Poľnohospodárske plodiny na všetkých farmách v krajine za posledných desať rokov vzrástli zo 75,3 milióna hektárov na 80 miliónov hektárov v roku 2016. Zároveň sa v tomto období znížil počet poľnohospodárskych organizácií pracujúcich v priemysle z 59,2 tis. na 36,4 tis. Rosstat. Poľnohospodárska pôda zostáva atraktívnou investíciou, pričom spoločnosti rozširujú a konsolidujú aktíva rastlinnej výroby. Je však veľmi ťažké zistiť, ako efektívne využívajú pôdu najväčší latifundisti a či je stratégia skupovania pozemkov s očakávaním zvyšovania ich hodnoty a ďalšieho predaja relevantná pre odvetvie, je veľmi ťažké, keďže sektor je extrémne netransparentné. Napriek tomu" Agroinvestor” pokúsil zhodnotiť prácu poľnohospodárskych podnikov a zoradil ich podľa veľkosti osiatej plochy. Zahŕňalo 22 podnikov, ktoré podľa prepočtov spolu zasiali pre úrodu v roku 2016 viac ako 6,5 milióna hektárov, čiže 8 % celoruského ukazovateľa. Celková pôda hráčov sa nebrala do úvahy - počítala sa iba pôda v obrábaní; konečný údaj pre každý podnik nezahŕňa úhor a pasienky s výnimkou obhospodarovaných (viac o metodike pozri na bočnom paneli „Ako sa zostavovalo hodnotenie“).
Lídri nepracujú vo svojej vlastnej krajine
Najvyšší lídri otvárajú holding " Prodimex» Igor Khudokormov so 690-tisíc hektármi. Toto číslo je len odhadom pre Prodimex: Agroinvestor„Nespojil svoje orné plochy a pozemky Agrokultúry, ďalšieho aktíva Chudokormovových štruktúr. Nie sú súčasťou tej istej skupiny, nie sú prepojené spoločnou správcovskou spoločnosťou a nepredstavujú jeden prevádzkový subjekt. " Prodimex“je neverejná spoločnosť, preto nezverejňuje veľkosť svojej pôdy a úrody,” uviedol jej generálny riaditeľ Viktor Aleksakhin. Tá sa podľa odhadov vlani priblížila k 700 tisícom hektárov, konkrétne asi 130 tisíc hektárov prešlo na firmu z holdingu Ivolga, ktorý pre finančné problémy prišiel o svoj klaster v Kurskej oblasti. tiež " Prodimex„pôsobí na území Stavropol, Voronež, Belgorod, Penza a v Baškirsku, uvádza sa na jej webovej stránke. Podľa Sojuzrossahar je spoločnosť najväčším výrobcom cukru v krajine s podielom na trhu približne 22,5 %. Okrem cukrovej repy pestuje pšenicu, kukuricu, jačmeň, slnečnicu a sóju. Holding sa zaoberá aj chovom dojníc. Celkové stádo podľa spoločnosti v júli 2016 tvorilo 30-tisíc zvierat.
Na druhej pozícii - Miratorg“, ktorá je podľa iného ratingu Agroinvestor medzi 3 najväčšími ruskými producentmi mäsa. Spoločnosť nevedela poskytnúť presné údaje o veľkosti svojich úrod, čo je spôsobené aj osobitosťami účtovníctva, keďže v štruktúre pozemkovej banky prevládajú kultúrne pasienky - niekde sa sejú jednoročné plodiny, niekde trvalky. Zástupca farmy spresnil, že všetky pozemky sú obrobené a posiate. Minulý rok " Miratorg“ oznámil, že jeho obilná spoločnosť zasiala 243-tisíc hektárov a veľkosť pasienkov v prvom štvrťroku 2016 presiahla 500-tisíc hektárov. Ak by sa brali do úvahy len plodiny pre úžitkové plodiny, tak by holding obsadil až 13. miesto, podľa odborníkov a účastníkov trhu opýtaných Agroinvestorom však firma vlani zasiala 500-600-tisíc hektárov.
