İşletme sermayesi cirosunun ciro oranı. Stokların devir hızının hesaplanması

Gözlerinin önünde yalnızca kâr ve genel kârlılık göstergelerine sahip olan şirketin yöneticisi, bunları doğru yönde nasıl düzelteceğini her zaman anlayamaz. Tüm kontrol kollarının elinizin altında olması için mutlaka ciroyu da hesaplamak gerekir. işletme sermayesi.
İşletme sermayesi kullanımının resmi dört ana göstergeden oluşur:

• Ciro süresi (gün olarak belirlenir);
• Raporlama döneminde işletme sermayesinin kaç kez ciro yaptığı;
• Satılan ürün birimi başına ne kadar işletme sermayesi muhasebeleştirilir;

Geleneksel bir işletme örneğini kullanarak bu verilerin hesaplanmasını ve ayrıca şirketin başarısının genel resminde ciro göstergelerinin önemini anlamak için bir dizi önemli katsayıların hesaplanmasını ele alalım.

ciro oranı

İşletme sermayesinin devir hızını belirleyen temel formül aşağıdaki gibidir:

Cob, ciro oranıdır. Belirli bir süre için kaç işletme sermayesi devri yapıldığını gösterir. Bu formüldeki diğer tanımlamalar: Vp - raporlama dönemi için satış hacmi;
Oav, - raporlama dönemi için ortalama işletme sermayesi dengesi.
Çoğu zaman, gösterge bir yıl için hesaplanır, ancak kesinlikle analiz için gerekli herhangi bir süre seçilebilir. Bu oran, işletme sermayesinin devir hızıdır. Örneğin, bir mini mağazanın yıllık cirosu cep telefonları 4.800.000 ruble olarak gerçekleşti. Dolaşımdaki ortalama fon dengesi 357.600 ruble idi. Ciro oranını elde ederiz:
4800000 / 357 600 = 13.4 dönüş.

devir süresi

Bir devrimin kaç gün sürdüğü de önemlidir. Bu biri temel göstergelerŞirketin ciroya yatırdığı fonları kaç gün içinde nakit makbuz şeklinde göreceğini ve kullanabileceğini gösterir. Buna dayanarak hem ödeme yapmayı hem de ciroyu genişletmeyi planlamak mümkündür. Süre şu şekilde hesaplanır:

T, analiz edilen dönemdeki gün sayısıdır.
Yukarıdaki dijital örnek için bu göstergeyi hesaplayalım. İşletme ticaret yaptığı için, minimum izin günleri vardır - yılda 5 gün, hesaplama için 360 iş günü rakamını kullanıyoruz.
Şirketin ciroya yatırılan parayı gelir şeklinde kaç gün görebileceğini hesaplayın:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 gün.
Gördüğünüz gibi, fonların cirosu kısa, işletme yönetimi ödemeleri planlayabilir ve ticareti genişletmek için neredeyse her ay fon kullanabilir.
İşletme sermayesinin cirosunu hesaplamak için karlılık göstergesi de önemlidir. Bunu hesaplamak için, kârın ortalama yıllık işletme sermayesi dengesine oranını hesaplamanız gerekir.
İşletmenin analiz edilen yıldaki karı 1.640.000 ruble, yıllık ortalama bakiye 34.080.000 ruble idi. Buna göre, bu örnekte işletme sermayesinin getirisi sadece %5'tir.

Dolaşımdaki fonların yük faktörü.

Ve işletme sermayesinin devir hızını değerlendirmek için gerekli bir diğer gösterge, dolaşımdaki fonların kullanım faktörüdür. Katsayı, 1 ovmak için ne kadar işletme sermayesinin yatırıldığını gösterir. gelir. Bu, şirketin 1 ruble gelir elde etmesi için ne kadar işletme sermayesi harcaması gerektiğini gösteren işletme sermayesi yoğunluğudur. Şu şekilde hesaplanır:

Nerede Kz - dolaşımdaki fonların yük faktörü, kop.;
100 - rublenin kopeklere transferi.
Bu, devir oranının tersidir. Ne kadar küçük olursa, işletme sermayesinin kullanımı o kadar iyi olur. Bizim durumumuzda, bu katsayı şuna eşittir:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7.45 kop.
Bu gösterge, işletme sermayesinin çok rasyonel kullanıldığının önemli bir teyididir. Tüm bu göstergelerin hesaplanması, olası tüm ekonomik kaldıraçların yardımıyla işin verimliliğini etkilemeye çalışan bir işletme için zorunludur.
ŞİMDİ tahmin! hesaplanabilir

• Hem belirli bir ürün hem de bir mal grubu ve bir kesim için parasal ve fiziksel birimlerde ciro - örneğin tedarikçiler için
• Gerekli bölümlerde cirodaki değişikliklerin dinamikleri

Mal grupları için devir hızının hesaplanmasına bir örnek:

Mallar/mal grupları bazında ciro değişim dinamiklerinin değerlendirilmesi de çok önemlidir. Aynı zamanda, ciro çizelgesini hizmet seviyesi çizelgesiyle (önceki dönemde tüketici talebini ne kadar karşıladığımız) ilişkilendirmek önemlidir.
Örneğin, ciro ve hizmet seviyesi düşüyorsa, bu sağlıksız bir durumdur - bu mal grubunu daha dikkatli incelemeniz gerekir.
Ciro artıyor, ancak hizmet seviyesi düşüyorsa, cirodaki artış büyük olasılıkla daha az satın alma ve kıtlık artışı ile sağlanır. Tersi durum da mümkündür - ciro azalır, ancak bu hesaplama ile hizmet seviyesi - müşteri talebi büyük mal alımlarıyla sağlanır.
Bu iki durumda, kâr ve kârlılık dinamiklerini değerlendirmek gerekir - bu göstergeler büyürse, devam eden değişiklikler şirket için faydalıdır, düşerse önlemler alınmalıdır.
ŞİMDİ tahmin! ciro, hizmet seviyesi, kar ve karlılık dinamiklerini değerlendirmek kolaydır - gerekli analizi yapmak yeterlidir.
Örnek vermek:

Ağustos ayından bu yana, hizmet seviyesindeki düşüşle birlikte ciroda bir artış oldu - karlılık ve kâr dinamiklerini değerlendirmek gerekiyor:

Karlılık ve karlar Ağustos ayından bu yana düşüyor, değişim dinamiklerinin olumsuz olduğu sonucuna varabiliriz.

Aktivite finansal faaliyetler ticari kuruluşlar, hesaplanması kuruluşun varlıklarını veya yükümlülüklerini ne kadar etkili kullandığını belirlemenizi sağlayan varlıkların cirosunu içeren bir dizi göstergenin analizine dayanır.

Varlık devri

CO'ler \u003d V / DS, burada

KOds - nakit devir oranı,
B gelirdir
DS - işletmenin hesaplarında ve nakitinde bulunan tutar.

Katsayı azalma eğilimindeyse, bu, işletmenin çalışmalarının verimsiz bir şekilde organize edildiği ve yüksek likiditeye sahip varlıkların yavaşlama ile kullanıldığı anlamına gelir.

Maddi duran varlıkların cirosu (hisse senetleri)

Uygun organizasyon üretim süreci ayrıca hesaplanması aşağıdaki sırayla gerçekleştirilen rezervlerin verimli kullanılmasını gerektirir:

KOzap \u003d V / ZAP, burada

KOzap - stok devir oranı,
B gelirdir
ZAP - stokların defter değeri.

Göstergedeki artış, satılan ürünlere olan talebin iyi düzeyde olduğunu ve depolarda malların bayatlamadığını gösterir. Göstergedeki düşüş, işletmenin pazarlama politikasının kötü organize edildiğini ve dikkatli bir analiz gerektirdiğini gösterir.

Bu göstergelerin analizi, yerleşik normlarla karşılaştırılarak değil, geçmiş yıllardaki dinamikleri dikkate alınarak ve rakiplerin faaliyetleriyle karşılaştırılarak yapılmalıdır. Bu nedenle, gösterge norma ulaşmazsa, ancak aynı zamanda diğer raporlama dönemlerinin arka planına karşı, daha büyük değer, bu gösteriyor ki uygun organizasyon işletmenin faaliyetleri ve varlıkların cirosunda kademeli bir artış.

