Jeho úspešnosť a ziskovosť ako celok závisí od toho, ako racionálne podnik využíva pracovný kapitál. Preto je také dôležité venovať ekonomickej analýze pracovného kapitálu náležitú pozornosť. Na základe výsledkov týchto jednoduchých štúdií je možné identifikovať problémové oblasti v organizácii hospodárskej politiky konkrétneho podniku a objaviť rezervy na zvýšenie efektívnosti. proces produkcie predchádzať vážnym problémom a stratám.
A jedným z najdôležitejších a najodhaľujúcom je pomer obratu. O vhodnosti jeho výpočtu a analýzy v každom podniku svedčí aj skutočnosť, že koeficient odporúča použiť Ministerstvo financií Ruskej federácie.
Obratový pomer pracovný kapitál charakterizuje racionalitu a intenzitu využívania týchto zdrojov v organizácii. Preukazuje, koľko príjmov z predaja produktov tvorí 1 rubeľ pracovného kapitálu, t.j. Práve tento ukazovateľ najzreteľnejšie odráža výnos z pracovného kapitálu.
Cob = RP/CO,
kde Cob je pomer obratu, RP je objem produktov predaných počas vykazovaného obdobia (bez), CO sú priemerné náklady na pracovný kapitál za rovnaké sledované obdobie.
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu, ktorého vzorec je uvedený vyššie - nevyhnutný nástroj analýza efektívnosti využívania zdrojov podniku, ktoré má k dispozícii.
Hľadáme ukazovatele na výpočet
Takže, kde získate ukazovatele zahrnuté vo vzorci? Tradične sú zdrojom informácií pre ekonomickú analýzu účtovné údaje. A pre posudzovaný koeficient budete potrebovať súvahu (tlačivo č. 1) a výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2). V súlade s tým sú tieto dokumenty brané za skúmané obdobie. Ukazovatele sa najčastejšie počítajú za 12 mesiacov, informácie sú teda čerpané z ročnej účtovnej závierky.
Objem predaných produktov (vo vzorci označenom RP) je suma na riadku 10 výkazu ziskov a strát. Práve tu sa zobrazuje čistý príjem z predaja služieb alebo tovaru podniku.
Priemerné náklady na pracovný kapitál (CO) sa vypočítajú vydelením súčtu nákladov na pracovný kapitál na začiatku a na konci skúmaného obdobia na polovicu:
CO = (začiatok CO + koniec CO)/2.
Opäť vyvstáva otázka: odkiaľ získať údaje pre výpočet? Tentoraz bude zdrojom informácií súvaha - konkrétne riadok s kódom ukazovateľa 290, ktorý zhŕňa časť „Obežné aktíva“. Odráža súhrn všetkých obežných aktív podniku – zásoby, hotovosť, pohľadávky, krátkodobé finančné investície a pod.
Od čoho závisí koeficient?
Po prvé, určité úrovne hodnôt pomeru obratu pracovného kapitálu sú typické a tradičné pre podniky v rôznych odvetviach. Napríklad šampiónmi v tomto ukazovateli sú obchodné organizácie. Je to všetko o samotných špecifikách ich činností, ktoré zahŕňajú rýchly príjem príjmov. Ale podniky súvisiace s oblasťami vedy, kultúry atď. sa nikdy nebude môcť chváliť vysoké hodnoty koeficient, a teda súťažiť s „predajcami“. Preto pri analýze nie je vhodné porovnávať organizácie, ktoré sa od seba líšia už samotným charakterom svojej činnosti.
Čo určuje hodnotu tohto ukazovateľa? Jeho hodnotu výrazne ovplyvňujú tieto faktory:
- miery a objemy výroby, trvanie výrobného cyklu;
- druh použitých surovín;
- kvalifikácia členov pracovnej sily;
- charakter činnosti organizácie.
Analýza obratu obežných aktív
Už samotná hodnota ukazovateľa hovorí za všetko. Napríklad, keď je obrat obežných aktív väčší ako 1, podnik možno oprávnene považovať za ziskový. Ak koeficient presiahne 1,36, organizácia je už mimoriadne zisková – čo znamená, že hospodárska politika je tu organizovaná čo najracionálnejšie.
Oveľa dôležitejšie je však študovať zmeny v pomere obratu pracovného kapitálu v čase. Pre prehľadnosť je vhodné použiť špeciálne tabuľky, ktoré uľahčia sledovanie zmien a vyvodzovanie príslušných záverov.