15. miesto v rebríčku holdingu " AgroTerra“, ktorá osieva približne 200 tisíc hektárov. Spoločnosť má 33 fariem v regiónoch Tula, Ryazan, Penza, Kursk, Tambov, Lipeck a Oryol. Hlavnými pestovanými plodinami sú pšenica, jačmeň, repka, sója, slnečnica, pohánka a kukurica. Spoločnosť má 18 základní a výťahov s celkovou kapacitou viac ako 500 tisíc ton Stratégia spoločnosti nezahŕňa zveľaďovanie vlastnej obrábanej pôdy. Keď však požiadavky na dodávky poľnohospodárskych produktov začali prevyšovať jej výrobnú kapacitu, rozhodla sa do svojej práce začleniť susedné podniky a vytvorila rozvojové centrum pre agropodnikanie. AgroTerra integrátor. Počas prvého roka využilo jeho služby 71 fariem zo stredného Ruska, ktoré spolu obrábajú 120 000 hektárov pôdy. Do roku 2022 dosiahne pozemková banka partnerov holdingu aspoň 1 milión hektárov, čo umožní vytvárať šarže produktov na predaj takmer akéhokoľvek objemu, uviedol riaditeľ. AgroTerra Integrátor“ Alexander Dashchenko. Investície do projektu v nasledujúcich piatich rokoch budú predstavovať 10 miliárd rubľov.
Na 16. línii - koncern Pokrovsky, jeho poľnohospodárske podniky Kanevskoy, Yeysky a Labinsky združujú 25 podnikov v 13 okresoch Krasnodarského územia. Zaoberajú sa pestovaním, skladovaním a spracovaním obilia a priemyselných plodín, zeleninárstvom, záhradníctvom, produkciou mlieka a chovom ošípaných. Celkový pôdny breh holdingu je 210 000 ha, osiata plocha je 190 000 ha. Štruktúra spoločnosti zahŕňa aj cukrovary "Kanevsksakhar", "Timashevsky Sugar Plant" a "Sugar Plant" Kurganinsky "". Za posledných päť rokov investoval koncern do kubánskej ekonomiky 8,5 miliardy rubľov. Pokrovsky okrem poľnohospodárstva investuje aj do výroby elektrických zariadení a je tiež jedným z lídrov na juhoruskom trhu prémiových rezidenčných nehnuteľností.
Na 17. pozícii ratingu je GAP "zdroj", ktorá vlani zasiala 175,4 tisíca hektárov. Pozemková banka holdingu na začiatku roka 2016 bola 209,9 tisíc hektárov, na konci - 210,6 tisíc hektárov, do polovice septembra 2017 sa zvýšila na 213,4 tisíc hektárov, spresnil zástupca spoločnosti. Aktíva rastlinnej výroby sa nachádzajú v Rostovskom regióne, na území Stavropolu a v Adygejskej republike. Hrubá úroda pšenice, kukurice, slnečnice a sóje bola v minulom roku 521-tisíc ton Hlavnou činnosťou skupiny je produkcia brojlerového mäsa, v roku 2016 vyprodukovala 343-tisíc ton v živej hmotnosti.
Vhodné aktíva sa hľadajú ťažko
Ďalším účastníkom hodnotenia je Agrokultura s odhadovaným číslom 160-tisíc hektárov. Spoločnosť bola založená v roku 2007 švédskymi investormi, v novembri 2014 sa offshore spoločnosti Steinord Ltd stali vlastníkmi 94,2 % jej akcií. a Magna Investments Limited. Príjemcom prvého je Nikolaj Fartushnyak, zakladateľ Sportmaster Magna patrí majiteľovi Prodimexu Igorovi Khudokormovovi, informovala vtedy Agrokultura. V roku 2015 Magna začala nútený odkup akcií od menšinových akcionárov, 18. mája 2017 arbitrážna rada rozhodla, že cena spätného odkúpenia zostávajúcich akcií bude 4,5 SEK za akciu plus úrok – 0,22 korún za akciu. Podľa kartoteka.ru teraz 99,93 % správcovskej spoločnosti Agrokultura vlastní spoločnosť Yenisei, ktorej šéfom je Khudokormov, a 0,07 % spoločnosť Agrokultura Kursk, ktorá je zase vo vlastníctve spoločnosti Yenisei. Jediným účastníkom toho druhého je cyperská Arlf Agrokultura Limited, medzi ktorej riaditeľmi je uvedený Khudokormov. Teraz sa "Agrokultura" zaoberá rastlinnou výrobou a chovom zvierat v regiónoch Voronezh, Lipetsk, Tambov a Kursk. Celková plocha pôdy je podľa agrokultura.com 200 000 hektárov.