Kuruluşların karlılık analizi

Herhangi bir finansal ve ekonomik faaliyet tüzel kişilik mülkiyet biçiminden bağımsız olarak, faaliyetlerinin mutlak ve göreceli göstergeleri analiz edilerek değerlendirilir. Birinci ekonomik yük grubunun göstergeleri taşımaz ve doğası gereği tamamen aritmetiktir.

Göreceli göstergeler, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin ne kadar iyi organize edildiğini karakterize eder ve gelişiminin dinamiklerini gösterir. Bu göstergelerden biri, varlık devir oranı ile satış getirisi çarpılarak hesaplanan varlıkların getirisidir.

Net karın gelire oranıdır ve net kar, alınan gelir ile satılan malların maliyeti arasındaki farktır.

Bu nedenle, varlıkların getirisi ne kadar yüksek olursa, kuruluşun raporlama dönemindeki karı o kadar büyük olur.

Sonuçları analiz ediyoruz

Ra \u003d PE / SAav, burada

Ra - varlıkların getirisi,
PE - net kar,
CAav, varlıkların ortalama değeridir.

Karlılık da aynı şekilde hesaplanır. cari varlıklar.

Yapmak tam analiz işletmenin faaliyetleri, tüm faktör gruplarını dikkate almalıdır: varlıkların getirisi, satışların karlılığı, sabit varlıkların operasyon yoğunluğu, finansal yönetimin verimliliği. Şirketin faaliyetlerinin sürekli izlenmesi, finansal istikrarı sağlamaya yönelik doğru bir kalkınma stratejisinin geliştirilmesine olanak sağlayacaktır. Analizin eksiksizliği girişimcilik faaliyeti ayrıca raporlama belgelerinde sağlanan verilerin doğruluğuna da bağlıdır.

Sorunuzu aşağıdaki forma yazın

İşletme sermayesi devir oranı, şirketin seçilen zaman diliminde ortalama işletme sermayesi dengesini kaç kez kullandığını gösterir. Makalede, örnekleri kullanarak göstergenin nasıl doğru bir şekilde hesaplanıp değerlendirileceğini anlayacağız. Ayrıca indirilebilecek ciro analizi prosedürünü de verdik.

işletme sermayesi devir oranı nedir

İşletme sermayesinin (varlıkların) devir oranı, bir şirketin seçilen bir zaman aralığı için ortalama yıllık işletme sermayesi dengesini kaç kez kullandığını anlamanıza izin veren bir göstergedir.

Mali direktörler, bu göstergeyi sektör ortalama rakamlarıyla karşılaştırmalı olarak dinamik olarak analiz eder.

Hesaplama formülü

Gösterge aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

İşletme sermayesi devir oranı \u003d Gelir (rub.) / Dönen varlıklar (rub.). .

Bilanço nasıl bulunur

Bilanço verilerine göre hesaplama formülü:

Oran analizi

Ciro oranı analiz edilir:

• dinamiklerde,
• sektör ortalama ciro süresi gibi sektör ortalamalarıyla karşılaştırıldığında.

Çok düşük katsayı, endüstri özellikleriyle gerekçelendirilmemiş, aşırı işletme sermayesi birikimini gösterir. Bırakın yasal olarak belirlenmiş standartlar bir yana, genel kabul görmüş standartlar bile yoktur, ancak bu, bunların iç düzenleyici belgeler tarafından hedef değerler veya temel performans göstergeleri olarak yürürlüğe konulmasını engellemez.

İşletme sermayesi devir süresi

İşletme sermayesinin analizi için, ciro dönemini hesaplamak genellikle daha uygundur - ciro oranının tersi:

İşletme sermayesi devir süresi (gün) = Gün sayısı / Devir oranı

Bu daha görsel bir göstergedir, gün olarak ölçülür ve bize şirketin kaç günde eşit gelir elde ettiğini gösterir. ortalama işletme sermayesi. Devir hızı yavaşladığında devir süresi artar, hızlandığında ise azalır. İki farklı zaman aralığı için devir periyodunu hesaplayıp karşılaştırırsak, ek olarak gerekli veya tam tersi serbest bırakılan fon miktarını belirleyebiliriz.

