için "Manevra kabiliyeti katsayısı" göstergesi. -0.02 azaldı ve Aralık sonunda. 2004 0.80 idi. Bu, standart değerden (0,5) daha yüksektir. 2004-2005 dönemi için gösterge 0,03 arttı ve 2005'te 0,83 oldu. Bu, standart değerden (0,5) daha yüksektir. Manevra kabiliyeti katsayısı, kendi fon kaynaklarının payının mobil bir biçimde olduğunu karakterize eder. Göstergenin normatif değeri, işletmenin faaliyetinin niteliğine bağlıdır: sermaye yoğun endüstrilerde, normal seviye malzeme yoğunluğundan daha düşük olmalıdır. Analiz edilen dönemin sonunda CJSC "Kraitekhsnab" hafif bir varlık yapısına sahiptir. Sabit kıymetlerin bilanço para birimi içindeki payı %40'ın altındadır. Dolayısıyla işletme sermaye yoğun bir üretim olarak sınıflandırılamaz.


2003-2004 için "Rezervlerin ve maliyetlerin özkaynaklarla sağlanması katsayısı" göstergesi. -0.11 azalarak 2004 yılında 0.50 olarak gerçekleşti. 2004-2005 dönemi için gösterge 0,07 artarak 2005'te 0,57'ye ulaştı. Bu, 2003, 2004 ve 2005'te olduğu gibi normatif değerin (0,6 - 0,8) altındadır. İşletme, finansal istikrar göstergelerinin mutlak olarak analiziyle de gösterilen rezerv ve maliyetlerin oluşumu için kendi fonlarından yoksundur.


KAYNAKÇA

1. Kuruluşların mali durumunu izleme ve ödeme güçlerinin muhasebeleştirilmesi prosedürü. İflas ve Mali Kurtarma için Rusya Federal Servisi: Sipariş No. 13-r, 31 Mart 1999 // Ekonomi ve Yaşam. 1999. No. 22.
   

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Ekonomik analiz teorisi. –M.: Finans ve istatistik, 2006.
   Bir ticaret işletmesinin ekonomik performansının İŞLETMENİN ANA PERFORMANS GÖSTERGELERİ ÖRNEĞİ ÜZERİNE DEĞERLENDİRİLMESİ 6 ÖZEL YÖNTEM KULLANILDIĞINI VE EKONOMİK ANALİZ ALINMASINI GÖSTERİYOR Ekonomik durum ticari organizasyon ve ekonomik performansın değerlendirilmesi

   2013-11-12