Na 19. mieste je „ EkoNiva» Stefan Duerr. Vlani mal 184-tisíc hektárov ornej pôdy, z toho 156-tisíc hektárov zaberaných plodinami, cituje údaje obchodný riaditeľ spoločnosti Sergey Lyashko. Rozdiel 28-tisíc hektárov je úhor, pasienky, lúky, pozemky pod stavbami a úhor. Hlavná časť pôdy " EkoNiva» - 86,5 tisíc hektárov ornej pôdy, z toho 79 tisíc hektárov zasiatych pre úrodu v roku 2016, sa nachádza v regióne Voronež. V Novosibirsku bolo vlani zasiatych 33,5-tisíc hektárov zo 42-tisíc hektárov. Nasledujú regióny Kaluga (23,2 tisíc hektárov ornej pôdy a 19,2 tisíc hektárov plodín) a Kursk (15,5 tisíc hektárov ornej pôdy a 14,5 tisíc hektárov plodín). V regióne Orenburg bola osiata plocha na úrovni 8 tisíc hektárov, v regióne Tyumen - 3,7 tisíc hektárov. Orná pôda v týchto regiónoch bola 11,7 tisíc hektárov a 4,5 tisíc hektárov, uvádza Lyashko.
Spoločnosť má podľa neho v pláne rozširovať svoju pozemkovú banku, v prvom rade má záujem o aktíva v regiónoch prítomnosti a susedných regiónoch. „Snažíme sa rásť organicky,“ vysvetľuje Sergey Lyashko. Zároveň nie je vylúčená ďalšia geografická diverzifikácia podnikania, najmä „ EkoNiva» uzavrela dohody so správou regiónu Riazan o možnom rozvoji chovu dojníc a získavaní pôdy. „Zatiaľ je všetko na úrovni dohody, rokujeme s orgánmi regiónu a vlastníkmi pozemkov,“ objasňuje Lyashko.
Z hľadiska právnych otázok - prideľovanie akcií, ich registrácia a odkupovanie - podľa neho nie sú žiadne problémy, keďže spoločnosť pôsobí na trhu dlhodobo a vie, čo a ako má robiť. Relevantnejšie sú problémy s hľadaním vhodných lokalít v oblastiach záujmu spoločnosti. „Napríklad na Sibíri je ľahšie expandovať: koncentrácia veľkých hráčov je tam malá a záujem o poľnohospodársku produkciu je obmedzený,“ hovorí vrcholový manažér. "A v regiónoch v strede krajiny je to ťažšie, pretože medzi rôznymi kupujúcimi existuje vysoká konkurencia." Zároveň v prospech EkoNiva» je sociálnym faktorom, keďže spoločnosť sa špecializuje na rozvoj chovu dojníc, a to poskytuje pracovné miesta. Otázku kúpy konkrétneho pozemkového majetku však v konečnom dôsledku určuje jeho využiteľnosť a cena, dodáva.
Na 20. pozícii je skupina " Juh Ruska“, ktorá vlani aj tento rok obrábala 190-tisíc hektárov, plodiny zaberali 145-tisíc hektárov. Pozemky spoločnosti sú sústredené najmä v regióne Rostov (134 tisíc hektárov), pôsobí aj v regióne Volgograd (34 tisíc hektárov) a na území Krasnodar (21 tisíc hektárov). Na farmách holdingu sa pestujú obilniny, strukoviny a olejniny vrátane slnečnice, ťavy, ľanu, svetlice, bodliaka, uvádza zástupca spoločnosti. Podľa Únie pre ropu a tuk „ Juh Ruska» Koncom minulého roka sa stal najväčším spracovateľom slnečnice v krajine: z 1,19 milióna ton podnik tvoril 12 % z celkového ruského objemu. Je tiež lídrom krajiny vo výrobe fľaškového slnečnicového oleja s ukazovateľom 362 tisíc ton (27% trhu).
Daria Snitko, vedúca Centra pre ekonomické prognózy v Gazprombank, je presvedčená, že poľnohospodárske podniky investujú do rozširovania pozemkových bánk tak aktívne, ako len môžu. „Jediná škoda, že pozemky v tomto predajnom a kúpnom obrate sú väčšinou rovnaké, čo prechádza z jednej právnickej osoby na druhú,“ dodáva. "Registrácia nových pozemkov na predaj je však ďaleko pozadu, rovnako ako prechod pôdy z kolektívneho, podielového a štátneho (všetky úrovne) vlastníctva do vlastníctva spoločnosti." Preto je ešte priskoro hovoriť o konsolidácii trhu – je veľmi roztrieštený, poznamenáva.
