Cursuri pe disciplină

„Aspecte sectoriale și regionale în antreprenoriat”

Pe tema „Metoda de analiză factorială”

Completat de: Syrchina U.O.

Anul 5, SEF, normă întreagă

Verificat de: Charyev R.M.

Profesor asociat al Departamentului de Economie

si management

Moscova 2008

Introducere

În condițiile economice de astăzi, întreprinderea este forțată să determine în mod independent perspectivele dezvoltării sale. Rezolvarea cu succes a problemelor economice urgente depinde, desigur, de dezvoltarea teoriei analizei activității, care face posibilă determinarea eficienței activității economice a unei întreprinderi, identificarea modelelor de modificări ale principalelor rezultate ale activităților sale. .

Una dintre cele mai importante sarcini de analiză financiară a oricărui fenomen economic este „... identificarea factorilor, al căror nivel și modificări au o influență decisivă asupra formării și modificării nivelului fenomenului, considerați ca eficienți în relație. la acești factori”.

De valoarea indicatorului generalizator al activității diviziunilor structurale și a întregii formațiuni de producție depinde un numar mare factori care acţionează fie într-o anumită succesiune, fie simultan, în direcţii diferite şi cu forţe diferite. Această dependență poate caracter diferit: probabilistic,în care influența unei cantități asupra unei modificări în alta poate avea un caracter posibil (probabilistic);
sau determinat, adică dependența indicatorului efectiv de factori: fiecare valoare a factorului corespunde unei singure valori a indicatorului efectiv. Fiecare indicator de performanță depinde de mulți factori. Cu cât este mai detaliată influența factorilor asupra valorii indicatorului, cu atât rezultatele analizei și evaluării calității deciziei luate sunt mai exacte. În unele situații, fără un studiu profund și cuprinzător al influenței directe a factorilor, este imposibil să se tragă concluzii rezonabile cu privire la rezultatele activităților companiei.

scopul meu termen de hârtie este o analiză detaliată a tipurilor, sarcinilor și etapelor analizei factoriale, scopul acesteia și relevanța utilizării.

Înainte de a începe să vorbim despre unul dintre tipurile de analiză financiară – analiza factorială, permiteți-mi să vă reamintesc ce este analiza financiară și care sunt obiectivele acesteia. Analiza financiară este o metodă de evaluare a stării financiare și a performanței unei entități economice bazată pe studiul dependenței și dinamicii indicatorilor de raportare financiară.

Analiza financiară are mai multe scopuri: evaluarea situaţiei financiare; identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal; identificarea principalelor factori care au determinat modificări ale situației financiare; prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.

După cum știți, există următoarele tipuri principale de analiză financiară:

analiza orizontală;

· analiza verticală;

analiza tendințelor;

metoda ratelor financiare;

· analiza comparativa;

· analiza factorilor.

Analiza factorilor - sectiune multidimensionala analize statistice, care combină metode de estimare a dimensiunii unui set de variabile observate prin examinarea structurii matricelor de covarianță sau de corelație. Cu alte cuvinte, sarcina metodei este trecerea de la un număr real mare de semne sau cauze care determină variabilitatea observată la un număr mic de variabile (factori) cele mai importante cu pierderi minime de informație. Metoda a apărut și a fost dezvoltată inițial în problemele psihologiei și antropologiei (la începutul secolelor al XIX-lea și al XX-lea), dar acum domeniul de aplicare a acesteia este mult mai larg.

Modele de bază de analiză financiară

Fiecare tip de analiză financiară se bazează pe utilizarea unui model care face posibilă evaluarea și analizarea dinamicii principalilor indicatori ai întreprinderii. Există trei tipuri principale de modele: descriptive, predicative și normative.

Modele descriptive cunoscute și sub denumirea de modele descriptive. Ele sunt principalele de evaluare a stării financiare a întreprinderii. Acestea includ: construirea unui sistem de raportare a soldurilor, prezentarea situațiilor financiare în diferite secțiuni analitice, analiza verticală și orizontală a raportării, un sistem de rapoarte analitice, note analitice la raportare. Toate aceste modele se bazează pe utilizarea informațiilor contabile.

In nucleu analiza verticală există o prezentare diferită a situațiilor financiare - sub formă de valori relative care caracterizează structura indicatorilor finali generalizatori. Un element obligatoriu al analizei este seria dinamică a acestor valori, care vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor economice și a surselor de acoperire a acestora.

Analiza orizontală vă permite să identificați tendințele elementelor individuale sau grupurilor acestora care fac parte din situațiile financiare. Această analiză se bazează pe calculul ratelor de creștere de bază ale elementelor din bilanț și din contul de profit și pierdere.

Sistemul de coeficienți analitici- elementul principal al analizei stării financiare, utilizat de diverse grupuri de utilizatori: manageri, analiști, acționari, investitori, creditori etc. Există zeci de astfel de indicatori, împărțiți în mai multe grupe în funcție de principalele domenii de analiză financiară. :

indicatori de lichiditate;

· indicatori de stabilitate financiară;

indicatori de activitate a afacerii;

indicatori de rentabilitate.

Modele predicative sunt modele predictive. Acestea sunt utilizate pentru a prezice veniturile întreprinderii și situația financiară viitoare a acesteia. Cele mai frecvente dintre ele sunt: calculul punctului critic al volumului de vânzări, construirea de rapoarte financiare predictive, modele de analiză dinamică (modele factoriale determinate rigid și modele de regresie), modele de analiză situațională.

modele normative. Modelele de acest tip fac posibilă compararea performanței efective a întreprinderilor cu cele așteptate calculate în funcție de buget. Aceste modele sunt utilizate în principal în analiza financiară internă. Esența acestora se reduce la stabilirea de standarde pentru fiecare articol de cheltuieli prin procese tehnologice, tipuri de produse, centre de responsabilitate etc., și la analiza abaterilor datelor efective de la aceste standarde. Analiza se bazează în mare măsură pe utilizarea modelelor factoriale determinate în mod rigid.

După cum putem observa, modelarea și analiza modelelor factoriale ocupă un loc important în metodologia analizei financiare. Să luăm în considerare acest aspect mai detaliat.

Analiza factorială, tipurile și sarcinile acesteia.

Funcționarea oricărui sistem socio-economic (care include o întreprindere operațională) are loc într-o interacțiune complexă a unui complex de factori interni și externi. Factor- acesta este motivul, forța motrice a oricărui proces sau fenomen, care determină natura acestuia sau una dintre trăsăturile principale.

Analiza factorilor- o metodologie pentru un studiu și măsurare cuprinzătoare și sistematică a impactului factorilor asupra valorii indicatorilor efectivi, o secțiune de analiză statistică multivariată care combină metode de evaluare a dimensiunii unui set de variabile observate. Cu alte cuvinte, sarcina metodei este trecerea de la un număr real mare de semne sau cauze care determină variabilitatea observată la un număr mic de variabile (factori) cele mai importante, cu pierderi minime de informație (metode similare în esență). , dar nu în ceea ce privește aparatura matematică - analiza componentelor, analiza canonică etc.). Metoda a apărut și a fost dezvoltată inițial în problemele psihologiei și antropologiei (la începutul secolelor al XIX-lea și al XX-lea), dar acum domeniul de aplicare a acesteia este mult mai larg. Procedura de estimare constă în două etape: evaluarea structurii factorilor - numărul de factori necesari pentru a explica corelația dintre valori și încărcarea factorilor, iar apoi evaluarea factorilor înșiși pe baza rezultatelor observației. Pe scurt, sub analiza factorilor se referă la metodologia de studiu și măsurare complexă și sistematică a impactului factorilor asupra mărimii indicatorilor de performanță.

Scopul analizei factoriale

Analiza factorială – definiție influența factorilor pe rezultat – este una dintre cele mai puternice soluții metodologice în analiza activităților economice ale companiilor pentru luarea deciziilor. Pentru manageri- suplimentar argument, suplimentar „unghi de vedere”.

Fezabilitatea utilizării analizei factoriale

După cum știți, puteți analiza totul și la infinit. Este recomandabil să se implementeze în prima etapă o analiză a abaterilor, iar acolo unde este necesar și justificat - să se aplice metoda factorială de analiză. În multe cazuri, o simplă analiză a abaterii este suficientă pentru a înțelege că abaterea este „critică”, iar când nu este deloc necesar să se cunoască amploarea influenței sale.

PRINCIPALE SARCINI DE ANALIZĂ FACTORIALĂ.

1. Selectarea factorilor care determină indicatorii de performanță studiați.

2. Clasificarea și sistematizarea factorilor pentru a oferi o abordare integrată și sistematică a studiului impactului acestora asupra rezultatelor activității economice.

3. Determinarea formei de dependenţă între factori şi indicatorii de performanţă.

4. Modelarea relaţiei dintre factori şi indicatorii de performanţă.

5. Calculul influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia dintre aceștia în modificarea indicatorului de performanță.

6. Lucrul cu modelul factorial. Metoda analizei factoriale.

Cu toate acestea, analiza factorială este rar utilizată în practică din mai multe motive:
1) implementarea acestei metode necesită un oarecare efort și un instrument specific (produs software);
2) companiile au alte priorităţi „eterne”.
Și mai bine, dacă metoda factorială de analiză este „încorporată” în modelul financiar și nu este abstract aplicarea.

În general, se pot distinge următoarele principalele etape ale analizei factoriale :

1. Stabilirea scopului analizei.

2. Selectarea factorilor care determină indicatorii de performanță studiați.

3. Clasificarea și sistematizarea factorilor pentru a oferi o abordare integrată și sistematică a studiului impactului acestora asupra rezultatelor activității economice.