Prirodzene, pozitívne hodnotím nárast obratu. Dôvodom pokroku môžu byť tieto javy a ich kombinácie:
- zvýšenie objemu predaja;
- rast zisku;
- zvýšenie efektívnosti využívania zdrojov;
- všeobecné zvýšenie úrovne práce organizácie;
- zníženie úrovne pracovného kapitálu;
- zavádzanie inovácií a vývoj progresívne metódy a technológie.
Pokles koeficientu slúži ako alarmujúci signál o blížiacej sa situácii vážne problémy. Toto je jednoznačne negatívny bod, ktorého vznik možno uľahčiť nasledujúcimi procesmi:
- chyby a opomenutia v celková stratégia podniky;
- pokles dopytu po tovare alebo službách produkovaných konkrétnou organizáciou;
- rast dlhov;
- prechod organizácie na zásadne inú úroveň: zmena rozsahu alebo charakteru výroby, zavedenie iných metód a technológií atď.
Aktivity ako:
- zvýšenie tempa rastu objemov predaja v porovnaní s tempom rastu pracovného kapitálu;
- zníženie spotreby materiálu a energie vo výrobných procesoch;
- zlepšenie kvalitatívnych charakteristík vyrábaných výrobkov;
- zvýšenie konkurencieschopnosti tovaru;
- skrátenie trvania výrobných procesov;
- aktualizácie v systéme zásobovania materiálom a na predajnej ploche.
Možné príčiny poklesu ukazovateľa obratu pracovného kapitálu
V každom prípade, ak je v priebehu času alarmujúci trend klesajúcich pomerových hodnôt, manažment by sa mal zamyslieť nad tým, ako zvýšiť efektivitu využívania pracovného kapitálu. Napríklad často je dôvodom nízkych ukazovateľov obratu akumulácia hmotného majetku v podniku nad rámec noriem. V tomto prípade je potrebné znížiť ich objemy nasmerovaním týchto prostriedkov do výroby. Okrem toho stojí za pozornosť zavádzanie nových progresívnych zariadení a technológií, zvažovanie možnosti priblíženia výrobcov hotových výrobkov čo najbližšie k ich priamym spotrebiteľom, zintenzívnenie zrýchlenia toku dokladov a zlepšenie zúčtovacieho a platobného styku. podnik atď.
Úspech každého podniku priamo závisí od toho, ako sa racionálne vynakladá pracovný kapitál. Je veľmi dôležité venovať veľkú pozornosť ekonomickej stránke revolvingového fondu.
Uskutočniť takýto prieskum nie je vôbec ťažké a pomôže zistiť, či v podniku existujú problémy a vyriešiť ich, čím sa zabráni stratám.
zohráva veľmi dôležitú úlohu obratový pomer. Môže sa použiť na charakterizáciu efektívnosti obratu aktív.
Údaje potrebné na výpočet tohto pomeru sú prevzaté z účtovnej súvahy.
Pojem ukazovateľ obratu pracovného kapitálu je pomer sumy, ktorá bola prijatá z predaja produktov.
Pracovný kapitál predstavuje určité množstvo peňazí, ktoré sa investuje za účelom vytvorenia fondov obratu výroby. To všetko umožňuje firme alebo firme pracovať bez prerušenia.
Kde získať ukazovatele na výpočet
Samozrejme, treba pamätať na to, že všetky tieto údaje musia byť použité za obdobie, za ktoré sa výpočet robí. Zvyčajne sú všetky ukazovatele vypočítané za rok, takže všetky potrebné informácie sú prevzaté z výročnej účtovnej správy.
Objem všetkých už predaných produktov je uvedený vo vzorci RP. Tento objem sa nachádza v riadku 10 výkazu strát a ziskov. Práve v tejto odpovedi jasne vidíte všetky čisté príjmy z celkových tržieb za určité obdobie.
Je dôležité odpočítať priemernú cenu všetkých aktív. Na tento účel je potrebné rozdeliť všetky sumy pracovnej hodnoty od začiatku do konca požadovaného obdobia.
Údaje potrebné na výpočet sú prevzaté zo súvahy, presne z riadku 290. Tam sú uvedené súčty všetkých obežných aktív.
Od čoho závisia koeficienty?
Každé odvetvie má svoj vlastný ukazovateľ. Ukazovateľ je najvyšší v obchodných odvetviach. Iné odvetvia, ako sú kultúrne alebo vedecké organizácie, nemajú vysoký stupeň koeficient Preto nie je možné porovnávať všetky podniky, pretože sa líšia typom činnosti.
