İşletmenin bir bütün olarak başarısı ve karlılığı, işletmede işletme sermayesinin ne kadar rasyonel kullanıldığına bağlıdır. Bu nedenle, işletme sermayesinin ekonomik analizine gereken dikkati vermek çok önemlidir. Bu basit çalışmaların sonuçlarına dayanarak, bir işletmenin ekonomik politikasının organizasyonundaki sorunlu alanları belirlemek, verimliliği artırmak için rezervleri keşfetmek mümkündür. üretim süreci, ciddi sorunları ve kayıpları önler.
Ve en önemli ve açıklayıcı olanlardan biri de ciro oranıdır. Her işletmede hesaplanmasının ve analizinin uygunluğu, katsayının Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından kullanılması tavsiye edilmesi gerçeğiyle zaten kanıtlanmıştır.
ciro oranı işletme sermayesi Bu kaynakların organizasyonda kullanımının rasyonelliğini ve yoğunluğunu karakterize eder. Ürün satışından elde edilen gelirin 1 ruble işletme sermayesi oluşturduğunu gösterir, yani. işletme sermayesinden elde edilen getiriyi en açık şekilde yansıtan bu göstergedir.
Kob \u003d RP / CO,
burada Kob ciro oranıdır, RP raporlama dönemi için satılan ürünlerin hacmidir (yoktur), CO, incelenen aynı dönem için ortalama işletme sermayesi maliyetidir.
Formülü yukarıda verilen işletme sermayesinin devir oranı - gerekli araç işletmenin elindeki kaynakların kullanımının etkinliğinin analizi.
Hesaplama için göstergeler arıyoruz
Peki, formülde yer alan göstergeleri nereden alıyorsunuz? Geleneksel olarak, ekonomik analiz için bilgi kaynağı muhasebe verileridir. Ve söz konusu katsayı için Bilançoya (form No. 1) ve Kar ve Zarar Tablosuna (form No. 2) ihtiyacınız olacak. Buna göre, bu belgeler incelenmekte olan dönem için alınır. Çoğu zaman, göstergeler 12 ay için hesaplanır, bu nedenle bilgiler yıllık mali tablolardan alınır.
Satılan ürünlerin hacmi (RP ile gösterilen formülde), Kar ve Zarar Tablosunun 10. satırındaki miktardır. Burada, işletmenin hizmet veya mal satışından elde edilen net gelir görüntülenir.
Ortalama işletme sermayesi maliyeti (CO), çalışma döneminin başında ve sonunda gerçekleşen işletme sermayesi maliyetinin yarısına bölünerek hesaplanır:
CO \u003d (CO ilk + CO con) / 2.
Soru tekrar ortaya çıkıyor: hesaplama için veriler nereden alınır? Bu kez, bilanço bilgi kaynağı olacak - yani, "Cari varlıklar" bölümünü özetleyen 290 gösterge kodlu satır. Sadece işletmenin tüm işletme sermayesinin toplamını yansıtır - stoklar, nakit, "alacaklar", kısa vadeli finansal yatırımlar vb.
Oran neye bağlıdır?
İlk olarak, farklı endüstrilerdeki işletmeler için, işletme sermayesinin devir oranının belirli seviyeleri tipik ve gelenekseldir. Dolayısıyla, örneğin ticaret kuruluşları bu gösterge açısından şampiyondur. Her şey, gelirlerinin hızlı bir şekilde alınmasını içeren faaliyetlerinin çok özellikleriyle ilgilidir. Ancak bilim, kültür vb. dallarla ilgili işletmeler. asla övünemez yüksek değerler katsayısı ve buna göre "satıcılar" ile rekabet etmek. Bu nedenle, analizde, faaliyetlerinin doğası gereği birbirinden farklı olan organizasyonları karşılaştırmak yanlış olur.
Zaten bu göstergenin değeri nedir? Aşağıdaki faktörlerin değeri üzerinde büyük etkisi vardır:
- üretim hızı ve hacmi, üretim döngüsünün süresi;
- kullanılan hammadde türü;
- emek kolektifi üyelerinin nitelikleri;
- organizasyonun faaliyetlerinin doğası.
Dönen varlıkların devir hızının analizi
Tek başına, göstergenin değeri zaten çok şey söylüyor. Örneğin, dönen varlıkların devir oranı 1'den büyük olduğunda, şirket haklı olarak karlı kabul edilebilir. Katsayı 1.36 değerini aşarsa, organizasyon zaten süper kârlıdır, bu da buradaki ekonomi politikasının mümkün olduğunca rasyonel olarak düzenlendiği anlamına gelir.
Ancak dinamiklerde işletme sermayesinin devir oranındaki değişiklikleri araştırmak çok daha önemlidir. Açıklık için, değişiklikleri izlemenin ve uygun sonuçları çıkarmanın kolay olduğu özel tabloların kullanılması uygundur.