4. Determinarea formei relaţiei dintre factori şi indicatorul de performanţă.

5. Modelarea relaţiei dintre indicatorii de performanţă şi factori.

6. Calculul influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia dintre aceștia în modificarea valorii indicatorului efectiv.

7. Lucrul cu un model factorial (utilizarea sa practică pentru gestionarea proceselor economice).

Selectarea factorilor pentru analiză unul sau altul indicator este realizat pe baza cunoștințelor teoretice și practice dintr-o anumită industrie. În acest caz, de obicei pornesc de la principiul: cu cât complexul de factori studiati este mai mare, cu atât rezultatele analizei vor fi mai precise. Totodată, trebuie avut în vedere că dacă acest complex de factori este considerat ca o sumă mecanică, fără a ține cont de interacțiunea lor, fără a evidenția principalii determinanți, atunci concluziile pot fi eronate. În analiza activității economice (AHA), prin sistematizarea acestora se realizează un studiu interconectat al influenței factorilor asupra valorii indicatorilor eficienți, care este una dintre principalele probleme metodologice ale acestei științe.

O problemă metodologică importantă în analiza factorială este determinarea formei de dependenţăîntre factori și indicatori de performanță: funcțional sau stocastic, direct sau invers, rectilinie sau curbilinie. Utilizează experiența teoretică și practică, precum și metode de comparare a serii paralele și dinamice, grupări analitice de informații inițiale, grafice etc.

Modelarea indicatorilor economici este, de asemenea, o problemă complexă în analiza factorilor, a cărei soluție necesită cunoștințe și abilități speciale.

Calculul influenței factorilor- principalul aspect metodologic în AHD. Pentru a determina influența factorilor asupra indicatorilor finali, se folosesc multe metode, care vor fi discutate mai detaliat mai jos.

Ultima etapă a analizei factorilor este utilizarea practică a modelului factorial să calculeze rezervele pentru creșterea indicatorului efectiv, să planifice și să prezică valoarea acestuia atunci când situația se schimbă.

Clasificarea și sistematizarea factorilor în analiza activității economice.

Un factor în analiza economică se numește forțe active care provoacă schimbări pozitive sau negative în starea obiectului și o reflectă în indicatori. Conceptul de „factor” este folosit în analiza economică în 2 sensuri:

Condiția pentru efectuarea unei tranzacții comerciale;

Motivul schimbării de stare a obiectului.

FACTORII sunt motivele care formează rezultatele activităților economice și financiare. Identificarea și măsurarea cantitativă a gradului de identificare a factorilor individuali pentru modificarea indicatorilor efectivi ai activităților economice și financiare ale întreprinderii este una dintre cele mai importante sarcini ale analizei economice. Influența factorilor afectează în diferite moduri modificarea indicatorilor efectivi ai activității economice. Pentru a înțelege motivele schimbării fenomenelor studiate, pentru a evalua mai precis locul și rolul fiecărui factor în formarea valorii indicatorilor efectivi, clasificarea factorilor va permite. Factorii studiați în analiză pot fi clasificați după diferite criterii.

Clasificarea factorilor este distribuția lor în grupuri în funcție de caracteristicile comune. Vă permite să înțelegeți mai bine motivele schimbării fenomenelor studiate, să evaluați mai precis locul și rolul fiecărui factor în formarea valorii indicatorilor eficienți.

Clasificarea factorilor în analiza economică

1. extensiv şi intensiv

2. permanentă şi temporară

3. principal și secundar (Barngolts). Se obișnuiește să se folosească conceptul de rang (ordine) unui factor.

Prin natura lor, factorii sunt împărțiți în naturali, socio-economici și de producție-economici.

factori naturali au un impact semnificativ asupra performanței agricultură, silvicultură și alte industrii. Contabilitatea influenței lor face posibilă evaluarea mai precisă a rezultatelor activității entităților comerciale.

Factorii socio-economici includ condițiile de viață ale lucrătorilor, organizarea muncii recreative la întreprinderile cu producție periculoasă, nivelul general de pregătire a personalului etc. Ei contribuie la mai mult utilizare deplină resursele de producție ale întreprinderii și creșterea eficienței muncii acesteia.

Factorii de producție și economici determină completitudinea și eficiența utilizării resurselor de producție ale întreprinderii și rezultatele finale ale activităților acesteia.

În funcție de gradul de impact asupra rezultatelor activității economice, factorii sunt împărțiți în primari și secundari. Principalii factori sunt cei care au un impact decisiv asupra indicatorului de performanță. Cele care nu au un impact decisiv asupra rezultatelor activității economice în condițiile actuale sunt considerate secundare. De menționat că, în funcție de circumstanțe, același factor poate fi atât primar, cât și secundar. Capacitatea de a le identifica pe principalele din întregul set de factori asigură corectitudinea concluziilor pe baza rezultatelor analizei.

Factorii sunt împărțiți în internȘi extern, in functie de daca sunt sau nu afectati de activitatile intreprinderii. Analiza se concentrează asupra factorilor interni pe care compania îi poate influența.

Factorii sunt împărțiți în obiectiv independent de voința și dorințele oamenilor și subiectiv afectate de activitățile persoanelor juridice și ale persoanelor fizice.

În funcție de gradul de prevalență, factorii sunt împărțiți în generali și specifici. Factorii generali operează în toate sectoarele economiei. Factorii specifici operează într-o anumită industrie sau într-o anumită întreprindere.

În cursul activității organizației, unii factori afectează continuu indicatorul studiat pe tot parcursul timpului. Astfel de factori se numesc permanent. Factorii a căror influenţă se manifestă periodic se numesc variabile(aceasta este, de exemplu, introducerea tehnologie nouă, noi tipuri de produse).

De mare importanță pentru evaluarea activităților întreprinderilor este împărțirea factorilor în funcție de natura acțiunii lor în intensȘi extensiv. Factorii extinși îi includ pe cei care sunt asociați cu o schimbare a caracteristicilor cantitative, mai degrabă decât calitative, ale funcționării întreprinderii. Un exemplu este creșterea volumului producției ca urmare a creșterii numărului de muncitori. Factorii intensivi caracterizează latura calitativă a procesului de producție. Un exemplu este creșterea volumului producției prin creșterea nivelului productivității muncii.

Majoritatea factorilor studiați sunt complexi ca compoziție, constând din mai multe elemente. Cu toate acestea, există și cele care nu sunt descompuse în părți componente. În acest sens, factorii sunt împărțiți în complex (complex)Și simplu (elemental). Un exemplu de factor complex este productivitatea muncii, iar unul simplu este numărul de zile lucrătoare din perioada de raportare.

După nivelul de subordonare (ierarhie), se disting factorii de la primul, al doilea, al treilea și următorii niveluri de subordonare. LA factori de prim nivel sunt cele care afectează direct performanța. Factorii care afectează indirect indicatorul de performanță, cu ajutorul factorilor de prim nivel, sunt numiți factori de al doilea nivel etc.

Este clar că atunci când se studiază impactul oricărui grup de factori asupra activității unei întreprinderi, este necesar să le eficientizezi, adică să le analizezi ținând cont de relațiile lor interne și externe, de interacțiune și de subordonare. Acest lucru se realizează prin sistematizare. Sistematizarea este plasarea fenomenelor sau obiectelor studiate într-o anumită ordine cu identificarea relației și subordonării acestora.

Sistematizarea factorilor în analiza activității economice se datorează unei abordări sistematice în analiza activității economice și înseamnă plasarea factorilor studiați într-o anumită ordine cu identificarea relației și subordonării acestora. O modalitate de sistematizare a factorilor este crearea unor sisteme de factori determiniști, ceea ce înseamnă a reprezenta fenomenul studiat ca o sumă algebrică a unui coeficient sau un produs al mai multor factori care îi determină amploarea și sunt dependenți funcțional de acesta.

Creare sisteme de factori este una dintre căile unei astfel de sistematizări a factorilor. Luați în considerare conceptul de sistem de factori.

Sisteme factoriale

Toate fenomenele și procesele de activitate economică a întreprinderilor sunt interdependente. Comunicarea fenomenelor economice este schimbarea comună a două sau mai multe fenomene. Dintre numeroasele forme de relații regulate, un rol important îl joacă cea cauzală (deterministă), în care un fenomen dă naștere altuia.

În activitatea economică a întreprinderii, unele fenomene sunt direct legate între ele, altele - indirect. De exemplu, valoarea producției brute este direct afectată de factori precum numărul de lucrători și nivelul de productivitate al muncii lor. Mulți alți factori afectează indirect acest indicator.

În plus, fiecare fenomen poate fi considerat ca o cauză și ca o consecință. De exemplu, productivitatea muncii poate fi considerată, pe de o parte, cauza unei modificări a volumului producției, a nivelului costului acesteia, iar pe de altă parte, ca urmare a unei modificări a gradului de mecanizare și automatizarea producției, o îmbunătățire a organizării muncii etc.

Caracterizarea cantitativă a fenomenelor interdependente se realizează cu ajutorul indicatorilor. Indicatorii care caracterizează cauza se numesc factoriali (independenți); indicatorii care caracterizează consecinţa se numesc efectivi (dependenţi). Se numește totalitatea factorilor și a semnelor rezultate conectate printr-o relație cauzală sistem de factori.

Modelare orice fenomen este construcţia unei expresii matematice a dependenţei existente. Modelarea este una dintre metode esentiale cunoștințe științifice. Există două tipuri de dependențe studiate în procesul de analiză factorială: funcționale și stocastice.

Relația se numește funcțională, sau determinată rigid, dacă fiecare valoare a atributului factorului corespunde unei valori non-aleatoare bine definite a atributului efectiv.