Koeficient závisí od nasledujúcich faktorov:
- Druh surovín používaných v priemysle;
- Objem a tempo výroby;
- Trvanie cyklu;
- Kvalifikácia všetkých zamestnancov podniku;
- Druh činnosti podniku;
Pomerové výpočty
Koeficient vám umožňuje zistiť, aký je objem príjmov z predaja všetkého tovaru alebo výrobkov a koľko z toho pripadá na rubeľ pracovného kapitálu. Tento výpočet používa vzorec
Cob = RP/SO
Tu je pomer obratu definovaný ako Cob.
RP je objem všetkých výrobkov, ktoré boli predané počas obdobia, za ktoré sa správa robí.
CO – označuje priemerné náklady na obrat za požadované obdobie.
Analýza pomeru obežných aktív
Ak je pomer aktív väčší ako 1, znamená to, že spoločnosť generuje príjem. Ak koeficient presiahne 1,36, takýto podnik je mimoriadne ziskový a prináša veľmi dobré zisky.
Dôležité je tiež sledovať zmeny koeficientu v čase. Všetko vyzerá prehľadnejšie v tabuľkách, z ktorých môžete sledovať všetky zmeny a vyvodzovať príslušné závery.
Možné príčiny poklesu obratu
Ak dynamika koeficientu klesne, je to alarmujúce znamenie a vedenie spoločnosti by sa malo vážne zamyslieť nad tým, ako ho zvýšiť a čo je potrebné urobiť.
Príčinou nízkeho ukazovateľa je často nadmerná akumulácia materiálnych aktív. V tomto prípade musíte znížiť objem tovaru a všetky ušetrené peniaze investovať do výroby.
Dôležitým bodom je zavedenie nových zariadení a technológií, túžba zlepšiť celú výrobu a prevádzku podniku.
Dôvody nízkeho pomeru môžu byť čokoľvek. Napríklad, Je veľmi dôležité sledovať kvalifikáciu zamestnancov a úroveň ich produktivity, sledovanie stavu zariadení, aby nedochádzalo k poruchám a stagnácii výroby.
Výpočet ukazovateľa pracovného kapitálu
Bez nej si nemožno predstaviť efektívnu a plodnú prácu podniku správna aplikácia pracovný kapitál.
Pracovný kapitál sa vždy líši v závislosti od ročného obdobia, životnej úrovne a aktivity. Ak sa zdroje využívajú rozumne, potom budú činnosti podniku úspešné a plodné.
Ako kompetentne a správne sa kapitál používa, je možné určiť pomocou pomerov. Niektoré z nich pomáhajú analyzovať likviditu a rýchlosť organizácie. Veľmi dôležitý je pomer obratu. Označuje ho ako Kob.
Ukazovatele potrebné na výpočet
Obratový pomer sa zisťuje pomocou údajov, ktoré sú vo finančnej správe podniku, a to v prvých dvoch riadkoch účtovného výkazu.
Objem je potrebné vypočítať ako výnos za určité obdobie, ktorý sa preberá z výkazu finančných výsledkov.
Potrebujete čísla, ktoré sú napísané v riadku výkazu, kde je uvedená suma, ktorá bola prijatá zo všetkých predajov alebo predajov služieb a tovaru.
Priemerný zvyšok sa odpočíta od sumy umiestnenej v druhom stĺpci účtovného zostatku pomocou vzorca:
Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2
F0 a F1 sú dve hodnoty obratu podniku za súčasné a minulé obdobie.
Vzorec a výpočet
Obratový pomer udáva počet obratov pracovného kapitálu za určité časové obdobie. Dá sa vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca:
Cob = Qp/Fob.avg.
To znamená, že to dopadne tak, že všetky peniaze, ktoré organizácia investuje do rozvoja svojho podnikania, sa po určitom čase vrátia späť a vo forme hotového produktu, ktorý sa následne predáva a prináša peňažný zisk.
Okrem koeficientu označujúceho obrat v ekonomická analýza, existujú aj iné označenia:
- Trvanie jednej otáčky Tob;
- Ziskovosť Rob.sr;
Analýza pomeru obratu
Pred analýzou pomeru obratu je potrebné pochopiť, aký je pracovný kapitál podniku. Ide o hodnotu majetku, ktorého doba použiteľnosti je kratšia ako rok.
Tie obsahujú:
- Výroba prebieha;
- už hotový výrobok a tovar;
- sklad;
- Materiálne zdroje;
- pohľadávky;
Zásoby možno znížiť, ak sa všetky zdroje využívajú hospodárnejšie a ak sa zvýšia výrobné straty.