Doğal olarak, ciro oranının büyümesi olumlu karşılanmaktadır. İlerlemenin nedeni aşağıdaki fenomenler ve bunların kombinasyonları olabilir:
- satış hacimlerinde artış;
- kar artışı;
- kaynak kullanımının verimliliğini artırmak;
- organizasyonun çalışma seviyesindeki genel artış;
- işletme sermayesi seviyesinin düşürülmesi;
- yeniliklerin tanıtılması ve geliştirilmesi ilerici yöntemler ve teknolojiler.
Katsayıdaki düşüş, ortaya çıkan durum hakkında endişe verici bir sinyal görevi görür. ciddi sorunlar. Bu, görünümü aşağıdaki süreçlerle kolaylaştırılabilen, açık bir şekilde olumsuz bir noktadır:
- hatalar ve eksiklikler Genel strateji işletmeler;
- belirli bir kuruluş tarafından üretilen mal veya hizmetlere yönelik talepte bir düşüş;
- borçların büyümesi;
- organizasyonun temelde farklı bir seviyeye geçişi: üretimin ölçeğinde veya niteliğinde bir değişiklik, diğer yöntem ve teknolojilerin tanıtılması vb.
Devir oranını artırmak için aşağıdaki gibi önlemler:
- işletme sermayesinin büyüme oranlarına kıyasla satış hacimlerinin büyüme oranında bir artış;
- üretim süreçlerinin malzeme tüketiminin ve enerji yoğunluğunun azaltılması;
- ürünlerin kalite özelliklerinin iyileştirilmesi;
- malların rekabet gücünü artırmak;
- üretim süreçlerinin süresini azaltmak;
- malzeme tedarik sistemindeki ve satış alanındaki güncellemeler.
İşletme sermayesi devir oranındaki düşüşün olası nedenleri
Her durumda, dinamiklerdeki katsayı değerlerinde bir azalmaya yönelik endişe verici bir eğilim varsa, yönetim, işletme sermayesi kullanımının verimliliğini nasıl artıracağını düşünmelidir. Örneğin, genellikle düşük devir oranlarının nedeni, işletmede normları aşan maddi varlıkların birikmesidir. Bu durumda bu fonları üretime yönlendirerek hacimlerini azaltmak gerekir. Ek olarak, yeni gelişmiş ekipman ve teknolojilerin tanıtımına, bitmiş ürün üreticilerini doğrudan tüketicilerine mümkün olduğunca yakın hale getirme olasılığını dikkate almaya, belge dolaşımının hızlandırılmasını ve yerleşimin iyileştirilmesine dikkat etmeye değer. ve işletmenin ödeme sistemi vb.
Herhangi bir işletmenin başarısı, doğrudan işletme sermayesinin ne kadar verimli harcandığına bağlıdır. Döner sermayenin ekonomik yönüne çok dikkat etmek çok önemlidir.
Bu tür çalışmaların yapılması zor değildir ve işletmede problemlerin olup olmadığının belirlenmesine ve çözülmesine yardımcı olarak kayıpların önüne geçecektir.
Çok önemli bir rol oynar devir oranı. Varlık devir hızının ne kadar etkili olduğunu karakterize etmek için kullanılabilir.
Böyle bir katsayının hesaplanması için gerekli veriler muhasebe bölümünün bilançosundan alınır.
İşletme sermayesinin devir oranı kavramı, ürünlerin satışından elde edilen miktarın oranıdır.
İşletme sermayesi, üretim ciro fonları yaratmak için yatırılan belirli bir miktar paradır. Bütün bunlar firmanın veya şirketin kesintisiz çalışmasını sağlar.
Hesaplama için göstergeler nereden alınır
Elbette tüm bu verilerin hesaplamanın yapıldığı dönem için kullanılması gerektiği unutulmamalıdır. Genellikle, tüm göstergelerin hesaplanması yıl için yapılır, bu nedenle gerekli tüm bilgiler yıllık muhasebe raporundan alınır.
Halihazırda satılan tüm ürünlerin hacmi RP formülünde belirtilmiştir. Bu cilt, zarar ve kar raporunun 10. satırında yer almaktadır. Bu cevapta, belirli bir süre için toplam satıştan elde edilen net gelirin tamamını açıkça görebilirsiniz.
Tüm dolaşım araçlarının ortalama maliyetini çıkarmak önemlidir. Bunun için ciro değerinin tüm tutarlarını istenilen dönemin başından sonuna kadar bölmek gerekir.
Hesaplama yapmak için gerekli veriler, tam olarak 290 satırından bilançodan alınır. İçinde tüm dönen varlıkların toplamları gösterilir.