Conexiunea se numește stocastică (probabilistă) dacă fiecare valoare a atributului factorului corespunde unui set de valori ale atributului efectiv, adică unei anumite distribuții statistice.

Model sistem factorial - o formulă matematică care exprimă relația reală dintre fenomenele analizate. ÎN vedere generala poate fi reprezentat astfel:

unde este semnul efectiv;

Semne factoriale.

Astfel, fiecare indicator de performanță depinde de numeroși și variați factori. În centrul analizei economice și al secțiunii sale - analiza factorilor- identificarea, evaluarea si prognoza influentei factorilor asupra schimbarii indicatorului efectiv. Cu cât dependența indicatorului eficient de anumiți factori este mai detaliată, cu atât rezultatele analizei și evaluării calității muncii întreprinderilor sunt mai precise. Fără un studiu profund și cuprinzător al factorilor, este imposibil să se tragă concluzii rezonabile despre rezultatele activităților, să se identifice rezervele de producție, să se justifice planurile și decizii de management.

Tipuri de analiză factorială

În funcție de tipul de model factorial, există două tipuri principale de analiză factorială- deterministă și stocastică.

este o metodologie pentru studierea influenței factorilor a căror relație cu indicatorul de performanță este funcțională, adică atunci când indicatorul de performanță al modelului factorial este prezentat ca un produs, sumă privată sau algebrică a factorilor.

Acest tip de analiză factorială este cel mai comun, deoarece, fiind destul de simplu de utilizat (comparativ cu analiza stocastică), vă permite să înțelegeți logica principalilor factori ai dezvoltării întreprinderii, să cuantificați influența acestora, să înțelegeți ce factori și în ce proporție. este posibil și oportun să se schimbe pentru a crește eficiența producției.

Analiza factorială deterministă are o secvență destul de rigidă de proceduri efectuate:

· construirea unui model factorial determinist justificat economic;

Alegerea metodei de analiză factorială și pregătirea condițiilor pentru implementarea acesteia;

Implementarea procedurilor de calcul pentru analiza modelului;

Metode de bază de analiză factorială deterministă

· Una dintre cele mai importante metodologice în AHD este de a determina amploarea influenței factorilor individuali asupra creșterii indicatorilor de performanță. În analiza factorială deterministă (DFA) se folosesc următoarele metode: identificarea influenței izolate a factorilor, substituția de lanț, diferențele absolute, diferențele relative, diviziunea proporțională, integrala, logaritmii etc.

· Primele trei metode se bazează pe metoda eliminării. A elimina înseamnă a elimina, a respinge, a exclude influența tuturor factorilor asupra valorii indicatorului efectiv, cu excepția unuia. Această metodă pornește de la faptul că toți factorii se schimbă independent unul de celălalt: mai întâi unul se schimbă și toți ceilalți rămân neschimbați, apoi doi se schimbă, apoi trei etc., în timp ce restul rămân neschimbați. Acest lucru vă permite să determinați separat influența fiecărui factor asupra valorii indicatorului studiat.

Analiza stocastică este o metodologie studii factoriale, a cărui relație cu indicatorul de performanță, spre deosebire de cel funcțional, este incompletă, probabilistă (corelație). Esența metodei stocastice este măsurarea influenței dependențelor stocastice cu factori nesiguri și aproximativi. Metoda stocastică ar trebui utilizată pentru cercetări economice cu corelație incompletă (probabilistă): de exemplu, pentru sarcini de marketing. Dacă, cu o dependență funcțională (completă), o schimbare corespunzătoare a funcției are loc întotdeauna cu o modificare a argumentului, atunci cu o corelație, o modificare a argumentului poate da mai multe valori ale creșterii funcției, în funcție de combinarea altor factori care determină acest indicator. De exemplu, productivitatea muncii la același nivel al raportului capital-muncă poate să nu fie aceeași în întreprinderi diferite. Depinde de combinația optimă a altor factori care afectează acest indicator.

Modelarea stocastică este, într-o anumită măsură, o adăugare și o extindere a analizei factoriale deterministe. În analiza factorială, aceste modele sunt utilizate din trei motive principale:

· este necesar să se studieze influența factorilor asupra cărora este imposibil să se construiască un model factorial determinat rigid (de exemplu, nivelul de levier financiar);

Este necesar să se studieze influența factorilor complecși care nu pot fi combinați în același model rigid determinist;

· este necesar să se studieze influența factorilor complecși care nu pot fi exprimați într-un singur indicator cantitativ (de exemplu, nivelul progresului științific și tehnologic).

Spre deosebire de abordarea rigid deterministă, abordarea stocastică pentru implementare necesită o serie de condiții prealabile:

a) prezența unei populații;

b) un volum suficient de observații;

c) aleatorietatea și independența observațiilor;

d) uniformitate;

e) prezenţa unei distribuţii a semnelor apropiate de normal;

f) prezenţa unui aparat matematic special.

Construcția unui model stocastic se realizează în mai multe etape:

· analiza calitativa(stabilirea scopului analizei, determinarea populației, determinarea semnelor efective și factoriale, alegerea perioadei pentru care se efectuează analiza, alegerea metodei de analiză);

· analiza preliminară a populației simulate (verificarea omogenității populației, excluderea observațiilor anormale, clarificarea mărimii eșantionului solicitat, stabilirea legilor de distribuție a indicatorilor studiați);

construirea unui model stocastic (de regresie) (rafinarea listei de factori, calculul estimărilor parametrilor ecuației de regresie, enumerarea modelelor concurente);

evaluarea adecvării modelului (verificarea semnificației statistice a ecuației în ansamblu și a parametrilor ei individuali, verificarea corespondenței proprietăților formale ale estimărilor cu obiectivele studiului);

· interpretarea economică și utilizarea practică a modelului (determinarea stabilității spațio-temporale a dependenței construite, evaluarea proprietăților practice ale modelului).

Pe lângă împărțirea în deterministă și stocastică, se disting următoarele tipuri de analiză factorială:

o directă și inversă;

o cu o singură etapă și cu mai multe etape;

o static și dinamic;

o retrospectivă și prospectivă (prognoză).

La analiza factorială directă cercetarea se desfășoară într-un mod deductiv – de la general la particular. Analiza factorială inversă realizează un studiu al relațiilor cauză-efect prin metoda inducției logice - de la factori privați, individuali, la cei generali.

Analiza factorială poate fi o singură etapăȘi în mai multe etape. Primul tip este folosit pentru a studia factorii dintr-un singur nivel (o etapă) de subordonare fără a-i detalia în părțile lor constitutive. De exemplu, . În analiza factorilor în mai multe etape, factorii sunt detaliați AȘi bîn elemente constitutive pentru a studia comportamentul acestora. Detalierea factorilor poate fi continuată în continuare. În acest caz, se studiază influența factorilor de diferite niveluri de subordonare.

De asemenea, este necesar să distingem staticȘi dinamic analiza factorilor. Primul tip este utilizat atunci când se studiază influența factorilor asupra indicatorilor de performanță pentru data corespunzătoare. Un alt tip este o metodologie pentru studierea relațiilor cauză-efect în dinamică.

În cele din urmă, analiza factorială poate fi retrospectiv care studiază motivele creșterii indicatorilor de performanță pentru perioadele trecute și promițătoare care examinează comportamentul factorilor și indicatorilor de performanță în viitor.

Caracteristicile modelului multivariat DuPont

Evoluțiile în domeniul analizei factoriale, care au fost în desfășurare încă de la începutul secolului al XX-lea, sunt de mare importanță în extinderea posibilităților de utilizare a coeficienților analitici pentru analiza și managementul intra-societăți.

În primul rând, aceasta se referă la dezvoltarea în 1919 a schemei de analiză factorială propusă de specialiștii DuPont (The DuPont System of Analysis). Până în acest moment, indicatorii de rentabilitate a vânzărilor și a rulajului activelor au fost utilizați pe scară largă. Cu toate acestea, acești indicatori au fost folosiți pe cont propriu, fără a-i lega de factorii de producție. În modelul DuPont, pentru prima dată, mai mulți indicatori au fost legați între ei și prezentați sub forma unei structuri triunghiulare, în vârful căreia se află rentabilitatea totală a capitalului ROA ca principal indicator care caracterizează randamentul primit din fondurile investite. în activitățile companiei, iar la bază se află doi indicatori factori - profitabilitate NPM Sales și TAT Resource Return.

Acest model s-a bazat pe o dependență determinată în mod rigid

unde - profitul net;

Valoarea activelor organizației;

- (volum de producție) venituri din vânzări.

Reprezentarea originală a modelului DuPont este prezentată în Figura 1:

Figura 1. Diagrama modelului DuPont.

Teoretic, specialiștii DuPont nu erau inovatori; au folosit ideea originală a indicatorilor interrelaționați, exprimată pentru prima dată de Alfred Marshall și publicată de acesta în 1892 în cartea „Elemente de economie industrială”. Cu toate acestea, meritul lor este evident, deoarece aceste idei nu au mai fost aplicate în practică.

Ulterior, acest model a fost implementat într-un model factorial modificat, prezentat sub forma unei structuri arborescente, în partea de sus a căreia se află rentabilitatea capitalului propriu (ROE), iar în partea de jos - semne care caracterizează factorii de producție și activități financiare. a întreprinderii. Principala diferență dintre aceste modele este o selecție mai fracționată a factorilor și o schimbare a priorităților în raport cu indicatorul de performanță. Trebuie spus că modelele de analiză factorială propuse de specialiștii DuPont au rămas nerevendicate destul de mult timp și doar în În ultima vreme au început să fie atenţi.