Dôvody poklesu obratu
Pokles koeficientu môže nastať z viacerých dôvodov, na základe vnútorných a vonkajších faktorov.
Povedzme, že ekonomika v krajine sa zhoršila a ľudia začali kupovať menej určitého produktu, alebo keď sa objavia nové modely zariadení, staršie sa už nebudú predávať. Toto je vonkajší dôvod.
Vnútorné dôvody:
- Zlé hospodárenie s finančnými prostriedkami;
- Chybné kroky v logistike a marketingu;
- dlhy organizácie;
- Aplikácia starých technológií vo výrobe;
Záver naznačuje, že všetky tieto dôvody sú spôsobené chybami v rámci spoločnosti a nedostatočnou kvalifikáciou pracovníkov.
Ak sa firma posunula na novú, modernizovanejšiu úroveň a nové metódy, môže sa znížiť aj koeficient.
Výpočty na príklade
Existuje napríklad organizácia Omega. Po vykonaní analýzy za rok 2012 výsledok ukázal, že príjem v tomto roku bol 100 000 rubľov. a výška celého pracovného kapitálu je 35 000 rubľov. av roku 2013 45 000 rubľov.
Pozrime sa na vzorec:
Kob = 100 000 r/(35+45/2) = 2,5
Pomocou výsledku tohto vzorca vypočítame ročný cyklus podnikový obrat:
Tob = 360/2,5 = 144 dní
Ukazuje sa, že výrobný cyklus organizácie Omega je 144 dní.
Obrat obežných aktív
Definícia
Pomocou ukazovateľa obežného majetku môžete zistiť, koľkokrát za určité obdobie organizácia použila priemerný zostatok všetkých disponibilných prostriedkov.
V súlade so súvahou sú obežné aktíva:
- akcie;
- Materiálne zdroje;
- Krátkodobý dlh voči dlžníkom nakúpeného tovaru vrátane DPH.
Vzorec (výpočet)
Obežný majetok sa vypočítava pomocou špeciálneho vzorca:
Obrat aktív = Tržby/obrátkové aktíva
Pre vzorec sa obežný majetok musí brať ako priemerný ročný zostatok.
Normálna hodnota
Ukazovatele obratu nemajú žiadne všeobecné normy. Sú analyzované v čase alebo v porovnaní s podobnými priemyselnými podnikmi. Veľmi nízky koeficient znamená, že veľmi veľký akumuláciu zásob v podniku.
Ukazovateľ obratu aktív na príklade OJSC Rostelecom
Ukazovateľ obratu aktív je súčasťou skupiny ukazovateľov a ukazovateľov podnikateľskej činnosti Ako intenzívne sa využívali zdroje organizácie.
Ekonomický význam ukazovateľa obratu aktív
Ukazovateľ obratu aktív pomáha určiť, nakoľko efektívna je organizácia nie z hľadiska zisku, ale z používania majetku vo výrobe.
Čo je súčasťou obežných aktív?
Pracovný kapitál je:
- Akékoľvek zásoby;
- Materiálne zdroje, menovite hotovosť;
- Investície na krátke obdobia;
- Krátkodobé pohľadávky;
Od akých faktorov závisí hodnota ukazovateľa obratu aktív?
Ukazovateľ obratu aktív závisí od niekoľkých faktorov:
- Trvanie výroby;
- Kvalifikačná úroveň personálu organizácie;
- činnosti organizácie;
- Výrobné sadzby;
Väčšina veľký koeficient v podnikoch, kde obchodujú. Jeho úroveň je najnižšia vo vedeckých podnikoch. Preto je potrebné porovnávať organizácie v rámci ich odvetvia.
Synonymá pre pomer obratu aktív
Takáto hodnota ako ukazovateľ obratu aktív má synonymá.
Obratom môže byť prevádzkový kapitál alebo mobilné fondy.
Je užitočné poznať synonymá koeficientu, pretože existujú rôzne literárne zdroje a všade sa koeficient nazýva inak.
Ale vzhľadom na to, že mnohí ekonómovia nazývajú koeficienty po svojom, neexistuje žiadna konkrétna definícia a pojem pre koeficient.
Štandard pomeru obratu aktív
Koeficient nikdy nie je záporný. Jeho nízky level naznačuje, že spoločnosť naakumulovala nadmerné množstvo pracovného kapitálu.
Aby bol koeficient vyšší, musíte predať to, čo ľudia potrebujú a zároveň produkt musí byť vysoko kvalitné a cenovo dostupné. To zvyšuje konkurencieschopnosť. Zároveň by mal byť výrobný cyklus produktu nižší.