Katsayılar neye bağlıdır?
Her sektörün kendi göstergesi vardır. Tüm göstergelerin çoğu ticaret dallarında. Kültürel veya bilimsel organizasyonlar gibi diğer endüstriler yüksek bir katsayı düzeyine sahip değildir. Bu nedenle, tüm işletmeleri karşılaştırmak imkansızdır, çünkü faaliyet türlerinde farklılık gösterirler.
Katsayı aşağıdaki faktörlere bağlıdır:
- Sanayide kullanılan çeşitli hammaddeler;
- Hacim ve üretim hızı;
- Döngü süresi;
- İşletmenin tüm çalışanlarının nitelikleri;
- İşletmenin faaliyet türü;
faktör hesaplamaları
Katsayı, tüm mal veya ürünlerin satışından ne kadar gelir elde edildiğini ve işletme sermayesinin rublesi başına bundan ne kadar geldiğini öğrenmenizi sağlar. Bu hesaplama formülü kullanır
Kob \u003d RP / CO
Burada ciro oranı Cob olarak tanımlanır.
RP, raporu yapılan dönem için satılan tüm ürünlerin hacmidir.
CO - istenen dönem için dolaşım araçlarının ortalama değerini belirtir.
Dönen varlıklar oranı analizi
Aktif oranının 1'den büyük olması şirketin gelir elde ettiğini gösterir. Katsayı 1,36'yı aşarsa, böyle bir işletme son derece karlıdır ve çok iyi bir kâr getirir.
Katsayı değişikliklerinin dinamiklerini gözlemlemek de önemlidir. Tüm değişiklikleri takip edebileceğiniz ve uygun sonuçları çıkarabileceğiniz tablolarda her şey daha net görünüyor.
Devir oranını düşürmenin olası nedenleri
Katsayının dinamikleri düşerse, bu endişe verici bir işarettir ve şirket yönetimi bunu nasıl artıracağını ve bunun için ne yapılması gerektiğini ciddi olarak düşünmelidir.
Genellikle düşük oranın nedeni, maddi değerlerin aşırı birikimidir. Bu durumda, mal hacmini azaltmanız ve tüm tasarrufları üretime yatırmanız gerekir.
Önemli bir nokta, yeni ekipman ve teknolojilerin tanıtılması, tüm üretimi ve işletmenin çalışmalarını iyileştirme arzusudur.
Düşük oranın nedenleri herhangi bir şey olabilir. Örneğin, çalışanların niteliklerini ve performans düzeylerini izlemek çok önemlidir., ekipmanın durumu için, üretimde herhangi bir arıza ve durgunluk olmaması için.
İşletme sermayesinin devir oranının hesaplanması
İşletmenin etkili ve verimli çalışmasını onsuz hayal etmek imkansızdır. doğru uygulama işletme sermayesi.
İşletme sermayesi, yılın zamanına, yaşam standardına ve faaliyet düzeyine bağlı olarak her zaman farklıdır. Kaynaklar akıllıca kullanılırsa, işletmenin faaliyeti başarılı ve verimli olacaktır.
Sermayenin ne kadar yetkin ve doğru kullanıldığı katsayılar yardımıyla bulunabilir. Bazıları organizasyonun likiditesini ve hızını analiz etmeye yardımcı olur. Devir hızı çok önemli. Cob olarak tanımlıyor.
Hesaplama için gerekli göstergeler
Devir oranı, işletmenin mali raporunda, yani muhasebe raporunun ilk iki satırında yer alan veriler kullanılarak belirlenir.
Gelir tablosundan alınan hacmin belirli bir dönem için gelir olarak hesaplanması gerekir.
Tüm hizmet ve mal satışlarından veya satışlarından alınan tutarı gösteren raporun satırına yazılan sayılara ihtiyacımız var.
Ortalama artık, aşağıdaki formül kullanılarak muhasebe için bilançonun ikinci sütununda bulunan miktardan çıkarılır:
F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2
F0 ve F1, mevcut ve geçmiş dönem için işletmenin fonlarının cirosunun iki değeridir.
Formül ve hesaplama
Devir oranı, belirli bir süre için işletme sermayesinin devir sayısını gösterir. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
Kob \u003d Qp / Fob.av.
Yani, kuruluşun işinin geliştirilmesine yatırdığı tüm fonların belirli bir süre sonra ve bitmiş bir ürün şeklinde geri döndüğü, daha sonra satılan ve nakit kar getiren bir şekilde ortaya çıkıyor.
Ciroyu gösteren katsayıya ek olarak ekonomik analiz, başka gösterimler de var:
- Bir devrimin süresi Tob;
- Karlılık Rob.sr;
Ciro oranı analizi
Ciro oranını analiz etmeden önce, bir işletmenin işletme sermayesinin ne olduğunu anlamak gerekir. Bu, faydalı ömrü bir yıldan az olan varlıkların tutarıdır.