Reprezentarea matematică a modelului DuPont modificat este:

unde - randamentul capitalului propriu;

stare de urgență- profit net;

A - valoarea activelor organizației;

VR -(volum de producție) încasări din vânzări.

SC- capitalul propriu al organizaţiei.

Modelul prezentat arată că rentabilitatea capitalului propriu depinde de trei factori: rentabilitatea vânzărilor, rotația activelor și structura capitalului avansat. Semnificația factorilor identificați se explică prin faptul că într-un anumit sens ei generalizează toate aspectele activităților financiare și economice ale întreprinderii, statica și dinamica acesteia, în special situațiile financiare: primul factor rezumă formularul Nr. - pasiv echilibru.

Acum să caracterizăm fiecare dintre principalii indicatori incluși în modelul DuPont.

Rentabilitatea capitalului propriu.

Randamentul capitalului propriu se calculează prin formula:

unde este valoarea fondurilor proprii la începutul și la sfârșitul perioadei.

În practica analizei, sunt utilizați mulți indicatori ai performanței întreprinderii. Indicatorul de rentabilitate a capitalului propriu a fost ales deoarece este cel mai important pentru actionarii companiei. Caracterizează profitul pe care proprietarii îl primesc din rubla fondurilor investite în întreprindere. Acest raport ia în considerare parametri atât de importanți precum plățile dobânzilor la un împrumut și impozitul pe venit.

Cifra de afaceri a activelor (returnarea resurselor).

Formula de calcul a indicatorului este:

Unde VR- venituri din vânzări pentru perioada de facturare;

A np, Un kp

Acest indicator poate fi interpretat în două moduri. Pe de o parte, cifra de afaceri a activelor reflectă de câte ori este turnat capitalul investit în activele întreprinderii în cursul perioadei, adică evaluează intensitatea utilizării tuturor activelor, indiferent de sursele formării acestora. Pe de altă parte, eficiența resurselor arată câte ruble de venit are o întreprindere dintr-o rublă investită în active. Creșterea acestui indicator indică o creștere a eficienței utilizării lor.

Rentabilitatea vânzărilor.

Rentabilitatea vânzărilor este, de asemenea, una dintre indicatori cheie eficienta firmei. Se calculează astfel:

unde este încasările din vânzarea produselor,

profitul net al întreprinderii.

Acest coeficientul arată cât profit net primește compania din fiecare rublă de produse vândute. Cu alte cuvinte, câți bani rămân la întreprindere după acoperirea costului de producție, plata dobânzii la împrumuturi și plata impozitelor. Indicatorul de rentabilitate a vânzărilor caracterizează cel mai important aspect activitățile companiei - vânzarea produselor principale și, de asemenea, vă permite să estimați ponderea costului în vânzări.

Rentabilitatea activelor.

Indicatorul de rentabilitate a activelor se calculează folosind următoarea formulă:

profit net,

A np, Un kp- valoarea activelor la începutul și sfârșitul perioadei.

Rentabilitatea activelor este un indicator al eficacității activităților operaționale ale întreprinderii. Este principalul indicator de producție, reflectă eficiența utilizării capitalului investit. Din punct de vedere al situațiilor financiare, acest indicator leagă bilanțul și contul de profit și pierdere, adică activitățile principale și de investiții ale întreprinderii, de aceea este foarte important și pentru managementul financiar (vom lua în considerare tipurile de activități ale întreprinderea în detaliu în capitolul următor).

Levier financiar (levier).

Acest indicator reflectă structura capitalului avansat în activitățile întreprinderii. Se calculează ca raport dintre capitalul total avansat al întreprinderii și capitalul propriu.

capital avansat,

Capitaluri proprii.

Nivelul efectului de levier financiar poate fi interpretat, pe de o parte, ca o caracteristică a stabilității financiare și a riscului unei afaceri și, pe de altă parte, ca o evaluare a eficienței utilizării fondurilor împrumutate de către o întreprindere.

Înainte de a trece la analiza factorială propriu-zisă, vom face o serie de rezerve importante cu privire la domeniul de aplicare al modelului DuPont.

Analizând rentabilitatea capitalului propriu în aspectul spațiu-timp, este necesar să luăm în considerare trei caracteristici importante acest indicator, esenţial pentru formularea unor concluzii rezonabile.

Prima este legată de aspectul de timp al activităților unei organizații comerciale. Rata rentabilității vânzărilor este determinată de performanța perioadei de raportare; nu reflectă efectul probabil și planificat al investițiilor pe termen lung. De exemplu, atunci când o organizație comercială face o tranziție către noi tehnologii promițătoare sau tipuri de produse care necesită investiții mari, indicatorii de profitabilitate pot scădea temporar. Totuși, dacă strategia a fost aleasă corect, costurile suportate se vor amortiza în viitor, iar în acest caz, scăderea profitabilității în perioada de raportare nu înseamnă o eficiență scăzută a întreprinderii.

A doua caracteristică este determinată de problema riscului. Unul dintre indicatorii riscului unei afaceri este coeficientul de dependență financiară - cu cât valoarea acesteia este mai mare, cu atât această afacere este mai riscantă din poziția de acționari, investitori și creditori.

Astfel, este necesar să se țină cont de relațiile dintre factorii care nu se reflectă direct în modelul DuPont. De exemplu, pe baza formulei matematice a modelului, poate părea că o creștere infinită a pârghiei financiare va duce la o creștere la fel de infinită a randamentului capitalului propriu. Cu toate acestea, odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate în capitalul avansat, cresc și plățile pentru utilizarea împrumuturilor. Ca urmare, profitul net scade și nu există o creștere a randamentului capitalului propriu. În plus, este imposibil să nu ținem cont de riscul financiar care însoțește utilizarea surselor împrumutate.

A treia caracteristică este legată de problema de estimare. Numătorul și numitorul raportului randamentului capitalului propriu sunt exprimați în unități monetare putere de cumpărare diferită. Profitul este un indicator dinamic, el reflectă rezultatele operațiunilor și nivelul predominant al prețurilor la bunuri și servicii, în principal pentru perioada trecută. Spre deosebire de profit, capitalul propriu se formează pe parcursul mai multor ani. Se exprimă în evaluare contabilă, care poate fi foarte diferită de valoarea actuală de piață.

În plus, estimarea contabilă a capitalurilor proprii nu reflectă veniturile viitoare ale întreprinderii. Nu totul poate fi reflectat în bilanț, de exemplu, prestigiul companiei, brandul, cea mai recentă tehnologie, calificarea înaltă a personalului nu au o valoare monetară adecvată în raportare (dacă nu vorbim de vânzarea de afacerea în ansamblu). Astfel, prețul de piață al acțiunilor companiei poate fi mult mai mare decât valoarea contabilă, iar în acest caz, o rentabilitate mare a capitalului propriu nu înseamnă o rentabilitate mare a capitalului investit în companie. Prin urmare, trebuie luată în considerare valoarea de piață a firmei.

Concluzie

Scopul modelului DuPont este de a identifica factorii care determină eficacitatea afacerii, de a evalua gradul de influență a acestora și tendințele emergente în schimbarea și semnificația lor. Acest model este, de asemenea, utilizat pentru o evaluare comparativă a riscului de a investi sau de a acorda împrumuturi unei anumite întreprinderi.

Toți factorii modelului, atât în ceea ce privește semnificația, cât și tendințele, au specificul industriei, de care analistul trebuie să țină cont. Astfel, indicatorul rentabilității resurselor poate avea o valoare relativ scăzută în industriile high-tech care sunt intensive în capital, dimpotrivă, indicatorul de profitabilitate al activității economice în acestea va fi relativ ridicat. O valoare ridicată a coeficientului de dependență financiară poate fi oferită de firmele care au un flux de bani stabil și previzibil pentru produsele lor. Același lucru este valabil și pentru întreprinderile cu o pondere mare de active lichide (întreprinderi de comerț și marketing, bănci). Prin urmare, în funcție de specificul industriei, precum și de condițiile financiare și economice specifice existente la o anumită întreprindere, aceasta se poate baza pe unul sau altul pentru a crește rentabilitatea capitalului propriu.

După ce am făcut munca, am tras următoarele concluzii.

Analiza factorială – este una dintre cele mai puternice soluții metodologice în analiza activităților economice ale companiilor pentru luarea deciziilor. Sarcina principală, care este rezolvată prin diferite metode de analiză factorială, inclusiv metoda componentelor principale, este comprimarea informațiilor, trecerea de la un set de valori în funcție de caracteristicile elementare cu cantitatea de informații la un set limitat de elemente ale matricei de cartografiere a factorilor sau ale matricei valorilor factorilor latenți pentru fiecare obiect observat.

Metodele de analiză factorială permit, de asemenea, vizualizarea structurii fenomenelor și proceselor studiate, ceea ce înseamnă determinarea stării acestora și predicția dezvoltării lor. În cele din urmă, datele de analiză factorială oferă temeiuri pentru identificarea obiectului, adică. rezolvarea problemei recunoașterii imaginilor.
Metodele de analiză factorială au proprietăți care sunt foarte atractive pentru utilizarea lor ca parte a altora metode statistice, cel mai adesea în analiza de corelație și regresie, analiza cluster, scalarea multivariată etc.

LITERATURĂ:

1. G.V.Savitskaya „Analiza activității economice” Minsk LLC „Noua cunoaștere”, 2002

2. V.I. Strazhev „Analiza activității economice în industrie”, Mn. Liceu, 2003

3. Management general și special: Manual / General. Ed. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M.: Editura RAGS, 2001.

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?

Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Principalele tipuri de modele utilizate în analiza și prognoza financiară.

Înainte de a începe să vorbim despre unul dintre tipurile de analiză financiară - analiza factorială, să ne amintim ce este analiza financiară și care sunt obiectivele acesteia.