Zároveň sa tiež dlho nedostaneme na čistý sekundárny trh s pôdou, minimálne v najbližších troch až štyroch rokoch budú „vojny“ v sektore pokračovať, verí Romanová, najmä preto, že nie všetky regióny prešli ešte ich. „Teraz je veľa súdnych sporov. Spoločnosti, ktoré majú silné právne služby, obnovujú premlčaciu lehotu, rušia dlhodobé nákupy a predaje, hovorí. „Napríklad, ak sa ukáže, že pozemok kúpila osoba, ktorá v skutočnosti nebola akcionárom, ale nadobudla právo na podiel na pozemku prostredníctvom záložných záväzkov.“ V mnohých regiónoch sa používali tieto schémy: pôžička bola formálne formalizovaná s jedným zo spoluvlastníkov a ako záruka za splnenie záväzku bol založený podiel na pôde. Potom urobili takzvanú „kušu“ (samosúpadok), obrátili sa na súd, uznali dlh a ako náhradu previedli práva na pozemkový podiel. Po obdržaní rozhodnutia súdu, podľa ktorého bolo právo na pozemkový podiel zaregistrované, začali skupovať pozemky pre „pseudo akcionára“. Pravidlá exekúcie pozemkového podielu sú však iné, exekúciu možno vykonať až po pridelení v naturáliách, teda po vytvorení pozemku, zdôrazňuje Romanová. Súdne rozhodnutie, podľa ktorého vystúpil „psedo akcionár“, možno zrušiť a všetky uskutočnené transakcie vyhlásiť za neplatné. „Takéto vojny teraz prebiehajú všade, ľudia žalujú o každý hektár, ktorý sa dá zabrať,“ vie. Problém je v tom, že veľa malých fariem nie je dostatočne kompetentných v otázkach registrácie pôdy, domnievajú sa, že keďže svoje právo zaregistrovali v Rosreestri, nedá sa nič robiť, je však možné uzavrieť obchod a zrušiť záznam s dobrou právnou prípravou a takýchto prípadov je v súčasnosti veľa.“ poznamenáva Romanov.
Podľa Daria Snitko budú veľké holdingy naďalej kupovať pozemky a investovať do nich. Ale trh je stále veľmi malý, pretože v Rusku väčšina pôdy využívanej v poľnohospodárstve stále nie je riadne zaregistrovaná, hovorí. „Firmy, ktoré sú prevádzkovo neúspešné, tie, ktoré nedokázali založiť výrobu, z tohto biznisu odídu,“ predpokladá odborník. „Podľa mňa by sa bez investícií do výroby a poľnohospodárskej techniky nemalo počítať so zhodnocovaním poľnohospodárskej pôdy, čo umožní návratnosť investície.“ Pestovanie plodín je v súčasnosti veľmi výnosný biznis, ale vyžaduje si značné výdavky, z ktorých len zlomok pripadá na nákup pôdy. Potrebné sú aj značné investície do technológií a obstarania vybavenia.
Investovanie do pôdy z hľadiska kapitalizácie hodnoty je podľa Sheremeta v podmienkach klesajúcej ziskovosti dosť riskantné, pretože nie je pochopiteľné, kedy pozemky zdražia a ako sa investor tentoraz dočká. Najmä ak ide o vedľajšieho investora, ktorý v tomto časovom intervale nebude schopný efektívne spravovať aktíva a dosahovať prijateľné výnosy. „Trh má zároveň upevnenú pozíciu, že pozemky by mali z dlhodobého hľadiska stáť viac a dajú sa efektívnejšie využívať,“ pokračuje odborník. - Takéto prudké skoky sme už videli v Južnej Amerike: v Uruguaji, v Brazílii - dlhú stagnáciu cien pôdy vystriedalo niekoľkonásobné zvýšenie. Je zrejmé, že v to dnes mnohí investori dúfajú.“
V prvej fáze Agroinvestor analyzoval rating najväčších vlastníkov pôdy zostavený spoločnosťami BEFL a vybral potenciálnych účastníkov s pozemkovou bankou 150 tisíc hektárov alebo viac, ktorí pôsobia v európskej časti krajiny. Spoločnosti pôsobiace len za Uralom neboli predmetom samostatnej analýzy. Agroholdingom z dlhého zoznamu boli zaslané požiadavky so žiadosťou o objasnenie objemu pôdneho brehu a osiatej plochy (pôda v obrábaní, bez úhorov a prirodzených pasienkov). Spoločnosti absolvovali aj telefonické rozhovory. Paralelne boli zaslané žiadosti na poľnohospodárske oddelenia regiónov so žiadosťou o poskytnutie ukazovateľov pre podniky. Okrem toho boli analyzované otvorené dáta: webové stránky spoločností, ich správy, dokumenty zverejnené na portáloch správ, ministerstiev, odborov a oddelení agropriemyselného komplexu regiónov a oblastí, kde spoločnosti pôsobia, publikácie v médiách atď. získané údaje sa porovnali, následne do skupiny expertov, do ktorej boli zaradení najmä zástupcovia spoločností dodávajúcich výrobné prostriedky (stroje, osivá, prípravky na ochranu rastlín) a ďalší účastníci trhu, bolo navrhnuté zhodnotiť osiate plochy tých hráčov, ktorí nereagovali na žiadosti a neposkytli údaje. Ak sa hodnotenia expertov líšili, bral sa do úvahy aritmetický priemer, keď dvaja alebo viacerí ľudia pomenovali rovnaké čísla, kým iní boli blízko k nim, bral sa do úvahy ten, ktorý vyslovila väčšina.