Bunlar şunları içerir:
- Bitmemiş bir aşamada üretim;
- Halihazırda bitmiş ürün ve mallar;
- stok, mevcut;
- Maddi kaynaklar;
- Alacak hesapları;
Tüm kaynakları kullanmak daha ekonomik ise ve üretimdeki kayıpların artmasıyla stokları azaltmak mümkündür.
Devir oranındaki düşüşün nedenleri
Katsayıdaki azalma, iç ve dış faktörlerden kaynaklanan çeşitli nedenlerle ortaya çıkabilir.
Diyelim ki ülkede ekonomi kötüleşti ve insanlar daha az belirli malları almaya başladı veya yeni ekipman modelleri ortaya çıktığında eskileri artık satılmayacak. Bu harici bir nedendir.
Dahili nedenler:
- fonların yanlış yönetimi;
- Lojistik ve pazarlamada hatalı eylemler;
- Kuruluşun borçları;
- Üretimde eski teknolojilerin kullanımı;
Sonuç, tüm bu nedenlerin şirket içindeki hatalardan ve çalışanların niteliklerinin yetersiz olmasından kaynaklandığını göstermektedir.
Şirket yeni, daha modern bir seviyeye ve yeni yöntemlere geçtiyse katsayı da düşebilir.
Örnek kullanarak hesaplamalar
Örneğin Omega diye bir kuruluş var. 2012 için bir analiz yaptıktan sonra, sonuç o yılki gelirin 100.000 ruble olduğunu gösterdi. ve tüm işletme sermayesinin değeri 35.000 ruble. ve 2013'te 45.000 ruble.
Formüle bakalım:
Cob \u003d 100.000 ruble / (35 + 45 / 2) \u003d 2.5
Bu formülün sonucunu kullanarak hesaplıyoruz yıllık döngüŞirket cirosu:
Tob \u003d 360 / 2.5 \u003d 144 gün
Omega organizasyonunun üretim döngüsünün 144 gün olduğu ortaya çıktı.
Dönen varlıkların cirosu
Tanım
Dönen varlıkların göstergesini kullanarak, kuruluşun mevcut tüm fonların ortalama bakiyesini belirli bir süre boyunca kaç kez kullandığını öğrenebilirsiniz.
Bilançoya göre, dönen varlıklar:
- Hisse senetleri;
- Maddi kaynaklar;
- KDV ile birlikte satın alınan malların borçlularına kısa vadeli borç.
Formül (hesaplama)
Dönen varlıklar özel bir formülle hesaplanır:
Ciro cirosu = Gelir / ciro varlıkları
Formül için, dönen varlıklar ortalama yıllık bakiye olarak alınmalıdır.
Normal değer
Ciro göstergelerinin genel bir normu yoktur. Dinamik olarak veya aynı sektörel işletmelerle karşılaştırmalı olarak analiz edilirler. Çok düşük bir oran, çok büyük olduğunu gösterir. işletmede stok birikimi.
OJSC Rostelecom örneğinde varlık devir oranı
Varlık devir oranı, ticari faaliyetin göstergeleri grubundadır ve gösterir Kuruluşun kaynaklarının ne kadar yoğun kullanıldığı.
Varlık devir oranının ekonomik anlamı
Varlık devir oranı, kuruluşun faaliyetlerinin kâr açısından değil, ne kadar etkili olduğunu belirlemeye yardımcı olur. varlıkların üretimde kullanılmasından
Dönen varlıkların ayrılmaz bir parçası nedir?
İşletme sermayesi:
- Herhangi bir hisse senedi;
- Maddi kaynaklar, yani nakit;
- Kısa süreli yatırımlar;
- Kısa vadeli alacaklar;
Ciro varlık oranının değerini hangi faktörler belirler?
Ciro varlık oranı birkaç faktöre bağlıdır:
- üretim süresi;
- Kuruluş personelinin yeterlilik düzeyi;
- Organizasyonun faaliyetleri;
- üretim oranları;
Çoğu büyük oran ticari kuruluşlarda. En düşük düzeyi ise bilimsel işletmelerdedir. Bu nedenle, kuruluşları sektörlerine göre karşılaştırmak gerekir.
Varlık devir oranının değeri için eş anlamlılar
Varlık devir oranı gibi bir değerin eş anlamlıları vardır.
Devir oranı, işleyen sermaye veya mobil fonlar olabilir.
Katsayının eş anlamlılarını bilmek faydalıdır, çünkü çeşitli edebi kaynaklar vardır ve her yerde katsayı farklı olarak adlandırılır.
Ancak birçok iktisatçının katsayıları kendi yöntemleriyle adlandırması nedeniyle, katsayı için belirli bir tanım ve terim yoktur.
