Koeficient obračanja obratnega kapitala. Izračun količnika obračanja materialnih obratnih sredstev

Direktor podjetja, ki ima pred očmi le kazalnike dobička in celotne dobičkonosnosti, ne more vedno razumeti, kako jih prilagoditi v pravo smer. Da bi imeli vse krmilne ročice v svojih rokah, je nujno treba izračunati tudi promet obratna sredstva.
Slika porabe obratnega kapitala je sestavljena iz štirih glavnih kazalnikov:

• Trajanje prometa (določeno v dnevih);
• Kolikokrat se obračajo obratna sredstva v poročevalskem obdobju;
• Koliko obratnih sredstev je na enoto prodanih izdelkov;

Razmislimo o izračunu teh podatkov na primeru običajnega podjetja, pa tudi o izračunu številnih pomembnih koeficientov za razumevanje pomena kazalnikov prometa v splošni sliki uspeha podjetja.

Koeficient prometa

Glavna formula za določanje stopnje obrata obratnega kapitala je naslednja:

Cob je prometno razmerje. Prikazuje, koliko obratov obratnih sredstev je bilo opravljenih v določenem časovnem obdobju. Druge oznake v tej formuli: Vp - obseg prodaje izdelkov za obdobje poročanja;
Osr je povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje poročanja.
Najpogosteje se kazalnik izračuna za leto, vendar je mogoče izbrati absolutno katero koli obdobje, potrebno za analizo. Ta koeficient je stopnja obrata obratnega kapitala. Na primer letni promet mini trgovine Mobilni telefoni znašal 4.800.000 rubljev. Povprečno stanje v obtoku je bilo 357.600 rubljev. Dobimo razmerje prometa:
4800000 / 357600 = 13,4 vrtljajev.

Trajanje prometa

Pomembno je tudi, koliko dni traja ena revolucija. To je eden od najpomembnejši indikatorji, ki kaže, koliko dni kasneje bo podjetje videlo vložena sredstva v promet v obliki denarnega izkupička in jih bo lahko uporabilo. Na podlagi tega lahko načrtujete tako plačevanje kot povečanje prometa. Trajanje se izračuna na naslednji način:

T je število dni v analiziranem obdobju.
Izračunajmo ta indikator za zgornji digitalni primer. Ker je podjetje trgovska družba, ima minimalno število prostih dni - 5 dni v letu, za izračun uporabljamo številko 360 delovnih dni.
Izračunajmo, koliko dni kasneje bi lahko podjetje videlo denar, vložen v promet v obliki prihodkov:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 dni.
Kot lahko vidite, je promet sredstev kratek, vodstvo podjetja lahko skoraj mesečno načrtuje plačila in porabo sredstev za širitev trgovine.
Za izračun obrata obratnih sredstev je pomemben tudi kazalnik dobičkonosnosti. Za izračun morate izračunati razmerje med dobičkom in povprečnim letnim stanjem obratnega kapitala.
Dobiček podjetja za analizirano leto je znašal 1.640.000 rubljev, povprečna letna bilanca je bila 34.080.000 rubljev. Skladno s tem je donosnost obratnega kapitala v tem primeru le 5 %.

Faktor obremenitve sredstev v obtoku.

In še en kazalnik, potreben za oceno hitrosti obrata obratnega kapitala, je faktor obremenitve sredstev v obtoku. Koeficient kaže, koliko obratnih sredstev je predplačanih na 1 rubelj. prihodek. To je intenzivnost obratnega kapitala, ki kaže, koliko obratnega kapitala je treba porabiti, da podjetje prejme 1 rubelj dohodka. Izračuna se takole:

Kjer je Kz faktor obremenitve sredstev v obtoku, kopecks;
100 - pretvorba rubljev v kopecke.
To je nasprotje od koeficienta prometa. Manjši kot je, boljša je izraba obratnih sredstev. V našem primeru je ta koeficient enak:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kopejk.
Ta kazalnik je pomembna potrditev, da se obratna sredstva uporabljajo zelo racionalno. Izračun vseh teh kazalnikov je obvezen za podjetje, ki želi vplivati ​​na učinkovitost poslovanja z vsemi možnimi ekonomskimi vzvodi.
V napovedi ZDAJ! mogoče izračunati

• Promet v denarnih in naravnih enotah tako za določen izdelek kot za skupino izdelkov ter po oddelkih - na primer po dobaviteljih
• Dinamika sprememb prometa v vseh potrebnih odsekih

Primer izračuna fluktuacije po skupinah izdelkov:

Zelo pomembna je tudi ocena dinamike gibanja prihodka od prodaje po izdelkih/skupinah izdelkov. Ob tem je pomembno korelacijo prometne sheme z dinamiko storitev (koliko smo zadovoljili povpraševanje potrošnikov v preteklem obdobju).
Na primer, če promet in raven storitev upadata, potem je to nezdrava situacija - to skupino izdelkov morate natančneje preučiti.
Če se promet poveča, raven storitev pa zmanjša, potem je povečanje prometa najverjetneje posledica manjših nabav in povečanega pomanjkanja. Možna je tudi obratna situacija - promet se zmanjša, vendar je v tem izračunu raven storitve - povpraševanje kupcev zagotovljeno z velikimi nakupi blaga.
V teh dveh situacijah je treba oceniti dinamiko dobička in dobičkonosnosti - če ti kazalniki rastejo, potem so spremembe, ki se dogajajo, koristne za podjetje; če padejo, je treba ukrepati.
V napovedi ZDAJ! Enostavno je oceniti dinamiko prometa, raven storitev, dobiček in donosnost - samo izvedite potrebno analizo.
primer:

Od avgusta je prišlo do povečanja prometa z zmanjšanjem ravni storitev - treba je oceniti dinamiko donosnosti in dobička:

Dobičkonosnost in dobiček že od avgusta padata, lahko sklepamo, da je dinamika sprememb negativna

dejavnost finančne dejavnosti komercialnih organizacij temelji na analizi številnih kazalnikov, ki vključujejo promet sredstev, katerih izračun nam omogoča, da ugotovimo, kako učinkovito organizacija uporablja svoja sredstva ali obveznosti.

Obrat sredstev

COds = V / DS, kjer je

KODS – koeficient obrata gotovine,
B – prihodki,
DS - znesek v računih in blagajni podjetja.

Če se razmerje nagiba k zmanjšanju, to pomeni, da je poslovanje podjetja organizirano neučinkovito, visoko likvidna sredstva pa se uporabljajo počasneje.

Obrat opredmetenih obratnih sredstev (zaloge)

Pravilna organizacija proces produkcije Zahteva tudi učinkovito uporabo rezerv, ki se izračuna po naslednjem vrstnem redu:

KOzap = B / ZAP, kjer je

KOzap – koeficient obračanja zalog,
B – prihodki,
ZAP – knjigovodska vrednost zalog.

Povečanje kazalnika kaže, da je povpraševanje po prodanih izdelkih na dobri ravni in blago ne leži v skladiščih. Zmanjšanje kazalnika kaže, da je tržna politika podjetja slabo organizirana in zahteva natančno analizo.

Analizo teh kazalnikov je treba izvesti ne s primerjavo z uveljavljenimi standardi, temveč z upoštevanjem njihove dinamike v preteklih letih in primerjavo z aktivnostmi konkurentov. Torej, če kazalnik ne doseže norme, vendar je hkrati glede na druga obdobja poročanja višja vrednost, to nakazuje pravilna organizacija dejavnost podjetja in postopno povečevanje obračanja sredstev.

Analiza donosnosti organizacij

Finančne in gospodarske dejavnosti katere koli pravna oseba, ne glede na lastninsko obliko, se ocenjuje z analizo absolutnih in relativnih kazalcev njegovega delovanja. Kazalniki prve skupine nimajo ekonomskega bremena in so povsem aritmetične narave.

Relativni kazalniki označujejo, kako dobro so organizirane finančne in gospodarske dejavnosti podjetja in kažejo dinamiko njegovega razvoja. Eden takih kazalnikov je donosnost sredstev, ki se izračuna tako, da se količnik obračanja sredstev pomnoži z donosnostjo prodanih izdelkov.

Je razmerje med čistim dobičkom in prihodkom, čisti dobiček pa je razlika med prejetim prihodkom in stroški prodanega blaga.

Torej, višji kot je koeficient produktivnosti kapitala, večji je dobiček organizacije v poročevalskem obdobju.

Dobljene rezultate analiziramo

Ra = PE / SAsr, kjer je

Ra – donosnost sredstev,
PE – čisti dobiček,
CAср – povprečna vrednost sredstev.

Dobičkonosnost se izračuna na enak način. obratna sredstva.

Da bi naredili popolna analiza dejavnosti podjetja, je treba upoštevati vse skupine dejavnikov: produktivnost kapitala, donosnost prodaje, intenzivnost delovanja OS, učinkovitost finančnega upravljanja. Stalno spremljanje dejavnosti podjetja nam bo omogočilo razvoj prave razvojne strategije, namenjene zagotavljanju finančne stabilnosti. Popolnost analize podjetniško dejavnost odvisno tudi od pravilnosti podatkov v poročevalski dokumentaciji.