Analýza koeficientu pomocou dynamiky vám umožní určiť jeho úroveň a zistiť, či sa ekonomika organizácie pohybuje dobre.
Nosková Elena
Účtovníctvu sa venujem 15 rokov. Pracovala ako hlavná účtovníčka v skupine spoločností. Mám skúsenosti s absolvovaním inšpekcií a získavaním úverov. Orientuje sa v oblastiach výroby, obchodu, služieb, stavebníctva.
V podmienkach trhové hospodárstvo Na stabilite pozície spoločnosti sa vo veľkej miere podieľa jej pracovná aktivita, ktorá závisí od efektívneho využívania zdrojov, šírky trhov a ekonomickej udržateľnosti.
Z finančného hľadiska sa činnosť spoločnosti prejavuje rýchlosťou obratu jej prostriedkov, ktorú možno analyzovať pomocou ukazovateľa obratu pracovného kapitálu a ďalších ukazovateľov.
Význam ukazovateľov charakterizujúcich obrat finančných prostriedkov sa vysvetľuje tým, že ukazujú ziskovosť podniku.
Koeficient (produktivita zdrojov) umožňuje vidieť mieru obratu celého kapitálu spoločnosti v súhrne. Ukazuje, koľkokrát sa počas sledovaného obdobia vykoná celý cyklus obehu a výroby alebo koľkokrát peňažných jednotiek každá jednotka dala.
Obratový pomer sa vypočíta vydelením čistého výnosu z predaja ročným priemerom Tento ukazovateľ umožňuje posúdiť efektívnosť využívania aktív bez ohľadu na zdroje ich tvorby. Určenie ukazovateľa efektívnosti zdrojov ukazuje výšku zisku získaného z každého rubľa investovaného do aktív.
Závisí od miery obratu finančný stav spoločnosti, jej likvidity a solventnosti. Najdôležitejšie ukazovatele produktivita zdrojov je určená obdobím a rýchlosťou obratu. Ten ukazuje, koľko kapitálového obratu nastalo za určité časové obdobie. Priemerný termín, počas ktorej dôjde k návratnosti investície do komerčných operácií alebo sa nazýva doba obratu.
Nízka obrátkovosť (napr. tovarov) svedčí o nízkej efektívnosti majetku podniku.
Pomer obratu pracovného kapitálu
Charakteristickým znakom rýchlosti obratu od momentu platby až po vrátenie peňazí za predaný hmotný majetok na bankový účet je obrat prostriedkov (bežný). Ich výška sa vypočíta na základe ich celkovej veľkosti, pričom sa odpočíta zostatok peňažných aktív na bežnom účte.
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu sa vypočíta aj pomerom (výnosov) z predaja tovaru k výške pracovného kapitálu podniku. Výpočet nezohľadňuje DPH a spotrebnú daň. Ak sa tento ukazovateľ zníži, môžeme povedať, že obrat sa spomaľuje.
Ak sa obrat zrýchli pri konštantnom objeme predaja, potom bude musieť spoločnosť použiť menej pracovného kapitálu. S nárastom obratu spoločnosť vynakladá menej spätných prostriedkov, čo jej umožňuje efektívnejšie využívať materiálne a peňažné zdroje. Pracovný kapitál uvoľnený z výroby môže byť použitý v iných odvetviach. Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu teda ukazuje celý súbor procesov v činnosti spoločnosti: zníženie kapitálovej náročnosti, zvýšenie miery rastu produktivity.
Hlavnými faktormi ovplyvňujúcimi obrat obežných aktív je skrátenie doby trvania všeobecného technologického cyklu, zlepšenie odbytových a dodávateľských podmienok, zlepšenie organizácie výroby a technológie a prehľadná organizácia zúčtovacích platobných vzťahov.
Ukazovateľ obratu pohľadávok
V procese prevádzky musia podniky poskytovať spotrebiteľom komoditné pôžičky, v dôsledku čoho sa hromadia pohľadávky. Jeho rýchlosť obratu určuje počet obratov za rok prostriedkov investovaných do výpočtov.
Aktivita finančné aktivity komerčných organizácií je založený na analýze množstva ukazovateľov, medzi ktoré patrí obrat aktív, ktorých výpočet nám umožňuje určiť, ako efektívne organizácia využíva svoje aktíva alebo pasíva.
Obrat aktív
COds = V / DS, kde
KODS – pomer hotovostného obratu,
B – príjem,
DS - suma na účtoch a pokladni podniku.