Varlık devir oranı
Katsayı asla negatif değildir. Onun düşük seviyeşirketin aşırı miktarda işletme sermayesi biriktirdiğini gösterir.
Katsayıyı yükseltmek için, insanların ihtiyaç duyduğu şeyi satmanız ve aynı zamanda ürünün iyi olması gerekir. kaliteli ve uygun fiyatlı. Bu rekabet gücünü artırır. Aynı zamanda, üretim döngüsü daha düşük olmalıdır.
Dinamikleri kullanarak oranın analizi, seviyesini belirleyecek ve kuruluşun ekonomisinin iyi ilerleyip ilerlemediğini öğrenecektir.
Noskova Elena
15 yıldır muhasebe mesleğinin içindeyim. Bir şirketler grubunda baş muhasebeci olarak çalıştı. Denetimlerden geçme, kredi alma konusunda deneyimim var. Üretim, ticaret, hizmet, inşaat alanlarına aşina.
Bir piyasa ekonomisinde, şirketin konumunun istikrarı, büyük ölçüde, kaynakların verimli kullanımına, satış pazarlarının genişliğine ve ekonomik istikrara bağlı olan çalışma faaliyetinden kaynaklanmaktadır.
Mali açıdan, şirketin faaliyeti, işletme sermayesinin devir oranı ve diğer göstergeler ile analiz edilebilen fonlarının devir hızı ile kendini gösterir.
Fon devrini karakterize eden göstergelerin önemi, şirketin karlılığını göstermeleri ile açıklanmaktadır.
Katsayı (kaynak getirisi), şirketin tüm sermayesinin toplam devir hızını görmenizi sağlar. İncelenen dönem için tam dolaşım ve üretim döngüsünün kaç kez gerçekleştirildiğini veya kaç kez yapıldığını gösterir. para birimleri her birime verdi.
Ciro oranı, satışlardan elde edilen net gelirin yıllık ortalamaya bölünmesiyle hesaplanır.Bu gösterge, oluşum kaynaklarından bağımsız olarak varlıkların kullanım verimliliğini değerlendirmenize olanak tanır. Kaynak verimliliği göstergesinin tanımı, varlıklara yatırılan her bir rubleden alınan kâr miktarını gösterir.
Şirketin mali durumu, likiditesi ve ödeme gücü ciro hızına bağlıdır. En önemli göstergeler kaynak verimliliği, devir ve devir hızıdır. İkincisi, belirli bir zaman diliminde kaç sermaye devrinin gerçekleştiğini gösterir. Ortalama vade ticari faaliyetlere yatırılan bir getiri olacak veya devir dönemi olarak adlandırılır.
Düşük ciro (örneğin mallar), şirket varlıklarının düşük verimliliğini gösterir.
İşletme sermayesi devir oranı
Gerçekleşen maddi varlıkların banka hesabına para iadesine kadar ödeme anından devir hızının bir özelliği, fonların devridir (dolaşan). Tutarları, toplam büyüklüklerine göre hesaplanır ve cari hesaptaki parasal varlıkların bakiyesi çıkarılır.
İşletme sermayesinin devir oranı, mal satışından şirketin işletme sermayesi miktarına oranı (geliri) ile de hesaplanır. Hesaplamaya KDV ve ÖTV dahil değildir. Bu göstergede bir azalma ile ciroda bir yavaşlama olduğunu söyleyebiliriz.
Sabit bir satış hacmi ile bir ciro ivmesi varsa, şirketin daha az miktarda işletme sermayesi kullanması gerekecektir. Cirodaki artışla, işletme daha az ters fon harcar, bu da maddi ve finansal kaynakları daha verimli kullanmasını sağlar. Üretimden elde edilen işletme sermayesi diğer endüstrilerde kullanılabilir. Böylece, işletme sermayesinin devir oranı, şirketin faaliyetlerindeki süreçlerin toplamını gösterir: sermaye yoğunluğunda bir azalma, verimlilik artış oranında bir artış.
Dönen varlıkların cirosunu etkileyen ana faktörler, genel teknolojik döngü süresinin azalması, satış ve tedarik koşullarının iyileştirilmesi, üretim ve teknoloji organizasyonunun iyileştirilmesi ve ödeme ödeme ilişkilerinin net organizasyonu.
Alacak devir hızı oranı
Çalışma sürecinde işletmeler tüketicilere emtia kredisi vermek zorunda kalıyor, bunun sonucunda alacak hesapları birikir. Ciro göstergesi, hesaplamalara yatırılan fonların yıllık ciro sayısını belirler.