Zapišite svoje vprašanje v spodnji obrazec

Koeficient obračanja obratnih sredstev kaže, kolikokrat je podjetje v izbranem časovnem obdobju porabilo povprečno stanje obratnih sredstev. V tem članku bomo s primeri razumeli, kako pravilno izračunati in ovrednotiti kazalnik. Zagotovili smo tudi postopek za analizo prometa, ki si ga lahko naložite.

Kakšen je koeficient obračanja obratnega kapitala

Stopnja obračanja obratnih sredstev (sredstev) je kazalnik, ki vam omogoča, da razumete, kolikokrat je podjetje uporabilo povprečno letno stanje obratnih sredstev za izbrani časovni interval.

Finančni direktorji analizirajo ta kazalnik skozi čas v primerjavi s povprečji industrije.

Formula za izračun

Indikator se izračuna po naslednji formuli:

Koeficient obračanja obratnega kapitala = Prihodki (rub.) / Kratkoročna sredstva (rub.). .

Kako najti bilanco stanja

Formula za izračun na podlagi bilančnih podatkov:

Analiza razmerja

Koeficient prometa se analizira:

• v dinamiki,
• v primerjavi s povprečji panoge, na primer s povprečno dobo prometa v panogi.

Prenizek koeficient, ki ni utemeljen z značilnostmi panoge, kaže na prekomerno kopičenje obratnega kapitala. Splošno sprejetih, kaj šele zakonsko določenih standardov ni, vendar to ne preprečuje, da bi jih uveljavili z notranjimi upravnimi akti kot ciljne vrednosti ali ključne kazalnike uspešnosti.

Obdobje obračanja obratnega kapitala

Za analizo obratnega kapitala je pogosto bolj priročno izračunati obdobje prometa - recipročno razmerje prometa:

Obdobje obračanja obratnega kapitala (dnevi) = Število dni / Stopnja obračanja

To je bolj nazoren kazalnik, meri se v dnevih in nam pokaže, koliko dni prejme podjetje enak prihodek povprečje obratna sredstva. Ko se promet upočasni, se doba obračanja poveča, ko se pospeši, pa se skrajša. Če izračunamo obdobje obračanja za dva različna časovna intervala in ju primerjamo, bomo lahko ugotovili višino dodatno potrebnih oziroma obratno sproščenih sredstev.

Posebej je treba omeniti časovni interval za izračun. Količniki prometa se izračunajo v določenem časovnem obdobju. Ni nujno, da je celo leto, kot piše v učbenikih. Za reševanje praktičnih težav lahko izračunate tako za pol leta kot za četrtletje, glavna stvar je, da je ta interval dovolj okviren in vključuje vse dejavnike, ki so pomembni za proizvodni proces. Kateri interval izbrati je odvisno od panoge, vrste izdelka, trajanja proizvodnega cikla in pogojev medsebojnih obračunov ipd.

Primer izračuna

Zdaj pa razložimo vse zgoraj na primeru. Recimo, da naše podjetje proizvaja izdelke, po katerih ima povpraševanje znatna sezonska nihanja. Med letom je podjetje prejelo prihodke (glej tabelo 1).

Tabela 1. Letni prihodki podjetja

Povprečna zaloga v tem letu je prikazana v tabeli 2.

tabela 2. Povprečna zaloga

Izračunajmo količnik obrata zalog za leto. To naredite tako, da prihodke za leto delite s povprečno letno zalogo.

Koeficient prihodka od prodaje za leto = 114.830 / 36.411 = 3,154

Ugotovimo, da je kazalnik za leto 3,154.

Določimo obdobje obrata.

Obratna doba = 365 dni / 3,154 = 115,7 dni.

V 115,7 dneh dobimo prihodek v višini povprečne letne zaloge. Kaj nam bo to dalo v praksi? Te številke lahko le primerjamo s tistimi iz prejšnjega leta ali pa gremo h konkurentom. Če nam povedo, da se njihove zaloge obračajo s približno enako hitrostjo, smo lahko prepričani, da naš kazalnik ustreza panožnemu povprečju.

Če izračunamo podatke za vsako četrtletje, dobimo Dodatne informacije(glej tabelo 3).

Tabela 3. Izračun količnikov prometa za vsako četrtletje

Vidimo, da se obrat zalog med letom zelo razlikuje. To bo postalo še bolj jasno, če brezdimenzionalni koeficient prevedemo v obratno dobo (tabela 4).