Hesaplama için zaman aralığından özellikle bahsedilmelidir. Ciro oranları belirli bir süre için hesaplanır. Hiç olmak zorunda değil bütün yıl ders kitaplarında dedikleri gibi. Pratik sorunları çözmek için hem yarım yıl hem de çeyrek dönem için hesaplamak mümkündür, asıl mesele bu aralığın yeterince gösterge olması ve üretim süreci için önemli tüm faktörleri içermesidir. Hangi aralığın seçileceği sektöre, ürün tipine, üretim döngüsünün süresine ve karşılıklı yerleşim koşullarına vb. bağlıdır.

Hesaplama örneği

Şimdi yukarıdakilerin hepsini bir örnekle açıklayalım. Diyelim ki şirketimiz, talebi önemli mevsimsel dalgalanmalara sahip ürünler üretiyor. Yıl için şirket gelir elde etti (bkz. Tablo 1).

tablo 1. İşletmenin yıllık geliri

Bu yıl boyunca ortalama envanter tablo 2'de sunulmuştur.

Tablo 2. Ortalama envanter

Yıl için envanter devir oranını hesaplayın. Bunu yapmak için, yılın gelirini envanterin ortalama yıllık değerine böleriz.

Yıllık ciro oranı = 114.830 / 36.411 = 3.154

Yıl için göstergenin 3.154 olduğunu anlıyoruz.

Devir süresini tanımlayalım.

Ciro dönemi = 365 gün / 3.154 = 115.7 gün.

Ortalama yıllık envantere eşit gelir elde etmemiz 115,7 gündür. Pratikte bize ne verecek? Bu rakamları ancak bir önceki yılın rakamlarıyla karşılaştırabilir veya rakiplere gidebiliriz. Bize hisse senetlerinin yaklaşık aynı oranda döndüğünü söylerlerse, bu konuda sakinleşeceğiz ve göstergemizin sektör ortalamasına karşılık geldiğinden emin olacağız.

Her çeyrek için verileri hesaplarsak, Ek Bilgiler(bkz. Tablo 3).

Tablo 3. Her çeyrek için ciro oranlarının hesaplanması

Stok devir hızının yıl boyunca büyük ölçüde değiştiğini görüyoruz. Boyutsuz katsayıyı devir periyoduna çevirirsek bu daha da belirginleşecektir (Tablo 4).

Tablo 4. ciro dönemi

Yıl içindeki devir hızının bir buçuk kat değişebileceği ortaya çıktı. Ve bu zaten çok şey söyleyebilir. Örneğin, bir işletme vadeli ödemeli mal satıyorsa, en acil işletme sermayesi ihtiyacı ikinci ve üçüncü çeyreğin sonunda olacaktır. Alıcılar için herhangi bir gecikme yoksa, ilk ve tüm ikinci çeyreğin sonundan itibaren işletme sermayesi sıkıntısı mümkündür.

Bu nedenle, "yüksek" sezonun başlangıcında ek işletme sermayesi artırma ihtiyacını belirlemek için ciro oranları yıl için değil, çeyrek için hesaplanmalıdır.

Ayrıca, yılın ilk yarısında stok devir hızını artırmak için tamamen doğal bir arzumuz olacak. Bunu yapmak için, hesaplamaları mal türüne göre detaylandırmanız gerekir. Programdan boşaltırız veya muhasebe bölümünden ilgili bilançoları talep ederiz ve bazı işlemlerden sonra mallardan elde edilen gelirleri alırız (Tablo 5).

Tablo 5. Ürün geliri ()

Emtia stoklarının ortalamasını alıyoruz ve aşağıdaki verileri elde ediyoruz (Tablo 6).

Tablo 6. Ortalama stok

Mallardan elde edilen geliri ortalama stoka bölersek devir oranını elde ederiz (Tablo 7).

Tablo 7. ciro oranı

Ve şimdi "C" ürününün yabancı olduğunu, cirosunun "B" ürününün ve "A" ürününün cirosunun iki veya daha fazla katı olduğunu görüyoruz. Daha fazla kolaylık sağlamak için boyutsuz katsayıları devir dönemlerine çevireceğiz (Tablo 8).