Aktivite finansal faaliyetler ticari kuruluşlar, hesaplanması kuruluşun varlıklarını veya yükümlülüklerini ne kadar etkili kullandığını belirlemenizi sağlayan varlıkların cirosunu içeren bir dizi göstergenin analizine dayanır.
Varlık devri
CO'ler \u003d V / DS, burada
KOds - nakit devir oranı,
B gelirdir
DS - işletmenin hesaplarında ve nakitinde bulunan tutar.
Katsayı azalma eğilimindeyse, bu, işletmenin çalışmalarının verimsiz bir şekilde organize edildiği ve yüksek likiditeye sahip varlıkların yavaşlama ile kullanıldığı anlamına gelir.
Maddi duran varlıkların cirosu (hisse senetleri)
Üretim sürecinin doğru organizasyonu, hesaplanması aşağıdaki sırayla gerçekleştirilen stokların verimli kullanımını da gerektirir:
KOzap \u003d V / ZAP, burada
KOzap - stok devir oranı,
B gelirdir
ZAP - stokların defter değeri.
Göstergedeki artış, satılan ürünlere olan talebin iyi düzeyde olduğunu ve depolarda malların bayatlamadığını gösterir. Göstergedeki düşüş, işletmenin pazarlama politikasının kötü organize edildiğini ve dikkatli bir analiz gerektirdiğini gösterir.
Bu göstergelerin analizi, yerleşik normlarla karşılaştırılarak değil, geçmiş yıllardaki dinamikleri dikkate alınarak ve rakiplerin faaliyetleriyle karşılaştırılarak yapılmalıdır. Bu nedenle, gösterge norma ulaşmazsa, ancak aynı zamanda diğer raporlama dönemlerinin arka planına karşı, daha büyük değer, bu gösteriyor ki uygun organizasyon işletmenin faaliyetleri ve varlıkların cirosunda kademeli bir artış.
Kuruluşların karlılık analizi
Herhangi bir finansal ve ekonomik faaliyet tüzel kişilik mülkiyet biçiminden bağımsız olarak, faaliyetlerinin mutlak ve göreceli göstergeleri analiz edilerek değerlendirilir. Birinci ekonomik yük grubunun göstergeleri taşımaz ve doğası gereği tamamen aritmetiktir.
Göreceli göstergeler, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin ne kadar iyi organize edildiğini karakterize eder ve gelişiminin dinamiklerini gösterir. Bu göstergelerden biri, varlık devir oranı ile satış getirisi çarpılarak hesaplanan varlıkların getirisidir.
Net karın gelire oranıdır ve net kar, alınan gelir ile satılan malların maliyeti arasındaki farktır.
Bu nedenle, varlıkların getirisi ne kadar yüksek olursa, kuruluşun raporlama dönemindeki karı o kadar büyük olur.
Sonuçları analiz ediyoruz
Ra \u003d PE / SAav, burada
Ra - varlıkların getirisi,
PE - net kar,
CAav, varlıkların ortalama değeridir.
Dönen varlıkların getirisi de aynı şekilde hesaplanır.
Yapmak tam analiz işletmenin faaliyetleri, tüm faktör gruplarını dikkate almalıdır: sermaye verimliliği, satışların karlılığı, sabit kıymetlerin operasyon yoğunluğu, finansal yönetimin etkinliği. Şirketin faaliyetlerinin sürekli izlenmesi, finansal istikrarı sağlamaya yönelik doğru bir kalkınma stratejisinin geliştirilmesine olanak sağlayacaktır. Analizin eksiksizliği girişimcilik faaliyeti ayrıca raporlama belgelerinde sağlanan verilerin doğruluğuna da bağlıdır.
Sorunuzu aşağıdaki forma yazın
Herhangi bir işletmenin yönetimi ile yatırımcıları ve alacaklıları, şirketin performans göstergeleriyle ilgilenir. Kapsamlı bir analiz yapmak için çeşitli yöntemler kullanılır.
Karlılık ve ticari faaliyet göstergelerini incelemek zorunludur. Birinci grup analiz sürecinde net karı düşünüyorsa, ikinci grup satış hasılatını dikkate alır. Çalışma bir gösterge sistemi kullanılarak gerçekleştirilir. İlk incelenecek olanlardan biri, formülü şirketin tüm varlıklarını dikkate alan ciro oranıdır. Daha fazla keşfedin Yapısal bileşenler. Sorumluluk göstergeleri de analize dahil edilmiştir. Bu, şirketin borç yükümlülükleri üzerinden hesaplanan mevcut kaynakları ne kadar hızlı paraya çevirdiğini anlamanıza olanak tanır.
Devir döngüsü kavramı
Şirketin fonlarının devir oranı, işletme sermayesinin tam döngüsünden geçme hızını değerlendirmenize olanak tanır. Kaynaklara sahip olan bir şirket, bunları ürün yapmak, satmak ve kar elde etmek için kullanır.