Analiza financiară este o metodă de evaluare a stării financiare și a performanței unei entități economice bazată pe studiul dependenței și dinamicii indicatorilor de raportare financiară.

Analiza financiară are mai multe obiective:

evaluarea situației financiare;
identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal;
identificarea principalelor factori care au determinat modificări ale situației financiare;
prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.

După cum știți, există următoarele tipuri principale de analiză financiară:

analiza orizontală;
analiza verticală;
analiza tendințelor;
metoda ratelor financiare;
analiza comparativa;
analiza factorilor.

indicatori de lichiditate;
indicatori de stabilitate financiară;
indicatori de activitate a afacerii;
indicatori de rentabilitate.

După cum putem observa, modelarea și analiza modelelor factoriale ocupă un loc important în metodologia analizei financiare. Să luăm în considerare acest aspect mai detaliat.

Bazele modelării.

Funcționarea oricărui sistem socio-economic (care include o întreprindere operațională) are loc într-o interacțiune complexă a unui complex de factori interni și externi. Factor- Acesta este motivul, forta motrice orice proces sau fenomen care îi determină natura sau una dintre caracteristicile sale principale.

Clasificarea și sistematizarea factorilor în analiza activității economice.

Factorii studiați în analiză pot fi clasificați după diferite criterii.

Prin natura lor, factorii sunt împărțiți în naturali, socio-economici și de producție-economici.

Factorii naturali au o mare influență asupra rezultatelor activităților din agricultură, silvicultură și alte industrii. Contabilitatea influenței lor face posibilă evaluarea mai precisă a rezultatelor activității entităților comerciale.

Factorii socio-economici includ condițiile de viață ale lucrătorilor, organizarea muncii recreative la întreprinderile cu producție periculoasă, nivelul general de pregătire a personalului etc. Ei contribuie la o utilizare mai completă a resurselor de producție ale întreprinderii și la creșterea eficienței muncii acesteia. .

Factorii de producție și economici determină completitudinea și eficiența utilizării resurselor de producție ale întreprinderii și rezultatele finale ale activităților acesteia.

Factorii sunt împărțiți în obiectiv independent de voința și dorințele oamenilor și subiectiv afectate de activitățile persoanelor juridice și ale persoanelor fizice.

Majoritatea factorilor studiați sunt complexi în compoziția lor, constând din mai multe elemente. Cu toate acestea, există și cele care nu sunt descompuse în părți componente. În acest sens, factorii sunt împărțiți în complex (complex)Și simplu (elemental). Un exemplu de factor complex este productivitatea muncii, iar unul simplu este numărul de zile lucrătoare din perioada de raportare.

Creare sisteme de factori este una dintre căile unei astfel de sistematizări a factorilor. Luați în considerare conceptul de sistem de factori.

Sisteme factoriale

Modelare orice fenomen este construcţia unei expresii matematice a dependenţei existente. Modelarea este una dintre cele mai importante metode de cunoaștere științifică. Există două tipuri de dependențe studiate în procesul de analiză factorială: funcționale și stocastice.

Relația se numește funcțională, sau determinată rigid, dacă fiecare valoare a atributului factorului corespunde unei valori non-aleatoare bine definite a atributului efectiv.

Conexiunea se numește stocastică (probabilistă) dacă fiecare valoare a atributului factorului corespunde unui set de valori ale atributului efectiv, adică unei anumite distribuții statistice.

Model sistem factorial - o formulă matematică care exprimă relația reală dintre fenomenele analizate. În general, poate fi reprezentat astfel:

unde este semnul efectiv;

Semne factoriale.

Analiza factorială, tipurile și sarcinile acesteia.

Sub analiza factorilor se referă la metodologia de studiu și măsurare complexă și sistematică a impactului factorilor asupra mărimii indicatorilor de performanță.

În general, se pot distinge următoarele principalele etape ale analizei factoriale:

Stabilirea scopului analizei.
Selectarea factorilor care determină indicatorii de performanță studiați.
Clasificarea și sistematizarea factorilor pentru a oferi o abordare integrată și sistematică a studiului impactului acestora asupra rezultatelor activității economice.
Determinarea formei de dependenţă între factori şi indicatorul de performanţă.
Modelarea relației dintre indicatorii de performanță și factori.
Calculul influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia dintre ei în modificarea valorii indicatorului efectiv.
Lucrul cu un model de factori (utilizarea sa practică pentru gestionarea proceselor economice).

Modelarea indicatorilor economici este, de asemenea, o problemă complexă în analiza factorilor, a cărei soluție necesită cunoștințe și abilități speciale.

În funcție de tipul de model factorial, există două tipuri principale de analiză factorială - deterministă și stocastică.

Analiza stocastică este o metodologie de studiere a factorilor a căror relație cu indicatorul de performanță, spre deosebire de cel funcțional, este incompletă, probabilistă (corelație). Dacă, cu o dependență funcțională (completă), o schimbare corespunzătoare a funcției are loc întotdeauna cu o modificare a argumentului, atunci cu o corelație, o modificare a argumentului poate da mai multe valori ale creșterii funcției, în funcție de combinarea altor factori care determină acest indicator. De exemplu, productivitatea muncii la același nivel al raportului capital-muncă poate să nu fie aceeași în întreprinderi diferite. Depinde de combinația optimă a altor factori care afectează acest indicator.

este necesar să se studieze influența factorilor asupra cărora este imposibil să se construiască un model factorial determinat rigid (de exemplu, nivelul de levier financiar);

este necesar să se studieze influența factorilor complecși care nu pot fi combinați în același model rigid determinist;
este necesar să se studieze influența factorilor complecși care nu pot fi exprimați într-un singur indicator cantitativ (de exemplu, nivelul progresului științific și tehnologic).

Spre deosebire de abordarea rigid deterministă, abordarea stocastică pentru implementare necesită o serie de condiții prealabile:

prezența unei populații;
volum suficient de observații;
aleatorie și independență a observațiilor;
omogenitate;
prezența unei distribuții a semnelor apropiate de normal;
prezenţa unui aparat matematic special.

Construcția unui model stocastic se realizează în mai multe etape:

analiza calitativă (stabilirea scopului analizei, determinarea populației, determinarea caracteristicilor efective și factoriale, alegerea perioadei pentru care se efectuează analiza, alegerea metodei de analiză);
analiza preliminară a populației simulate (verificarea omogenității populației, excluderea observațiilor anormale, clarificarea mărimii eșantionului necesar, stabilirea legilor de distribuție a indicatorilor studiați);
construirea unui model stocastic (de regresie) (rafinarea listei de factori, calculul estimărilor parametrilor ecuației de regresie, enumerarea modelelor concurente);
evaluarea adecvării modelului (verificarea semnificației statistice a ecuației în ansamblu și a parametrilor ei individuali, verificarea corespondenței proprietăților formale ale estimărilor cu obiectivele studiului);
interpretarea economică și utilizarea practică a modelului (determinarea stabilității spațio-temporale a dependenței construite, evaluarea proprietăților practice ale modelului).

Pe lângă împărțirea în deterministă și stocastică, se disting următoarele tipuri de analiză factorială:

direct și invers;
cu o singură etapă și cu mai multe etape;
static și dinamic;
retrospectivă și prospectivă (prognoză).

Analiza factorială deterministă.

Analiza factorială deterministă are o secvență destul de rigidă de proceduri efectuate:

construirea unui model de factori determinist solid din punct de vedere economic;
alegerea metodei de analiză factorială și pregătirea condițiilor pentru implementarea acesteia;
implementarea procedurilor de calcul pentru analiza modelului;
formularea de concluzii și recomandări pe baza rezultatelor analizei.

Prima etapă este deosebit de importantă, deoarece un model construit incorect poate duce la rezultate logic nejustificate. Sensul acestei etape este următorul: orice extensie a unui model factorial determinat rigid nu trebuie să contrazică logica relației cauză-efect. Ca exemplu, luați în considerare un model care leagă volumul vânzărilor (P), numărul de angajați (H) și productivitatea muncii (PT). Teoretic, pot fi explorate trei modele:

Toate cele trei formule sunt corecte din punct de vedere aritmetic, însă, din punct de vedere al analizei factoriale, doar prima are sens, deoarece în ea indicatorii din partea dreaptă a formulei sunt factori, adică cauza care generează și determină valoarea indicatorului din partea stângă (consecință).

În a doua etapă, se selectează una dintre metodele de analiză factorială: integrală, substituții de lanț, logaritmică etc. Fiecare dintre aceste metode are propriile avantaje și dezavantaje. Scurt caracteristică comparativă vom discuta mai jos despre aceste metode.

Tipuri de modele factoriale deterministe.

Există următoarele modele de analiză deterministă:

model aditiv, adică un model în care factorii sunt incluși sub forma unei sume algebrice, ca exemplu, putem cita modelul bilanțului mărfurilor:

Unde R- implementare;

Stocuri la începutul perioadei;

P- primirea marfurilor;

Stocuri la sfarsitul perioadei;

ÎN- alte eliminări de mărfuri;

model multiplicativ, adică un model în care factorii sunt incluși sub forma unui produs; Un exemplu este cel mai simplu model cu doi factori:

Unde R- implementare;

H- număr;

vineri- productivitatea muncii;

model multiplu, adică un model care este un raport de factori, de exemplu:

unde - raportul capital-muncă;

H- număr;

model mixt, adică un model în care factorii sunt incluși în diferite combinații, de exemplu:

Unde R- implementare;

Rentabilitatea;

OS- costul mijloacelor fixe;
Despre- costul capitalului de lucru.

Se numește un model rigid determinist cu mai mult de doi factori multifactorială.