Hodnotenie nepredstiera úplnosť a bezvýhradnú spoľahlivosť informácií. Je možné, že z dôvodu možného zmätku v definíciách a formuláciách niektoré spoločnosti a odborníci oznámili alebo odhadli veľkosť ornej pôdy alebo pôdneho brehu, a nie výmeru osevných plôch, alebo poskytli údaje za tento rok, ktoré sa môžu líšiť od údajov za rok jarné účtovníctvo 2016. Spoločnosti pôsobiace len za Uralom neboli predmetom samostatnej analýzy. V konečnej tabuľke sú čísla zaokrúhlené na najbližšie celé číslo.
Úroveň technológie sa zvýšila
Dodávatelia výrobných prostriedkov poznamenávajú, že úroveň rozvoja poľnohospodárstva medzi lídrami na trhu sa za posledných desať rokov výrazne zvýšila. Hoci ak to porovnáme s vyspelými krajinami, tak stále máme čo rásť a zlepšovať sa, hovorí Alexander Kozachkov, generálny riaditeľ Dupont Pioneer v Rusku. „Firmy sú oveľa opatrnejšie pri výbere výrobných prostriedkov – semien, hnojív, pesticídov, niektoré podniky dokonca vyvíjajú vlastné služby, ktoré testujú nové produkty pred ich uvedením do výroby,“ vie. Ekonomické otázky sú zároveň čoraz aktuálnejšie. Keďže ceny produktov sú nestabilné, poľnohospodárski výrobcovia sa snažia riadiť výrobné náklady a znižovať náklady. Napriek tomu sa zvyšuje podiel používania kvalitného, a teda aj drahšieho semenného materiálu, poznamenáva Kozachkov.
Je celkom zrejmé, že kultúra poľnohospodárstva v Rusku sa v posledných rokoch vo všeobecnosti rozrástla a neustále sa rozvíja, súhlasí Igor Bruevič, generálny riaditeľ KWS v Rusku. Potvrdzuje sa to kvantitatívne – nárast úrody obilia, cukrovej repy, produkcia mäsa, ako aj kvalitatívne ukazovatele: napríklad zvýšenie úrody cukru na hektár. „Treba však poznamenať, že v mnohých relatívnych ukazovateľoch zaostávame za USA a krajinami EÚ,“ súhlasí s Kozačkovom. "Ak hovoríme o poľnohospodárskych podnikoch, tie tiež vykazujú extenzívny rozvoj, ktorý sa prejavuje zvyšovaním pôdnej banky, ako aj zameranie sa na intenzifikáciu výroby." V posledných rokoch, keď pestovanie plodín vykazovalo stabilné tempo rastu a stalo sa skutočne ziskovým a viac-menej predvídateľným podnikaním, došlo k pochopeniu, že pôda je plnohodnotným majetkom, ktorý môže priniesť stabilný príjem, ak bude v súlade s technológiou, Bruevich je isté.