Kuruluşun kullanabileceği fonların tüm aşamalardan geçtiği döneme ciro döngüsü denir. İlk olarak, kaynaklar bitmiş ürünlere dönüştürülür. Daha sonra satışa gönderilir. Müşteriler mal veya hizmet satın alır ve para kuruluşa geri döner.
Tam döngü ne kadar hızlı gerçekleşirse, şirket o kadar fazla satış geliri elde eder. Bu nedenle, ciroyu hızlandırmakla ilgileniyor. İş faaliyetinin analizi, kısıtlayıcı faktörleri vurgulamanıza olanak tanır. Formülü yapısal unsurlarını dikkate alan varlık devir oranı, mülkün uyumlu bir şekilde dağıtılmasını ve kullanılmasını mümkün kılar.
ciro dönemi
Formülü sayısal bir sonuç gösteren ciro oranı her zaman kesinlikle bilgilendirici değildir. Dinamiklerdeki büyümesi, organizasyon için olumlu bir eğilime işaret ediyor. Ancak bu gösterge, döngünün süresi hakkında bilgi vermez.
Bu nedenle, bu katsayılar gün olarak sunulmuştur. Analist daha sonra dönemin tam olarak ne kadar sürdüğünü belirleyebilir. Bu, bulmanızı sağlar optimal değer katsayı. Araştırmacı, sabit ve dönen varlıkların devir döngüsünü, ödenecek hesapları değerlendirir. Ancak en yakın ilgiyi hak eden taşınır maldır.Bu analiz, şirketin tedarikçilerle etkileşim sistemini, pazarlamasını ve mevcut faaliyetler için malzeme desteğini yansıtır.
Maliyet döngüsü
Sunulan analizde analistlerin büyük ilgisini çeken dönen varlıklardır. Bu nedenle, değerlendirme için, formülü aşağıda tartışılan işletme sermayesinin devir oranı kullanılır.
Bu göstergeyi etkileyen faktörler hakkında bilgi sahibi olmak için, finans yöneticisi mutlaka dönen varlıkların bileşenlerinin döngü süresini dikkate alır. Süreleri (para hariç) özetlenir.
Maliyet döngüsü göstergesi bu şekilde elde edilir. Ne kadar uzun olursa, şirket dolaşıma o kadar fazla finansal kaynak yönlendirir. İçinde birikir.
Maliyet döngüsü ne kadar hızlı gerçekleşirse, daha fazla fon dolaşımdan serbest bırakılır. Daha yapıcı bir şekilde kullanılabilirler.
Genel formül
Katsayı veya varlıkların hesaplanması genel bir forma sahiptir. Bu, bir veya başka bir mülk veya sermaye kaleminin karşılaştırıldığı özdeş bir gösterge ile açıklanır. Formül şöyle görünür:
Kob \u003d Hesaplama temeli / Varlık (veya Pasif).
Formülü işletmelerin finansal hizmetleri tarafından kullanılan ciro oranı, göstergenin ortalama yıllık değerinin dikkate alınmasını içerir. Yalnızca değerlendirilmekte olan makale değişir. Formülün payı da incelenen katsayıya bağlı olarak seçilir.
Alacaklar, alıcılarla yapılan avans ödemeleri dikkate alındığında, ortalama yıllık değerleri satışlardan elde edilen gelirlerle karşılaştırılır. Tedarikçilere verilen kredi ve avansların borç devir hızı hesaplanırsa, maliyet fiyatı hesaplama temeli olarak hareket eder. Ayrıca, bitmiş ürünlerin ciro göstergelerinin, devam eden çalışmaların değerlendirilmesine katılır.
Formülü yukarıdaki metodolojiye karşılık gelen stok devir oranı, malzeme maliyetlerini temel alır.
mali tablolar
Ticari faaliyet göstergelerini belirlemek için finansal tablolar kullanılır. Payda 1 No'lu "Denge" formuna göre bulunur ve pay - 2 No'lu "Kar ve zarar tablosu" formuna göre bulunur. Rapora göre, formülü yukarıda tartışılan varlık devir oranı aşağıdaki forma sahiptir:
Kob = s. 2110 (form 2)/s. 1600 ort. (form 1).
Dönen varlıkların devir oranını belirlemek için, bilançonun 1200 satırındaki veriler payda olarak alınır. Önceki formülde duran varlıkların cirosunu belirleyen gösterge, bilançonun 1150. maddesinde yansıtılan verileri kullanır.
İÇİNDE Genel görünüm cari borçların cirosunun hesaplanması şöyle görünür:
Kotp = s. 2110 (form 2)/s. 1300 ort. (form 1).