Ak má tento pomer tendenciu klesať, znamená to, že prevádzka podniku je organizovaná neefektívne a vysoko likvidné aktíva sa využívajú pomalšie.
Obrat dlhodobého hmotného majetku (zásoby)
Správna organizácia výrobného procesu si tiež vyžaduje efektívne využitie rezerv, ktorých výpočet sa vykonáva v tomto poradí:
KOzap = B / ZAP, kde
KOzap – ukazovateľ obrátkovosti zásob,
B – príjem,
ZAP – účtovná hodnota zásob.
Nárast ukazovateľa naznačuje, že dopyt po predávaných produktoch je na dobrej úrovni a tovar nesedí v skladoch. Zníženie ukazovateľa naznačuje, že marketingová politika spoločnosti je zle organizovaná a vyžaduje si dôkladnú analýzu.
Analýza týchto ukazovateľov by sa mala vykonávať nie porovnaním so zavedenými normami, ale zvážením ich dynamiky za posledné roky a porovnaním s činnosťou konkurentov. Ak teda ukazovateľ nedosahuje normu, ale zároveň na pozadí iných vykazovaných období má vyššiu hodnotu, to naznačuje správna organizáciačinnosti podniku a postupné zvyšovanie obratu aktív.
Analýza ziskovosti organizácií
Finančné a ekonomické činnosti akéhokoľvek právnická osoba, bez ohľadu na formu vlastníctva, sa posudzuje prostredníctvom analýzy absolútnych a relatívnych ukazovateľov svojej činnosti. Ukazovatele prvej skupiny nepredstavujú ekonomickú záťaž a majú čisto aritmetický charakter.
Relatívne ukazovatele charakterizujú, ako dobre sú organizované finančné a ekonomické aktivity podniku a ukazujú dynamiku jeho rozvoja. Jedným z takýchto ukazovateľov je rentabilita aktív, ktorá sa vypočítava vynásobením pomeru obratu aktív a návratnosti predaných produktov.
Je to pomer čistého zisku k výnosom a čistý zisk je zasa rozdielom medzi prijatými výnosmi a nákladmi na predaný tovar.
Čím vyšší je teda pomer produktivity kapitálu, tým väčší je zisk organizácie vo vykazovanom období.
Analyzujeme získané výsledky
Ra = PE / SAsr, kde
Ra – návratnosť aktív,
PE – čistý zisk,
CAср – priemerná hodnota aktív.
Rentabilita obežných aktív sa vypočíta rovnakým spôsobom.
Aby bolo možné urobiť úplná analýzačinnosti podniku, treba brať do úvahy všetky skupiny faktorov: produktivitu kapitálu, rentabilitu tržieb, intenzitu prevádzky OS, efektívnosť finančného riadenia. Neustále sledovanie aktivít podniku nám umožní vypracovať správnu stratégiu rozvoja zameranú na zabezpečenie finančnej stability. Úplnosť analýzy podnikateľská činnosť závisí aj od správnosti údajov uvedených v ohlasovacej dokumentácii.
Napíšte svoju otázku do formulára nižšie
Manažment každého podniku, ako aj jeho investori a veritelia sa zaujímajú o ukazovatele výkonnosti spoločnosti. Na vykonanie komplexnej analýzy sa používajú rôzne techniky.
Je povinné študovať ukazovatele ziskovosti a obchodnej činnosti. Ak prvá skupina zvažuje čistý zisk v procese analýzy, potom druhá skupina zvažuje tržby z predaja. Výskum sa uskutočňuje pomocou systému ukazovateľov. Jedným z prvých, ktorý sa má študovať, je ukazovateľ obratu, ktorého vzorec zohľadňuje všetky aktíva spoločnosti. Ďalej to skúmajú konštrukčné komponenty. Na analýze sa podieľajú aj indikátory zodpovednosti. To vám umožní pochopiť, ako rýchlo spoločnosť premieňa dostupné zdroje na peniaze a spláca dlhové záväzky.
Pojem obratový cyklus
Ukazovateľ kapitálového obratu podniku vám umožňuje posúdiť rýchlosť, akou kapitál podniku prechádza celým cyklom. Spoločnosť, ktorá vlastní zdroje, ich používa na výrobu produktov, ich predaj a vytváranie zisku.
Obdobie, počas ktorého finančné prostriedky organizácie prechádzajú všetkými fázami, sa nazýva obratový cyklus. Najprv sa zdroje prevedú na hotové výrobky. Potom sa odošle na predaj. Zákazníci nakupujú tovar alebo služby a peniaze sa vracajú späť organizácii.