Probleme tipice de analiză factorială deterministă.

Există patru sarcini tipice în analiza factorială deterministă:

Evaluarea influenței modificării relative a factorilor asupra modificării relative a indicatorului de performanță.
Evaluarea influenței modificării absolute a factorului i asupra modificării absolute a indicatorului efectiv.
Determinarea raportului dintre mărimea modificării indicatorului efectiv cauzată de modificarea factorului i-lea și valoarea de bază a indicatorului efectiv.
Determinarea ponderii modificării absolute a indicatorului de performanță cauzată de modificarea factorului i-lea în modificarea totală a indicatorului de performanță.

Să caracterizăm aceste probleme și să luăm în considerare soluția fiecăreia dintre ele folosind un exemplu simplu specific.

Exemplu.

Volumul producției brute (GP) depinde de doi factori principali ai primului nivel: numărul de angajați (HR) și producția medie anuală (GW). Avem un model multiplicativ cu doi factori: . Luați în considerare o situație în care atât producția, cât și numărul de lucrători din perioada de raportare au deviat de la valorile planificate.

Datele pentru calcule sunt date în tabelul 1.

Tabelul 1. Date pentru analiza factorială a volumului producției brute.

Sarcina 1.

Problema are sens pentru modelele multiplicative și multiple. Luați în considerare cel mai simplu model cu doi factori. Evident, la analiza dinamicii acestor indicatori se va indeplini urmatoarea relatie intre indici:

unde valoarea indicelui este raportul dintre valoarea indicatorului din perioada de raportare și cea de bază.

Să calculăm indicii producției brute, numărul de angajați și producția medie anuală pentru exemplul nostru:

;

Conform regulii de mai sus, indicele producției brute este egal cu produsul dintre indicii numărului de salariați și producția medie anuală, i.e.

Evident, dacă calculăm direct indicele de producție brută, vom obține aceeași valoare:

Putem concluziona că, ca urmare a creșterii numărului de angajați de 1,2 ori și a creșterii producției medii anuale de 1,25 ori, volumul producției brute a crescut de 1,5 ori.

Astfel, modificările relative ale factorilor și indicatorilor de performanță sunt legate de aceeași dependență ca și indicatorii din modelul original. Această problemă este rezolvată răspunzând la întrebări precum: „Ce se va întâmpla dacă al-lea indicator se va modifica cu n% și j-al-lea indicator modificarea cu k%?".

Sarcina 2.

Este sarcina principala analiza factorială deterministă; setarea sa generală este:

Lăsa - un model rigid determinat care caracterizează modificarea indicatorului efectiv y din n factori; toți indicatorii au primit o creștere (de exemplu, în dinamică, în comparație cu planul, în comparație cu standardul):

Este necesar să se determine care parte din creșterea indicatorului efectiv y se datorează creșterii factorului i, adică notați următoarea dependență:

unde este modificarea generală a indicatorului de performanță, care se formează sub influența simultană a tuturor caracteristicilor factorilor;

Modificarea indicatorului efectiv sub influența doar a factorului .

În funcție de metoda aleasă de analiză a modelului, expansiunile factoriale pot diferi. Prin urmare, în contextul acestei sarcini, vom lua în considerare principalele metode de analiză a modelelor factoriale.

Metode de bază de analiză factorială deterministă.

Una dintre cele mai importante metodologice în AHD este determinarea amplitudinii influenței factorilor individuali asupra creșterii indicatorilor de performanță. În analiza factorială deterministă (DFA) se folosesc următoarele metode: identificarea influenței izolate a factorilor, substituția de lanț, diferențele absolute, diferențele relative, diviziunea proporțională, integrala, logaritmii etc.

Primele trei metode se bazează pe metoda eliminării. A elimina înseamnă a elimina, a respinge, a exclude influența tuturor factorilor asupra valorii indicatorului efectiv, cu excepția unuia. Această metodă pornește de la faptul că toți factorii se schimbă independent unul de celălalt: mai întâi unul se schimbă și toți ceilalți rămân neschimbați, apoi doi se schimbă, apoi trei etc., în timp ce restul rămân neschimbați. Acest lucru vă permite să determinați separat influența fiecărui factor asupra valorii indicatorului studiat.

Să dăm descriere scurta cele mai comune moduri.

Metoda de substituție în lanț este o metodă foarte simplă și intuitivă, cea mai versatilă dintre toate. Este folosit pentru calcularea influenței factorilor în toate tipurile de modele factori deterministe: aditive, multiplicative, multiple și mixte. Această metodă vă permite să determinați influența factorilor individuali asupra modificării valorii indicatorului efectiv prin înlocuirea treptată a valorii de bază a fiecărui indicator factor în volumul indicatorului efectiv cu valoarea reală în perioada de raportare. În acest scop, se determină o serie de valori condiționate ale indicatorului efectiv, care iau în considerare modificarea unui, apoi doi, apoi trei etc., presupunând că restul nu se modifică. Compararea valorii indicatorului efectiv înainte și după schimbarea nivelului unuia sau altuia vă permite să determinați impactul unui anumit factor asupra creșterii indicatorului efectiv, excluzând influența altor factori. Când se utilizează această metodă, se realizează descompunerea completă.

Amintiți-vă că atunci când utilizați această metodă, ordinea modificării valorilor factorilor este de mare importanță, deoarece depinde de cuantificare influența fiecărui factor.

În primul rând, trebuie menționat că nu există și nu poate exista o singură metodă pentru determinarea acestei ordini - există modele în care poate fi determinată în mod arbitrar. Doar pentru un număr mic de modele, pot fi utilizate abordări formalizate. În practică, această problemă nu de mare importanta, deoarece într-o analiză retrospectivă, tendințele și importanța relativă a unui anumit factor sunt importante și nu estimări exacte ale influenței lor.

Cu toate acestea, pentru a urma o abordare mai mult sau mai puțin unificată pentru determinarea ordinii de înlocuire a factorilor în model, pot fi formulate principii generale. Să introducem câteva definiții.

Se numește un semn care are legătură directă cu fenomenul studiat și îi caracterizează latura cantitativă primar sau cantitativ. Aceste semne sunt: a) absolute (volumice); b) pot fi rezumate în spaţiu şi timp. Ca exemplu, putem cita volumul vânzărilor, numărul, costul capitalului de lucru etc.

Semnele legate de fenomenul studiat nu direct, ci prin unul sau mai multe alte semne și care caracterizează latura calitativă a fenomenului studiat, se numesc secundar sau calitate. Aceste semne sunt: a) relative; b) nu pot fi rezumate în spațiu și timp. Exemple sunt raportul capital-muncă, rentabilitatea etc. În analiză se disting factorii secundari ai comenzilor 1, 2 etc., obținuți prin detaliere secvențială.

Un model de factori determinat rigid se numește complet dacă indicatorul efectiv este cantitativ și incomplet dacă indicatorul efectiv este calitativ. Într-un model complet cu doi factori, un factor este întotdeauna cantitativ, al doilea este calitativ. În acest caz, se recomandă înlocuirea factorilor pentru a începe cu un indicator cantitativ. Dacă există mai mulți indicatori cantitativi și mai mulți indicatori calitativi, atunci mai întâi ar trebui să modificați valoarea factorilor din primul nivel de subordonare și apoi pe cel inferior. Astfel, aplicarea metodei substituției în lanț necesită cunoașterea relației factorilor, subordonarea acestora, capacitatea de a le clasifica și sistematiza corect.

Acum să ne uităm la exemplul nostru, procedura de aplicare a metodei substituțiilor de lanț.

Algoritmul de calcul prin metoda substituției de lanț pentru acest model este următorul:

După cum puteți vedea, cel de-al doilea indicator al producției brute diferă de primul prin faptul că, la calcularea acestuia, a fost luat numărul real de lucrători în locul celui planificat. Producția medie anuală a unui lucrător în ambele cazuri este planificată. Aceasta înseamnă că, din cauza creșterii numărului de lucrători, producția a crescut cu 32.000 de milioane de ruble. (192.000 - 160.000).

Cel de-al treilea indicator diferă de cel de-al doilea prin faptul că, la calcularea valorii sale, producția lucrătorilor este luată la nivelul real în loc de cel planificat. Numărul de angajați în ambele cazuri este real. Prin urmare, datorită creșterii productivității muncii, volumul producției brute a crescut cu 48.000 de milioane de ruble. (240.000 - 192.000).

Astfel, îndeplinirea excesivă a planului în ceea ce privește producția brută a fost rezultatul influenței următorilor factori:

Suma algebrică a factorilor când se utilizează aceasta metoda trebuie să fie în mod necesar egal cu creșterea totală a indicatorului efectiv:

Absența unei astfel de egalități indică erori în calcule.

Alte metode de analiză, cum ar fi integrală și logaritmică, permit obținerea unei precizii mai mari a calculelor, cu toate acestea, aceste metode au un domeniu de aplicare mai limitat și necesită o cantitate mare de calcule, ceea ce este incomod pentru analiza online.

Sarcina 3.

Într-un anumit sens, este o consecință a celei de-a doua probleme tipice, deoarece se bazează pe expansiunea factorială obținută. Necesitatea rezolvării acestei probleme se datorează faptului că elementele expansiunii factoriale sunt valori absolute, care sunt greu de utilizat pentru comparații spațiu-timp. La rezolvarea problemei 3, extinderea factorului este completată de indicatori relativi:

Interpretare economică: coeficientul arată cu câte procente s-a modificat indicatorul de performanță față de linia de bază sub influența factorului i-lea.