Tablo 8. ciro dönemi

Artık cironun sadece farklı mallar için değişmediğini, her ürünün yıl içinde farklı bir oranda döndüğünü görüyoruz.

Ardından, cirodaki bu tür dalgalanmaların nedenlerinin neler olduğunu bulmanız gerekir. Bu nedenler iş açısından objektif ve tamamen haklıysa, gerektiğinde ek fonlar toplamayı planlamalısınız. Sebepler öznel ise, bunları ortadan kaldırmak için örgütsel önlemler alınmalıdır. Bu aşamada, finansal analistin yönetim ve diğer departmanlarla etkin bir şekilde etkileşim kurma yeteneğini göstermesi ve finans direktörünün yönetsel yeteneklerini göstermesi gerekir.

sonuçlar

Ciro oranları usta eller bir işletmenin finansal istikrar sorunlarını çözmek için etkili bir araç haline gelir (

İşletmenin bir bütün olarak başarısı ve karlılığı, işletmede işletme sermayesinin ne kadar rasyonel kullanıldığına bağlıdır. Bu nedenle, işletme sermayesinin ekonomik analizine gereken dikkati vermek çok önemlidir. Bu basit çalışmaların sonuçlarına dayanarak, bir işletmenin ekonomik politikasının organizasyonundaki sorunlu alanları belirleyebilir, üretim sürecinin verimliliğini artırmak için rezervleri keşfedebilir ve ciddi sorunları ve kayıpları önleyebilir.

Ve en önemli ve açıklayıcı olanlardan biri de ciro oranıdır. Her işletmede hesaplanmasının ve analizinin uygunluğu, katsayının Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından kullanılması tavsiye edilmesiyle zaten kanıtlanmıştır.

İşletme sermayesinin devir oranı, bu kaynakların kuruluşta kullanımının rasyonelliğini ve yoğunluğunu karakterize eder. Ürün satışından elde edilen gelirin 1 ruble işletme sermayesi oluşturduğunu gösterir, yani. işletme sermayesinden elde edilen getiriyi en açık şekilde yansıtan bu göstergedir.

Kob \u003d RP / CO,

burada Kob ciro oranıdır, RP raporlama dönemi (yok) için satılan ürünlerin hacmidir, CO, incelenen aynı dönem için ortalama işletme sermayesi maliyetidir.

Formülü yukarıda verilen işletme sermayesinin devir oranı - gerekli araç işletmenin elindeki kaynakların kullanımının etkinliğinin analizi.

Hesaplama için göstergeler arıyoruz

Peki, formülde yer alan göstergeleri nereden alıyorsunuz? için geleneksel bilgi kaynağı ekonomik analiz muhasebe verileridir. Ve söz konusu katsayı için Bilançoya (form No. 1) ve Kar ve Zarar Tablosuna (form No. 2) ihtiyacınız olacak. Buna göre, bu belgeler incelenen dönem için alınır. Çoğu zaman, göstergeler 12 ay için hesaplanır, bu nedenle bilgiler yıllık mali tablolardan alınır.

Satılan ürünlerin hacmi (RP ile gösterilen formülde), Kar ve Zarar Tablosunun 10. satırındaki miktardır. Burada, işletmenin hizmet veya mal satışından elde edilen net gelir görüntülenir.

Ortalama işletme sermayesi maliyeti (CO), çalışma döneminin başında ve sonunda gerçekleşen işletme sermayesi maliyetinin yarısına bölünerek hesaplanır:

CO \u003d (CO ilk + CO con) / 2.

Soru tekrar ortaya çıkıyor: hesaplama için veriler nereden alınır? Bu kez, bilanço bilgi kaynağı olacak - yani, "Cari varlıklar" bölümünü özetleyen 290 gösterge kodlu satır. Sadece işletmenin tüm işletme sermayesinin toplamını yansıtır - stoklar, nakit, "alacaklar", kısa vadeli finansal yatırımlar vb.

Oran neye bağlıdır?