Zákazníci sa podľa neho stali opatrnejšími a uvedomelejšími pri výbere dodávateľov výrobných prostriedkov. Zároveň sa teraz vytvoril „trh kupujúcich“, keď takmer pre každý tovar – semená, zariadenia, prípravky na ochranu rastlín, hnojivá – existuje niekoľko dodávateľov. „Úroveň konkurencie rastie, musíme bojovať o každého zákazníka a ponúknuť nielen kvalitné produkty, ale aj servisnú podporu,“ hovorí Bruevich. — Niektorí klienti napríklad kontrolujú kvalitu semien cukrovej repy v ruských laboratóriách na prítomnosť deklarovaného množstva účinných látok v dezinfekčných prostriedkoch (insekticídy a fungicídy). Mnohí požadujú školiace programy pre zamestnancov v technológii pestovania cukrovej repy. Nevyhnutná je stála agrotechnická podpora, počnúc zberom predchodcu a prípravou pôdy a končiac dokončením zberu a položením okopanín na uskladnenie. To si vyžaduje, aby naša spoločnosť neustále rozvíjala svoje agronomické služby.“
Podľa námestníka generálneho riaditeľa augustovej spoločnosti Vladimíra Alginina sa poľnohospodárski výrobcovia v posledných rokoch vážnejšie zaoberali používaním prípravkov na ochranu rastlín: o náraste úrovne ich používania svedčí fakt, že trh s prípravkami na ochranu rastlín rastie v priemere o 10 % ročne, pričom osiata plocha sa výrazne nemenia. Zároveň väčšina veľkých spoločností často vykonáva predbežné testy liekov, výberové konania na určenie cenových preferencií. „Na prvé miesto z hľadiska kultúry poľnohospodárstva by som dal názov Agrokomplex. N. Tkacheva, - komentuje Salis Karakotov, generálny riaditeľ Schelkovo Agrohim. - Blízko k nim má skupina Rusagro. Miratorg je asi tretí, čo sa týka technologickej úrovne v krajine, potom by som spomenul EkoNiva, potom AgroGuard a Dominant sú na podobnej úrovni z hľadiska poľnohospodárskej techniky.“
Existuje hranica rastu
V posledných rokoch viacerí veľkí latifundisti, ako Ivolga-Holding, Razgulay, SAHO, Emerald Country, úplne alebo čiastočne prišli o podnikanie, čo mnohí odborníci vysvetľovali okrem iného neefektívnym riadením: keď je firma príliš veľká, je ťažké ovládať. Problém riadenia poľnohospodárskeho podniku však podľa Alexandra Kozachkova nie vždy súvisí s veľkosťou jeho pozemkovej banky. „Podľa mňa sú veľké poľnohospodárske podniky, ktoré sú riadené efektívne, a malé farmy s neefektívnym hospodárením,“ hovorí. "Pravdepodobne existuje určitá hranica možnej expanzie pozemkových bánk, ale všetko závisí od štruktúry spoločnosti, od toho, ako sú vybudované komunikačné reťazce medzi oddeleniami a ľuďmi."
Medzi veľkými poľnohospodárskymi podnikmi existujú úspešné aj nie veľmi úspešné príklady, to však platí aj pre farmy iných foriem a veľkostí – od stredných podnikov až po farmy, súhlasí Igor Bruevich. Efektívne riadenie si vyžaduje jasnú a zrozumiteľnú stratégiu, silný tím a dobre organizované procesy, poznamenáva. Zároveň je podľa jeho názoru v ruských podmienkach pre poľnohospodárske podniky jednoduchšie pracovať v mnohých otázkach: môžu akumulovať veľké finančné zdroje, majú lepší prístup k požičaným prostriedkom, ak je podnikanie diverzifikované, potom je to viac odolné voči cenovým výkyvom na jednotlivých trhoch. S rozvojom technológií existuje viac nástrojov na efektívne riadenie veľkých pozemkových bánk, je si istý Bruevich.
Ak hovoríme o rizikách, ktoré sa zvyšujú s rastom pozemkovej banky, potom podľa Vladimíra Alginina závisí maximálne množstvo pôdy sústredenej v jednej spoločnosti bez straty efektívnosti hospodárenia od jej modelu. Ak má holding priame riadenie, potom je pracovná možnosť až 150 tisíc hektárov. Ak je rozdelená na divízie, všeobecná stratégia sa vzťahuje na materskú spoločnosť a menšie divízie sú priamo kontrolované, potom môže byť rozsah pozemkovej banky väčší, domnieva sa Alginin.