Čím rýchlejšie dôjde k úplnému cyklu, tým väčšie príjmy spoločnosť získa z predaja. Preto má záujem o zrýchlenie obratu. Analýza podnikateľskej činnosti nám umožňuje identifikovať limitujúce faktory. Ukazovateľ obratu aktív, ktorého vzorec zohľadňuje jeho štrukturálne prvky, umožňuje harmonicky rozdeľovať a využívať majetok.
Obdobie obratu
Ukazovateľ obratu, ktorého vzorec ukazuje číselný výsledok, nie je vždy úplne informatívny. Jeho dynamický rast naznačuje pre organizáciu pozitívny trend. Tento indikátor však neodhaľuje informácie o trvaní cyklu.
Preto sa takéto koeficienty uvádzajú v dňoch. Analytik potom môže presne určiť, ako dlho toto obdobie trvá. To vám umožní nájsť optimálna hodnota koeficient Výskumník hodnotí obratový cyklus stálych a obežných aktív, záväzkov. Najväčšiu pozornosť si však zasluhuje hnuteľný majetok a táto analýza odzrkadľuje systém interakcie medzi spoločnosťou a dodávateľmi, jej predaj a materiálne zabezpečenie súčasných aktivít.
Nákladový cyklus
Analytikov v prezentovanej analýze veľmi zaujíma práve obežný majetok. Preto sa pri hodnotení používa ukazovateľ obratu pracovného kapitálu, ktorého vzorec je uvedený nižšie.
Aby mal finančný manažér informácie o faktoroch ovplyvňujúcich tento ukazovateľ, musí zvážiť trvanie cyklu zložiek obežných aktív. Ich trvanie (okrem peňažných fondov) sa spočítava.
Takto sa získa ukazovateľ nákladového cyklu. Čím je dlhšia, tým viac finančných zdrojov spoločnosť dáva do obehu. Hromadia sa v ňom.
Čím rýchlejšie dôjde k cenovému cyklu, tým viac prostriedkov uvoľnené z obehu. Môžu byť použité konštruktívnejšie.
Všeobecný vzorec
Výpočet pomeru alebo majetku má všeobecnú formu. Vysvetľuje to identický ukazovateľ, s ktorým sa porovnáva tá alebo oná položka majetku alebo kapitálu. Vzorec vyzerá takto:
Cob = Základ výpočtu/Aktívum (alebo Záväzok).
Ukazovateľ obratu, ktorého vzorec používajú finančné služby podnikov, predpokladá zohľadnenie priemernej ročnej hodnoty ukazovateľa. Mení sa iba hodnotený článok. Čitateľ vzorca sa tiež vyberá v závislosti od skúmaného koeficientu.
Pri pohľadávkach a zálohových platbách zákazníkom sa porovnáva ich priemerná ročná hodnota s tržbami z predaja výrobkov. Ak sa počíta miera obratu dlhu na úveroch a preddavkoch dodávateľom, základom pre výpočet je nákladová cena. Podieľa sa aj na posudzovaní ukazovateľov obratu hotových výrobkov a nedokončenej výroby.
Ukazovateľ obratu zásob, ktorého vzorec zodpovedá vyššie uvedenej metóde, vychádza z materiálových nákladov.
Finančné výkazy
Na určenie ukazovateľov obchodnej činnosti sa používajú údaje finančného výkazníctva. Menovateľ sa nachádza podľa formulára č. 1 „Súvaha“ a čitateľ podľa formulára č. 2 „Výkaz ziskov a strát“. Ukazovateľ obratu aktív, ktorého vzorec bol diskutovaný vyššie, má podľa vykazovania nasledujúcu formu:
Kob = s. 2110 (formulár 2)/s. 1600 priem. (Formulár 1).
Na určenie obrátkovosti obežných aktív sa ako menovateľ berie údaj z riadku 1200 súvahy. Ukazovateľ určujúci obrat stálych aktív v predchádzajúcom vzorci uplatňuje údaje uvedené v článku 1150 súvahy.
IN všeobecný pohľad Výpočet obratu krátkodobých záväzkov vyzerá takto:
Kotp = s. 2110 (formulár 2)/s. 1300 priem. (Formulár 1).
Ak investori potrebujú odhadnúť rýchlosť pohybu, prezentovaná metóda používa súčet c. 1500 a c. 1400. Pre výpočet obratu dlhu dlžníkov boli použité údaje s. 1230, a rezervy - výška cca. 1210 a p. 1220.