Yatırımcıların sunulan metodolojideki hareket hızını tahmin etmeleri gerekiyorsa, c tutarı uygulanır. 1500 ve s. 1400. Borçluların borç cirosunu hesaplamak için s. 1230 ve hisse senetleri - s miktarı. 1210 ve s. 1220.
Hisse senetleri
Hisse senetlerinin hareketini değerlendirirken sonucu gün olarak gösteren bir metodoloji uygulamak daha uygundur. Bu, finansal hizmeti tanımlayan en önemli özelliklerden biridir. Üretim döngüsünün hatasız ve durmadan devam etmesi için yeterli stok olmalıdır. Ancak, şirketin mevcut varlıklarında malzemeler biriktirilmemeli, "dondurulmamalıdır".
Formülü daha önce tartışılan envanter devir oranı, süreyi gün olarak belirlemenizi sağlar:
Tz \u003d Malzeme maliyetleri / Stoklar (ortalama) * 360.
Raporlama dönemi farklı sayıda gün sürerse, süresi dikkate alınır. Genel olarak payda hesaplama için satışlardan elde edilen gelir tutarı kullanılır. Ancak stoklardan bahsediyorsak, hareketleri malzeme maliyetlerinin miktarına göre belirlenir.
Göstergeyi optimize etmek ve döngüyü hızlandırmak için her yeni işletme döneminde satın alınmayan "ölü" stok miktarını azaltmak gerekir.
Alacak hesapları, bitmiş mallar
Hesaplama formülü alacaklar gibi dönen varlıkları araştıran devir oranı ve bitmiş ürün, analistlerin de ilgisini çekiyor. Bu bilanço kalemlerinde önemli miktarda fon birikirse, bu şirketin çalışmalarını olumsuz etkiler. Analizden sonra, borçluların borçlarının çok uzun bir devir süresi belirlenirse, alıcılarla uzlaşma sistemini değiştirmek gerekir.
Belki de peşin, nakit olmayan bir ödeme türüne geçmelisiniz. Kötü borç miktarı da belirlenir.
İşletme önemli miktarda bitmiş ürün biriktirirse ve devam eden işler varsa, satış sistemi gözden geçirilir, ekipman modernleştirilir.
cari varlıklar
Bilanço kalemlerinin devir süreleri toplanır. Bu, şirketin mülkünün işleyişinin etkinliğini değerlendirmenizi sağlar. Genel olarak, şirketin mobil kaynakları, işletme sermayesinin devir oranını incelemenize izin verir (formül daha önce sunulmuştur).
Maliyet döngüsünün süresindeki artış, bir dizi başka göstergeyi olumsuz etkiler. Mutlak değeri azaldıkça artar. Aynı zamanda sermaye getirisini de azaltır. Bu durumda, şirketin mülkünün yapısını optimize etmek için bütün bir önlem sistemi geliştirilmiştir.
Ödenebilir hesaplar
Analistler, bir kuruluşun mülkiyet döngüsünün hızından daha fazlasına bakıyorlar. Ayrıca sermaye devir oranını da incelerler (formül daha önce tartışılmıştır). Bu teknik, işletme süresi boyunca şirketin borçları için alacaklılarla kaç kez anlaştığını gösterir.
Bu nedenle, hesaplama için dikkate alınan cari borçtur. Çoğu zaman, büyük miktarda alacağı olan bir işletme, önemli miktarda kısa vadeli borç belirler. Bu olumsuz bir eğilim. Böyle bir organizasyon, ödünç alınan sermayeyi çekme, malzeme elde etme, kredili üretim için kaynaklar edinme yeteneği ile sınırlıdır. Varlıkların yapısını optimize ederek, yükümlülüklerin performansını iyileştirmek mümkündür.
ekonomik etki
Mali ve ekonomik analizde özel bir yer ciro oranları tarafından işgal edilmektedir. Denge formülleri, gelişimi kısıtlayan faktörleri bulmayı mümkün kılar. Nitel değerlendirme ticari faaliyet, şirketin ticari faaliyetlerini ne kadar etkin bir şekilde yürüttüğünü belirleme fırsatı sağlar.
Analiz sırasında elde edilen tüm göstergeler dinamik olarak ele alınır ve rakip firmaların benzer katsayıları ile karşılaştırılır. Formülü bakiyenin yapısını değerlendirmenize izin veren devir oranı azalırsa, döngü süresi hızlanır. Aynı zamanda organizasyon satış pazarlarını genişletiyor, kalıcı tedarikçileri ve alıcıları var. Bu, işletmenin sağlam bir ticari politikasıdır.
Devir döneminin hızlanması, sermaye getirisinde eşzamanlı bir artışa işaret eder. Şirket mülkünü etkin bir şekilde kullanır. Bu nedenle, sunulan gösterge sistemi mutlaka kuruluşun finansal hizmeti tarafından analiz edilir.