Salis Karakotov si tiež myslí, že maximálna pôda pod kontrolou jednej spoločnosti na efektívne hospodárenie by mala byť do 150-tisíc hektárov za predpokladu, že holding bude rozdelený na samostatné právnické osoby, z ktorých každá nemá viac ako 15-tisíc hektárov. „Zároveň by pododdiely so všeobecnou právnou podriadenosťou mali mať relatívnu ekonomickú nezávislosť, najmä pokiaľ ide o obstarávanie, zdroje a zosúladenie technológií,“ hovorí. — Integrácia by nemala byť vertikálna, ale horizontálna. Keď firma nemá viac ako 150 tisíc hektárov a jednotlivé štrukturálne jednotky – je dobre riadená, keď sa pôda zväčšuje – už vznikajú riziká.“
Pokiaľ ide o posúdenie maximálneho objemu pozemkovej banky, ktorý môže spoločnosť efektívne kontrolovať, podľa Olgy Romanovej je hlavnou vecou otázka riadenia a nie veľkosť podniku. „V prvom rade potrebujete dokonalý riadiaci systém, ale nikoho takého som ešte nevidela,“ hovorí. „Nikto nezrušil ľudský faktor, aktuálny je aj problém krádeží, ľudia dokonca nachádzajú spôsoby, ako obísť všetky druhy GPS senzorov atď. Vo veľkých spoločnostiach sú riziká v tomto smere vždy vyššie.“
V krátkodobom horizonte budú hlavní hráči naďalej rásť, v odvetví budú prebiehať fúzie a akvizície, no v súčasnosti sa čoraz viac účastníkov trhu začína zameriavať na zvyšovanie efektívnosti výroby, zvyšovanie výnosov na hektár, a nie len na konsolidáciu pozemkových bánk, Kozachkov púta pozornosť.
Nový model konsolidácie
Podľa Vitaliya Sheremeta z KPMG sa účastníci trhu naďalej zaujímajú o obchody s pozemkami a konsolidáciu aktív. „Zároveň vidíme na trhu nové trendy: použitie modelu, ktorý zahŕňa konsolidáciu menších hráčov okolo jedného veľkého, ktorý im môže poskytnúť poľnohospodárske technológie, lacnejšie zdroje prostredníctvom združených nákupov, a čo je najdôležitejšie, nákup produktov. Vďaka tomu je možné vytvárať veľké komerčné partie obilia, mať silné postavenie pri vyjednávaní s obchodníkmi alebo sa sami stať obchodníkom,“ hovorí odborník. — Príkladom takejto spolupráce je projekt Agroterra Integrator. Už sme videli tri alebo štyri podobné projekty v Rusku a ešte viac na Ukrajine.“ Podľa Sheremeta sa tento model môže stať výzvou a vážnou hrozbou pre veľké podniky, pretože z hľadiska množstva pôdy v správe a objemu hotových výrobkov môžu takéto bloky podnikov konkurovať najväčším vlastníkom pôdy. Vzhľadom na to, že pozemková banka nie je sústredená v jednej ruke a malí vlastníci sú zvyčajne obozretnejší v otázkach efektívnosti výroby, môže to zároveň viesť k tomu, že hospodárstvo takýchto podnikov bude lepšie ako hospodárenie veľkých vertikálne integrovaných podnikov. držby. „A to im zase pomôže vyhrať v súťaži až do takej miery, že veľké plochy pôdy budú prenajaté malým hráčom alebo predané po častiach,“ navrhuje Sheremet.
Najväčším latifundistom zostáva Igor Chudokormov
Poradenská spoločnosť BEFL zverejnila tradičný rating najväčších latifundistov v Rusku (údaje z apríla 2016).
Infografika denníka Vedomosti
1. Agroholding Prodimex a Agrokultura
Oblasť poľnohospodárskej pôdy: 790 000 ha
vlastník: Igor Chudokormov
Zaujímavý fakt: Chudokormov vlani získal kontrolu nad švédskou spoločnosťou Agrokultura s ruskými aktívami a BEFL spočítala ich pozemky. Zástupca Prodimexu s tým nesúhlasí: Agrokultúra je Khudokormovov osobný projekt a nie je zahrnutá do okruhu podnikania Prodimexu.
Oblasť poľnohospodárskej pôdy: 594 000 ha
vlastníci: bratia Linnikovovci
Zaujímavý fakt: V prvom štvrťroku 2016 získala spoločnosť ABH Miratorg ďalších približne 100 000 hektárov na pastviny pre kravy (projekt produkcie hovädzieho mäsa). Poľnohospodársky podnik tak v súčasnosti kontroluje približne 500 000 hektárov pasienkov a 200 000 hektárov poľnohospodárskej pôdy na produkciu obilia.
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 594 000 ha
vlastník: Vadim Moshkovič
Zaujímavý fakt: Rusagro nedávno kúpilo 90 000 hektárov od poľnohospodárskeho podniku Razgulay. Koncom roka 2015 skupina kúpila aj 20 % tejto spoločnosti spolu s dlhmi od Vnesheconombank.
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 511 000 ha
vlastník: Vasilij Rozinov
Zaujímavý fakt: v Kurskej oblasti si majetok skrachovaného holdingu „Ivolga“ kazašského podnikateľa nárokuje „Prodimex“.