Tabela 4. Obdobje preobrata

Izkazalo se je, da se lahko stopnja prometa med letom spremeni za enkrat in pol. In že to lahko veliko pove. Na primer, če podjetje prodaja blago z odloženim plačilom, bo njegova najbolj akutna potreba po obratnem kapitalu konec drugega in tretjega četrtletja. Če ne bo odloga za kupce, je možno pomanjkanje obratnih sredstev od konca prvega in v drugem četrtletju.

Da bi torej ugotovili potrebo po privabljanju dodatnega obratnega kapitala do začetka "visoke" sezone, je treba količnike prometa izračunati ne za leto, ampak za četrtletje.

Potem se nam bo pojavila povsem naravna želja po pospeševanju obračanja zalog v prvi polovici leta. Da bi to naredili, je potrebno podrobno določiti izračune glede na vrsto blaga. Ustrezne bilance prenesemo iz programa ali zahtevamo od računovodstva in po obdelavi prejmemo prihodke za blago (Tabela 5).

Tabela 5. Prihodki po blagu ()

Izdelamo povprečje zalog in pridobimo naslednje podatke (Tabela 6).

Tabela 6. Povprečna zaloga

Prihodek od blaga delimo s povprečno zalogo, dobimo količnik obrata (tabela 7).

Tabela 7. Koeficient prometa

In zdaj ugotovimo, da je izdelek "B" autsajder, njegov promet je dvakrat ali večkrat nižji od prometa izdelka "B" in izdelka "A". Za večje udobje pretvorimo brezdimenzijske koeficiente v obdobja obrata (tabela 8).

Tabela 8. Obdobje preobrata

Zdaj vidimo, da se promet spreminja ne samo glede na različno blago, vendar se vsak izdelek med letom obrača z drugačno hitrostjo.

Nato morate ugotoviti, kaj so razlogi za takšna nihanja v prometu. Če so ti razlogi objektivni in popolnoma upravičeni s poslovnega vidika, potem načrtujte zbiranje dodatnih sredstev, ko bo to potrebno. Če so razlogi subjektivni, je treba sprejeti organizacijske ukrepe za njihovo odpravo. Na tej stopnji mora finančni analitik dokazati sposobnost učinkovitega sodelovanja z vodstvom in drugimi oddelki, finančni direktor pa mora pokazati svoje vodstvene talente.

zaključki

Koeficienti prometa v v sposobnih rokah postane učinkovito orodje za reševanje problemov finančne stabilnosti podjetja (

Njegov uspeh in donosnost v celoti sta odvisna od tega, kako racionalno podjetje uporablja obratna sredstva. Zato je tako pomembno, da ekonomsko analizo obratnih sredstev posvetimo ustrezno pozornost. Na podlagi rezultatov teh preprostih študij je mogoče prepoznati problematična področja v organizaciji gospodarske politike določenega podjetja, odkriti rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnega procesa in preprečiti resne težave in izgube.

In eden najpomembnejših in razkrivajočih je količnik prometa. Priporočljivost njegovega izračuna in analize v vsakem podjetju kaže tudi dejstvo, da koeficient priporoča za uporabo Ministrstvo za finance Ruske federacije.

Koeficient obračanja obratnega kapitala označuje racionalnost in intenzivnost uporabe teh virov v organizaciji. Prikazuje, koliko prihodkov od prodaje izdelkov predstavlja 1 rubelj obratnih sredstev, tj. Ta kazalnik najbolj jasno odraža donos, prejet iz obratnega kapitala.

Cob = RP/CO,

kjer je Cob količnik prometa, RP obseg prodanih proizvodov v obdobju poročanja (brez), CO povprečni stroški obratnega kapitala za isto obravnavano obdobje.

Koeficient obračanja obratnega kapitala, katerega formula je navedena zgoraj - bistveno orodje analiza učinkovitosti uporabe virov podjetja, ki so mu na voljo.

Iščemo indikatorje za izračun

Kje torej dobite indikatorje, vključene v formulo? Tradicionalno vir informacij za ekonomske analize so računovodski podatki. In za obravnavani koeficient boste potrebovali bilanco stanja (obrazec št. 1) in izkaz poslovnega izida (obrazec št. 2). V skladu s tem se ti dokumenti vzamejo za preučevano obdobje. Najpogosteje se kazalniki izračunavajo za 12 mesecev, torej informacije črpamo iz letnih računovodskih izkazov.

Obseg prodanih proizvodov (v formuli, ki jo označuje RP) je znesek v vrstici 10 izkaza poslovnega izida. Tu je prikazan čisti prihodek od prodaje storitev ali blaga podjetja.