İlk olarak, farklı endüstrilerdeki işletmeler için, işletme sermayesinin devir oranının belirli seviyeleri tipik ve gelenekseldir. Dolayısıyla, örneğin ticaret kuruluşları bu gösterge açısından şampiyondur. Her şey, gelirlerinin hızlı bir şekilde alınmasını içeren faaliyetlerinin çok özellikleriyle ilgilidir. Ancak bilim, kültür vb. dallarla ilgili işletmeler. asla övünemez yüksek değerler katsayısı ve buna göre "satıcılar" ile rekabet etmek. Bu nedenle, analizde, faaliyetlerinin doğası gereği birbirinden farklı olan organizasyonları karşılaştırmak yanlış olur.

Zaten bu göstergenin değeri nedir? Aşağıdaki faktörlerin değeri üzerinde büyük etkisi vardır:

• üretim hızı ve hacmi, üretim döngüsünün süresi;
• kullanılan hammadde türü;
• emek kolektifi üyelerinin nitelikleri;
• organizasyonun faaliyetlerinin doğası.

Dönen varlıkların devir hızının analizi

Tek başına, göstergenin değeri zaten çok şey söylüyor. Örneğin, dönen varlıkların devir oranı 1'den büyük olduğunda, şirket haklı olarak karlı kabul edilebilir. Katsayı 1.36 değerini aşarsa, organizasyon zaten süper kârlıdır, bu da buradaki ekonomi politikasının mümkün olduğunca rasyonel olarak düzenlendiği anlamına gelir.

Ancak dinamiklerde işletme sermayesinin devir oranındaki değişiklikleri araştırmak çok daha önemlidir. Açıklık için, değişiklikleri izlemenin ve uygun sonuçları çıkarmanın kolay olduğu özel tabloların kullanılması uygundur.

Doğal olarak, ciro oranının büyümesi olumlu karşılanmaktadır. İlerlemenin nedeni aşağıdaki fenomenler ve bunların kombinasyonları olabilir:

• satış hacimlerinde artış;
• kar artışı;
• kaynak kullanımının verimliliğini artırmak;
• organizasyonun çalışma seviyesindeki genel artış;
• işletme sermayesi seviyesinin düşürülmesi;
• yeniliklerin tanıtılması ve geliştirilmesi ilerici yöntemler ve teknolojiler.

Katsayıdaki düşüş, ortaya çıkan durum hakkında endişe verici bir sinyal görevi görür. ciddi sorunlar. Bu, görünümü aşağıdaki süreçlerle kolaylaştırılabilen, açık bir şekilde olumsuz bir noktadır:

• hatalar ve eksiklikler Genel strateji işletmeler;
• belirli bir kuruluş tarafından üretilen mal veya hizmetlere yönelik talepte bir düşüş;
• borçların büyümesi;
• organizasyonun temelde farklı bir seviyeye geçişi: üretimin ölçeğinde veya niteliğinde bir değişiklik, diğer yöntem ve teknolojilerin tanıtılması vb.

Devir oranını artırmak için aşağıdaki gibi önlemler:

• işletme sermayesinin büyüme oranlarına kıyasla satış hacimlerinin büyüme oranında bir artış;
• üretim süreçlerinin malzeme tüketiminin ve enerji yoğunluğunun azaltılması;
• ürünlerin kalite özelliklerinin iyileştirilmesi;
• malların rekabet gücünü artırmak;
• üretim süreçlerinin süresini azaltmak;
• malzeme tedarik sistemindeki ve satış alanındaki güncellemeler.

İşletme sermayesi devir oranındaki düşüşün olası nedenleri

Her durumda, dinamiklerde katsayı değerlerinde endişe verici bir düşüş eğilimi varsa, yönetim, işletme sermayesi kullanımının verimliliğini nasıl artıracağını düşünmelidir. Örneğin, genellikle düşük devir oranlarının nedeni, işletmede normları aşan maddi varlıkların birikmesidir. Bu durumda bu fonları üretime yönlendirerek hacimlerini azaltmak gerekir. Ek olarak, üreticileri mümkün olduğunca yakınlaştırma olasılığını düşünmek için yeni ilerici ekipman ve teknolojilerin tanıtımına dikkat etmeye değer. bitmiş ürün doğrudan tüketicilerine, belge dolaşımının hızlandırılmasını ve işletmenin yerleşim ve ödeme sisteminin iyileştirilmesini yoğunlaştırmak vb.