5. Holdingová spoločnosť "Ak Bars"
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 505 000 ha
vlastník: Ivan Egorov
Zaujímavý fakt: v rámci komplexu sa vytvoril uzavretý výrobný cyklus, ktorý spája bloky podnikov fungujúcich na princípe „z poľa do pultu“. Predaj produktov je realizovaný prostredníctvom vlastných distribučných sietí (viac ako 200 predajní na území Tatarskej republiky).
6. Agrokomplex
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 456 000 ha
vlastníci: rodina Alexandra Tkačeva
Zaujímavý fakt: medzi nováčikmi v top 10 spoločností bol poľnohospodársky holding, ktorý vlastní rodina bývalého guvernéra Krasnodarského územia a teraz ministra poľnohospodárstva Alexandra Tkačeva. V roku 2015 získal Agrokomplex pozemky veľkého juhoruského poľnohospodárskeho holdingu Valinor.
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 400 000 ha
vlastník: Vadim Moshkovič
Zaujímavý fakt: V roku 2016 spoločnosť plánuje spustiť závod na spracovanie sóje (extrudér sóje) s kapacitou 10 tisíc ton ročne. Na inštaláciu sa pripravuje aj linka na dezodoráciu a rafináciu oleja, ktorá umožní priviezť hotový výrobok k zákazníkom.
8. Vanguard-Agro
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 370 000 ha
vlastník: Kirill Minovalov
Zaujímavý fakt: Avangard Agro je súčasťou štruktúry Avangard Bank Kirilla Minovalova. Pozemková banka - 352,6 tisíc hektárov. Špecializuje sa na produkciu obilia a priemyselných plodín v regiónoch Voronež, Oryol, Kursk, Belgorod a Lipetsk, v štruktúre holdingu je aj mäsový a mliečny biznis.
9. Krásny Vostok Agro
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 350 000 ha
vlastník: Airat Khairullin
Zaujímavý fakt: Krasny Vostok Agro bol vytvorený na základe 64 poľnohospodárskych podnikov Tatarskej republiky. Holding má v Tatarskej republike 8 megafariem, pričom plocha každej presahuje 86-tisíc metrov štvorcových. m.
10. Čerkizovo a Napco
Výmera poľnohospodárskej pôdy: 340 000 ha
vlastníci: rodina Igora Babaeva
Zaujímavý fakt:„Skupinu spoločností Cherkizovo a Napco riadi a kontroluje tá istá skupina príjemcov,“ uvádza sa vo vysvetlivke k ratingu. Obe firmy ovládajú členovia rodiny zakladateľa Čerkizova Igora Babaeva, vyplýva z vyhlásení skupiny.
Hlavným cieľom projektu je identifikovať najväčšie poľnohospodárske spoločnosti a podniky na spracovanie potravín, ktoré majú vážny vplyv na rozvoj agropriemyselného komplexu krajiny, ako aj analyzovať efektivitu ich práce.
Zber údajov sa uskutočnil v troch etapách. Na prvom - prípravnom - na základe štúdia otvorených zdrojov bol vytvorený zoznam 300 žiadateľských firiem. V druhej fáze boli preskúmané. V tretej etape boli chýbajúce informácie doplnené analýzou štatistík, podnikovým výkazníctvom, hodnoteniami rezortných ministerstiev a výskumných organizácií, ako aj údajmi zo systému SPARK-Interfax.
Hlavným kritériom hodnotenia je výška tržieb z predaja. Dcérske spoločnosti, ktorých ukazovatele sú konsolidované vo výkazoch materských spoločností, neboli zahrnuté do hlavného zoznamu, aby sa predišlo „dvojitému započítaniu“.
Ďalšími kritériami pre zostavovanie čiastkových hodnotení bola produktivita práce a dynamický vývoj. Pod produktivitou podnikov v oblasti chovu zvierat a spracovania poľnohospodárskych produktov treba rozumieť výnosy z predaja na zamestnanca. Podľa produktivity podnikov v oblasti rastlinnej výroby - tržby z predaja na 1 hektár pôdy. Vybrané boli spoločnosti s kladným čistým ziskom za rok 2014 a výmerou pozemkového fondu viac ako 80 000 hektárov.
Zoznam desiatich dynamicky sa rozvíjajúcich spoločností je zoradený zostupne podľa miery rastu výnosov. Boli vybrané spoločnosti s kladným čistým ziskom za rok 2014.