Calculați coeficienții α de exemplu, folosind expansiunea factorială obținută mai devreme prin metoda substituțiilor de lanț:

;

Astfel, volumul producției brute a crescut cu 20% datorită creșterii numărului de lucrători și cu 30% datorită creșterii producției. Creșterea totală a producției brute a fost de 50%.

Sarcina 4.

De asemenea, este rezolvată pe baza sarcinii de bază 2 și se reduce la calculul indicatorilor:

Interpretare economică: coeficientul arată ponderea creșterii indicatorului efectiv datorită modificării factorului i-lea. Nu există nicio întrebare aici dacă toate semnele factorilor se schimbă în aceeași direcție (fie cresc, fie descresc). Dacă această condiție nu este îndeplinită, soluția problemei poate fi complicată. În special, în cel mai simplu model cu doi factori, într-un astfel de caz, calculul conform formulei de mai sus nu este efectuat și se consideră că 100% din creșterea indicatorului efectiv se datorează unei modificări a atributului factorului dominant. , adică un semn care se modifică unidirecțional cu indicatorul efectiv.

Calculați coeficienții γ de exemplu, folosind expansiunea factorială obținută prin metoda substituțiilor de lanț:

Astfel, creșterea numărului de angajați a reprezentat 40% din creșterea totală a producției brute, iar creșterea producției - 60%. Prin urmare, creșterea producției în această situație este factorul determinant.

Efectuarea analizei factoriale fin. Rezultatele se bazează pe mai mulți indicatori:

Profiturile din vânzare;
profit net;
Profit brut;
Profiturile înainte de impozite.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra modului în care este analizat fiecare dintre acești indicatori.

Analiza factorială a profitului vânzărilor

Analiza factorială este o modalitate complexă și sistematică de măsurare și studiu a influenței factorilor asupra mărimii indicatorilor finali. Se realizează pe baza al doilea raport al formularului.

Scopul principal al unei astfel de analize este de a găsi modalități de creștere a profitabilității companiei.

Principalii factori care afectează valoarea profitului sunt:

Volumul vânzărilor de produse. Pentru a afla cum afectează profitabilitatea, trebuie să înmulțiți modificarea numărului de bunuri vândute cu profitul din perioada de raportare anterioară.
Varietate de mărfuri vândute. Pentru a afla impactul acestuia, trebuie să comparați profitul perioadei curente, care este calculat pe baza prețului de cost și prețurilor perioadei de bază, cu profitul de bază, recalculat pentru modificarea numărului de produse vândute.
Modificarea costurilor. Pentru a afla impactul acestuia, trebuie să comparați costul vânzărilor de mărfuri din perioada de raportare cu costurile perioadei de bază, care sunt recalculate pentru o modificare a nivelului vânzărilor.
Costuri comerciale și administrative. Influența acestora este calculată prin compararea dimensiunilor lor în perioada de bază și perioada de raportare.
Nivelul prețului. Pentru a afla impactul acestuia, trebuie să comparați nivelul vânzărilor din perioada de raportare și perioada de bază.

Analiza factorială a profitului vânzărilor - un exemplu de calcul

Informații inițiale:

Index	Perioada de bază, mii de ruble	Perioada de raportare	Schimbare absolută	Modificare relativă, %
Venituri	57700	54200	-3500	-6,2
Costul produsului	41800	39800	-2000	-4,9
Costuri de vânzare	2600	1400	-1200	-43,6
Costuri administrative	4800	3700	-1100	-21,8
Profit	8500	9100	600	7,4
Schimbare de preț	1,05	1,15	0,10	15
Volumul vânzărilor	57800	47100	-10700	-18,5

Factorii enumerați mai sus au avut următorul impact asupra profitului:

Volumul produselor vândute - -1578 mii ruble.
Varietate de mărfuri vândute - -1373 mii de ruble.
Prețul de cost - -5679 mii de ruble.
Costurile comerciale - +1140 mii de ruble.
Costuri administrative - +1051 mii de ruble.
Prețuri - +7068 mii de ruble.
Influența tuturor factorilor - +630 mii de ruble.

Analiza factorială a profitului net

Efectuarea unei analize factoriale a profitului net are loc în mai multe etape:

Determinarea variației profitului: NP = NP1 - NP0
Calculul creșterii nivelului vânzărilor: B% \u003d (B1 / B0) * 100-100
Determinarea impactului modificărilor vânzărilor asupra profitului: NP1= (NP0*B%)/100
Calculul impactului modificărilor de preț asupra profitului: NP1=(B1-B0)/100
Determinarea impactului modificărilor costurilor: NP1= (s/s1 – s/s0)/100

Analiza factorială a profitului net - un exemplu de calcul

Informații inițiale pentru analiză:

Index	Dimensiune, mii de ruble
Index	Perioada de bază	Volumul real exprimat în prețuri de bază	Perioada de raportare
Venituri	43000	32000	41000
Pretul	31000	22000	32000
Costuri de vânzare	5600	4700	6300
Costuri de management	1100	750	940
Cost integral	37600	27350	39200
Pierderea profitului)	5000	4650	2000

Să analizăm:

Profitul a scăzut cu 3.000 de mii de ruble.
Nivelul vânzărilor a scăzut cu 25,58%, ceea ce s-a ridicat la 1394 mii de ruble.
Impactul modificărilor nivelului prețurilor sa ridicat la 9.000 de mii de ruble.
Impactul costului - 11850 mii de ruble.

Analiza factorială a profitului brut

Profitul brut este diferența dintre profitul din vânzarea mărfurilor și costul acestora. Analiza factorială a profitului brut se realizează pe baza contabilității. al doilea raport al formularului.

Modificarea profitului brut este influențată de:

Modificarea numărului de mărfuri vândute;
Modificarea costului de producție.

Analiza factorială a marjelor brute - Exemplu

Informațiile inițiale sunt date în tabel:

Înlocuind datele inițiale în formulă, obținem că impactul modificării veniturilor sa ridicat la 1686 mii de ruble.

Analiza factorială a profitului înainte de impozitare

Factorii care afectează valoarea profitului înainte de impozitare sunt următorii:

Modificarea numărului de mărfuri vândute;
Modificarea structurii vânzărilor;
Modificări ale prețurilor mărfurilor vândute;
Costuri de natura comerciala si manageriala;
Pretul;
Modificarea prețurilor pentru resursele care compun costul.

Analiza factorială a profitului înainte de impozitare - un exemplu

Să ne uităm la un exemplu de analiză a profitului înainte de impozitare.

Index	Perioada de bază	Perioada de raportare	Deviere	Dimensiunea influenței
Profit din vanzari	351200	214500	-136700	-136700
Dobânzi de primit	3500	800	-2700	-2700
Dobânzi de plătit	—	—	—	—
Alt venit	96600	73700	-22900	-22900
Alte costuri	112700	107300	-5400	-5400
Profit înainte de impozite	338700	181600	-157100	-157100

Din tabel se pot trage următoarele concluzii:

Profitul înainte de impozitare în perioada de raportare, comparativ cu perioada de bază, a scăzut cu 157.047 mii de ruble. Acest lucru s-a datorat în principal unei scăderi a valorii profitului din vânzarea produselor.
În plus, o scădere a dobânzilor de primit (cu 2.700 mii ruble) și a altor venituri (cu 22.900 mii ruble) a avut un impact negativ.
Doar scăderea altor costuri (cu 5.400 de mii de ruble) a avut un efect pozitiv asupra profitului înainte de impozitare.

Profitul din vânzări al companiei se calculează ca diferență între încasările din vânzarea de bunuri, lucrări, servicii (excluzând TVA, accize și alte plăți obligatorii), cost, cheltuieli comerciale și cheltuieli de gestiune.

Principalii factori care afectează valoarea profitului din vânzări sunt:

modificarea volumului vânzărilor;
modificarea gamei de produse vândute;
modificarea costului de producție;
modificarea prețului de vânzare al produselor.

Analiza factorială a profitului vânzărilor este necesar să se evalueze rezervele pentru creșterea eficienței producției, i.e. Sarcina principală a analizei factorilor este de a găsi modalități de maximizare a profiturilor companiei. În plus, analiza factorială a profitului din vânzări este motivul pentru luarea deciziilor manageriale.

Pentru efectuarea analizei, vom întocmi un tabel analitic, sursa de informații o constituie datele bilanţului contabil și contul de profit/pierdere al companiei (bilanțul formele 1 și 2):

Date inițiale pentru analiza factorială a profitului din vânzări

Indicatori	perioada anterioară, mii de ruble.	perioadă de raportare, mii de ruble.	schimbare absolută, mii de ruble.	Relativ Schimbare, %
1	2	3	4	5
Venituri din vânzarea de produse, lucrări sau servicii	57 800	54 190	-3 610	-6,2%
Pretul	41 829	39 780	-2 049	-4,9%
Cheltuieli de vanzare	2 615	1 475	-1 140	-43,6%
Cheltuieli de management	4 816	3 765	-1 051	-21,8%
Venituri din vânzări	8 540	9 170	630	7,4%
Indicele de modificare a prețurilor	1,00	1,15	0,15	15,0%
Volumul vânzărilor la prețuri comparabile	57 800	47 122	-10 678	-18,5%

Să determinăm influența factorilor asupra valorii profitului companiei, după cum urmează.

1. Pentru a determina impactul volumului vânzărilor asupra profitului este necesar să se înmulţească profitul perioadei precedente cu modificarea volumului vânzărilor.