Rezervy
Pri posudzovaní pohybov zásob je vhodnejšie použiť metodiku, ktorá zobrazuje výsledok v dňoch. Toto je jedna z najdôležitejších charakteristík, ktoré finančná služba určuje. Aby výrobný cyklus prebiehal hladko a bez prerušení, musí byť dostatok rezerv. Materiály by sa však nemali hromadiť alebo „zmrazovať“ v obežných aktívach spoločnosti.
Pomer obratu zásob, ktorého vzorec bol diskutovaný vyššie, vám umožňuje určiť obdobie v dňoch:
Tz = Materiálové náklady/zásoby (priemer)*360.
Ak vykazované obdobie trvá iný počet dní, zohľadňuje sa jeho trvanie. Vo všeobecnosti sa suma tržieb z predaja používa na výpočet v čitateli. No pri zásobách je ich pohyb určený výškou materiálových nákladov.
Na optimalizáciu indikátora a urýchlenie cyklu je potrebné znížiť množstvo „mŕtvych“ zásob, ktoré sa nenakupujú s každým novým prevádzkovým obdobím.
Pohľadávky, hotové výrobky
Obratovosť, vzorec pre výpočet, pre ktorý sa skúma obežný majetok, ako sú pohľadávky a hotové výrobky, zaujíma aj analytikov. Ak sa v týchto položkách súvahy nahromadí značné množstvo finančných prostriedkov, negatívne to ovplyvňuje výkonnosť spoločnosti. Ak sa po analýze zistí, že doba obratu dlhu dlžníkov je príliš dlhá, je potrebné zmeniť systém vyrovnania s odberateľmi.
Možno by ste mali prejsť na typ bezhotovostnej platby vopred. Určuje sa aj výška nedobytného dlhu.
Ak podnik akumuluje značné množstvo hotových výrobkov a nedokončenej výroby, reviduje sa systém predaja a modernizuje sa vybavenie.
Obežný majetok
Trvanie obratov súvahových položiek sa sčítava. To umožňuje vyhodnotiť efektivitu prevádzky majetku spoločnosti. Vo všeobecnosti nám mobilné zdroje spoločnosti umožňujú študovať pomer obratu pracovného kapitálu (vzorec bol uvedený skôr).
Predĺženie trvania nákladového cyklu negatívne ovplyvňuje množstvo ďalších ukazovateľov. Zvyšuje sa, keď klesá jeho absolútna hodnota. Znižuje sa aj návratnosť vlastného kapitálu. V tomto prípade je vypracovaný celý systém opatrení na optimalizáciu štruktúry majetku spoločnosti.
Splatné účty
Analytici sledujú viac než len rýchlosť cyklu aktív organizácie. Skúmajú tiež ukazovateľ kapitálovej obratu (vzorec bol diskutovaný skôr). Táto technika ukazuje, koľkokrát počas prevádzkového obdobia spoločnosť splatí svoje záväzky voči veriteľom.
Preto sa pri výpočte berie do úvahy aktuálny dlh. Podnik, ktorý má veľké množstvo pohľadávok, má často aj značný počet krátkodobých záväzkov. Ide o negatívny trend. Takáto organizácia má obmedzenú schopnosť prilákať požičaný kapitál, nakupovať materiály a zdroje na výrobu na úver. Optimalizáciou štruktúry majetku je možné zlepšiť ukazovatele pasív.
Ekonomický efekt
Osobitné miesto vo finančnej a ekonomickej analýze zaujímajú ukazovatele obratu. Bilančné vzorce umožňujú nájsť faktory obmedzujúce vývoj. Kvalitatívne hodnotenie podnikateľská činnosť umožňuje zistiť, ako efektívne podnik vykonáva svoju podnikateľskú činnosť.
Všetky ukazovatele získané pri analýze sú posudzované v dynamike a porovnávané s podobnými pomermi konkurenčných spoločností. Ak sa pomer obratu, ktorého vzorec vám umožňuje vyhodnotiť štruktúru súvahy, zníži, obdobie cyklu sa zrýchli. Organizácia zároveň rozširuje svoje predajné trhy, má stálych dodávateľov a odberateľov. Toto je kompetentná obchodná politika podniku.
Zrýchlenie doby obratu naznačuje súčasné zvýšenie návratnosti kapitálu. Spoločnosť efektívne využíva svoj majetok. Preto musí byť prezentovaný systém ukazovateľov analyzovaný finančnou službou organizácie.