Povprečni stroški obratnih sredstev (CO) se izračunajo tako, da se vsota stroškov obratnih sredstev na začetku in koncu preučevanega obdobja deli na polovico:

CO = (CO začetek + CO konec)/2.

Spet se postavlja vprašanje: kje dobiti podatke za izračun? Tokrat bo vir informacij bilanca stanja - in sicer vrstica s kodo indikatorja 290, ki povzema razdelek »Kratkoročna sredstva«. Odraža vsoto vseh obratnih sredstev podjetja - zalog, denarnih sredstev, terjatev, kratkoročnih finančnih naložb itd.

Od česa je odvisen koeficient?

Prvič, določene ravni vrednosti količnika obračanja obratnega kapitala so značilne in tradicionalne za podjetja v različnih panogah. Na primer, prvaki po tem kazalniku so trgovinske organizacije. Vse je povezano s posebnostmi njihovih dejavnosti, ki vključujejo hitro prejemanje prihodkov. Toda podjetja, povezana s področji znanosti, kulture itd. nikoli ne bo mogel pohvaliti visoke vrednosti koeficienta in v skladu s tem tekmujejo s "prodajalci". Zato je pri analizi neustrezno primerjati organizacije, ki se med seboj razlikujejo po sami naravi dejavnosti.

Kaj določa vrednost tega kazalnika? Na njegovo vrednost močno vplivajo naslednji dejavniki:

• stopnje in obseg proizvodnje, trajanje proizvodnega cikla;
• vrsta uporabljenih surovin;
• kvalifikacije članov delovne sile;
• naravo dejavnosti organizacije.

Analiza koeficienta obračanja obratnih sredstev

Vrednost samega kazalnika že pove veliko. Na primer, če je stopnja obračanja kratkoročnih sredstev večja od 1, se lahko podjetje upravičeno šteje za donosno. Če koeficient preseže 1,36, je organizacija že izjemno dobičkonosna – kar pomeni, da je ekonomska politika pri nas organizirana čim bolj racionalno.

Vendar je veliko bolj pomembno preučiti spremembe v stopnji obračanja obratnega kapitala skozi čas. Zaradi jasnosti je priročno uporabljati posebne tabele, ki olajšajo sledenje spremembam in sprejemanje ustreznih zaključkov.

Povečanje fluktuacije seveda ocenjujemo pozitivno. Razlog za napredek so lahko naslednji pojavi in ​​njihove kombinacije:

• povečanje obsega prodaje;
• rast dobička;
• povečanje učinkovitosti rabe virov;
• splošno povečanje ravni dela organizacije;
• znižanje ravni obratnih sredstev;
• uvajanje inovacij in razvoj progresivne metode in tehnologijo.

Zmanjšanje koeficienta služi kot zaskrbljujoč signal o bližajočem se resne težave. To je očitno negativna točka, katere nastanek lahko olajšajo naslednji procesi:

• napake in pomanjkljivosti v splošna strategija podjetja;
• padec povpraševanja po blagu ali storitvah, ki jih proizvaja določena organizacija;
• rast dolgov;
• prehod organizacije na bistveno drugačno raven: sprememba obsega ali narave proizvodnje, uvedba drugih metod in tehnologij itd.

Dejavnosti, kot so:

• povečanje stopnje rasti obsega prodaje v primerjavi s stopnjo rasti obratnega kapitala;
• zmanjšanje porabe materiala in energije proizvodnih procesov;
• izboljšanje kakovostnih lastnosti proizvedenih izdelkov;
• povečanje konkurenčnosti blaga;
• zmanjšanje trajanja proizvodnih procesov;
• posodobitve v sistemu materialne oskrbe in na prodajnem področju.

Možni vzroki za znižanje koeficienta obračanja obratnega kapitala

V vsakem primeru, če obstaja zaskrbljujoč trend zmanjševanja vrednosti koeficientov skozi čas, mora vodstvo razmišljati o tem, kako povečati učinkovitost uporabe obratnega kapitala. Na primer, pogosto je razlog za nizke koeficiente prometa kopičenje materialnih sredstev v podjetju, ki presega norme. V tem primeru je treba zmanjšati njihove količine z usmeritvijo teh sredstev v proizvodnjo. Poleg tega je vredno biti pozoren na uvajanje nove progresivne opreme in tehnologij ter razmisliti o možnosti čim večjega zbliževanja proizvajalcev končnih izdelkov svojim neposrednim potrošnikom, intenzivirati pospešitev pretoka dokumentov in izboljšati poravnalni in plačilni sistem podjetja itd.