Veniturile din vânzarea mărfurilor întreprinderii în perioada de raportare s-au ridicat la 54 190 mii ruble; în primul rând, este necesar să se determine volumul vânzărilor la prețuri de bază (54 190/1,15), care s-a ridicat la 47 122 mii ruble. Ținând cont de aceasta, modificarea volumului vânzărilor pentru perioada analizată a fost de 81,5% (47.122/57.800*100%), i.e. s-a înregistrat o scădere a volumului produselor vândute cu 18,5%. Datorită scăderii volumului vânzărilor de produse, profitul din vânzarea de produse, lucrări, servicii a scăzut: 8.540 * (-0,185) = -1.578 mii ruble.

De remarcat faptul că principala dificultate metodologică în determinarea impactului volumului vânzărilor asupra profitului companiei este asociată cu dificultățile în determinarea modificărilor volumului fizic al produselor vândute. Cel mai corect este să se determine modificări ale volumului vânzărilor prin compararea indicatorilor de raportare și de bază, exprimați în contoare naturale sau condiționat natural. Acest lucru este posibil atunci când produsele sunt omogene. În cele mai multe cazuri, produsele vândute sunt eterogene ca compoziție și este necesar să se facă comparații din punct de vedere valoric. Pentru a asigura comparabilitatea datelor și a exclude influența altor factori, este necesar să se compare volumele de raportare și vânzări de bază exprimate în aceleași prețuri (de preferință în prețurile perioadei de bază).

Indicele de modificare a prețurilor pentru produse, lucrări, servicii se calculează împărțind volumul vânzărilor din perioada de raportare la indicele modificărilor prețurilor de vânzare. Un astfel de calcul nu este complet corect, deoarece prețurile pentru produsele vândute se modifică pe parcursul perioadei de raportare.

2. Influența mixului de vânzări de cuantumul profitului organizației se determină prin compararea profitului perioadei de raportare, calculat pe baza prețurilor și costului perioadei de bază, cu profitul de bază, recalculat pentru modificarea volumului vânzărilor.

Profitul perioadei de raportare, pe baza costului și prețurilor perioadei de bază, poate fi determinat cu un anumit grad de convenționalitate, după cum urmează:

veniturile din vânzarea perioadei de raportare la prețurile perioadei de bază 47 122 mii ruble;
produsele vândute efectiv, calculate la costul de bază (41.829 * 0,815) = 34.101 mii ruble;
cheltuieli comerciale din perioada de bază 2.615 mii ruble;
cheltuieli administrative ale perioadei de bază 4816 mii ruble;
profitul perioadei de raportare, calculat la costul de bază și prețurile de bază (47.122-34.101-2.615-4.816) = 5.590 mii ruble.

Astfel, impactul schimbărilor în structura sortimentului asupra valorii profitului din vânzări este: 5.590 - (8.540 * 0,81525) = -1.373 mii ruble.

Calculul arată că proporția produselor cu un nivel mai scăzut de rentabilitate a crescut în compoziția produselor vândute.

3. Impactul modificărilor costurilor profitul poate fi determinat prin compararea costului vânzărilor de produse din perioada de raportare cu costurile perioadei de bază, recalculate pentru modificările volumului vânzărilor: (41.829 * 0,815) - 39.780 = -5.679 mii ruble. Costul mărfurilor vândute a crescut, prin urmare, profitul din vânzarea produselor a scăzut cu aceeași sumă.

4. Impactul modificărilor în cheltuielile de vânzare și administrative asupra profitului societatii se va determina prin compararea valorii acestora in perioadele de raportare si de baza. Datorită reducerii cheltuielilor comerciale, profitul a crescut cu 1.140 mii ruble (1.475 - 2.615), iar din cauza scăderii cheltuielilor administrative - cu 1.051 mii ruble (3.765 - 4.816).

5. Pentru a determina impactul prețurilor vânzări de produse, lucrări, servicii pentru o modificare a profitului, este necesar să se compare volumul vânzărilor din perioada de raportare, exprimat în prețurile perioadelor de raportare și de bază, adică: 54.190 - 47.122 = 7.068 mii ruble.

Rezumând, să luăm în considerare influență generală toți factorii de mai sus:

impactul volumului vânzărilor - 1578 mii ruble;
impactul structurii gamei de produse vândute - 1 373 mii ruble;
impactul costului - 5.679 mii de ruble;
impactul cheltuielilor de vânzare + 1.140 mii de ruble;
impactul sumei cheltuielilor de management + 1.051 mii de ruble;
impactul prețurilor de vânzare + 7 068 mii de ruble;
influența totală a factorilor +630 mii ruble.

O creștere semnificativă a costului de producție s-a produs în principal datorită creșterii prețurilor la materii prime și materiale. În plus, valoarea profitului a fost afectată negativ de o scădere a volumului vânzărilor și de schimbări negative în gama de produse. Impactul negativ al acestor factori a fost compensat de o creștere a prețurilor de vânzare, precum și de o scădere a cheltuielilor administrative și de vânzare. În consecință, rezervele pentru creșterea profitului întreprinderii sunt creșterea vânzărilor, creșterea ponderii tipurilor de produse mai profitabile în volumul total al vânzărilor și reducerea costului bunurilor, lucrărilor și serviciilor.

Relația fenomenelor economice. Introducere în analiza factorială. Tipuri de analiză factorială, principalele sale sarcini.

Toate fenomenele și procesele de activitate economică a întreprinderilor sunt interconectate, interdependente și condiționate. Unele dintre ele sunt legate direct, altele indirect. De exemplu, valoarea producției brute este direct afectată de factori precum numărul de lucrători și nivelul de productivitate al muncii lor. Toți ceilalți factori afectează indirect acest indicator.

Fiecare fenomen poate fi considerat ca o cauză și ca o consecință. De exemplu, productivitatea muncii poate fi considerată, pe de o parte, cauza unei modificări a volumului producției, a nivelului costului acesteia, iar pe de altă parte, ca urmare a unei modificări a gradului de mecanizare și automatizarea producției, îmbunătățirea organizării muncii etc.

Fiecare indicator de performanță depinde de numeroși și variați factori. Cu cât influența factorilor asupra valorii indicatorului efectiv este studiată mai detaliat, cu atât rezultatele analizei și evaluării calității muncii întreprinderilor sunt mai precise. Prin urmare, o problemă metodologică importantă în analiza activității economice este studiul și măsurarea influenței factorilor asupra amplorii indicatorilor economici studiați. Fără un studiu profund și cuprinzător al factorilor, este imposibil să se tragă concluzii rezonabile despre rezultatele activităților, să se identifice rezervele de producție, să se justifice planurile și deciziile de management.

Sub analiza factorilor se referă la metodologia de studiu și măsurare complexă și sistematică a impactului factorilor asupra mărimii indicatorilor de performanță.

Există următoarele tipuri de analiză factorială:

determinist și stocastic;

direct și invers;

cu o singură etapă și cu mai multe etape;

static și dinamic;

retrospectivă și prospectivă (prognoză).

Analiza factorială deterministă este o metodologie de studiere a influenței factorilor a căror relație cu indicatorul de performanță este de natură funcțională, i.e. când indicatorul de performanță este prezentat ca produs, coeficient sau sumă algebrică a factorilor.

Analiza stocastică este o metodologie de studiere a factorilor a căror relație cu indicatorul de performanță, spre deosebire de cel funcțional, este incompletă, probabilistă (corelație). Dacă, cu o dependență funcțională (completă), o schimbare corespunzătoare a funcției are loc întotdeauna cu o modificare a argumentului, atunci cu o corelație, o modificare a argumentului poate da mai multe valori ale creșterii funcției, în funcție de combinarea altor factori care determină acest indicator. De exemplu, productivitatea muncii la același nivel al raportului capital-muncă poate să nu fie aceeași la diferite întreprinderi. Depinde de combinația optimă a altor factori care afectează acest indicator.

La analiza factorială directă cercetarea se desfășoară într-un mod deductiv – de la general la particular. Analiza factorială inversă realizează un studiu al relațiilor cauză-efect prin metoda inducției logice - de la factori privați, individuali, la cei generali.

Analiza factorială poate fi o singură etapăȘi în mai multe etape. Primul tip este folosit pentru a studia factorii dintr-un singur nivel (o etapă) de subordonare fără a-i detalia în părțile lor constitutive. De exemplu, la = A X b.În analiza factorilor în mai multe etape, factorii sunt detaliați AȘi bîn elemente constitutive pentru a studia comportamentul acestora. Detalierea factorilor poate fi continuată în continuare. ÎN acest caz se studiază influenţa factorilor de diferite niveluri de subordonare.

De asemenea, este necesar să distingem static Și dinamic analiza factorilor. Primul tip este utilizat atunci când se studiază influența factorilor asupra indicatorilor de performanță pentru data corespunzătoare. Un alt tip este o metodologie pentru studierea relațiilor cauză-efect în dinamică.

În cele din urmă, analiza factorială poate fi retrospectiv care studiază motivele creșterii indicatorilor de performanță pentru perioadele trecute și promițătoare care examinează comportamentul factorilor și indicatorilor de performanță în viitor.

Principalele sarcini ale analizei factoriale sunt următoarele.

1. Selectarea factorilor care determină indicatorii de performanță studiați.

2. Clasificarea și sistematizarea factorilor pentru a oferi o abordare integrată și sistematică a studiului impactului acestora asupra rezultatelor activității economice.

3. Determinarea formei relaţiei dintre factori şi indicatorul de performanţă.

4. Modelarea relaţiei dintre indicatorii de performanţă şi factori.

5. Calculul influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia dintre aceștia în modificarea valorii indicatorului efectiv.

6. Lucrul cu un model factorial (utilizarea sa practică pentru gestionarea proceselor economice).

Selectarea factorilor pentru analiză acest sau acel indicator se realizează pe baza cunoștințelor teoretice și practice dobândite în această industrie. În acest caz, de obicei pornesc de la principiul: cu cât complexul de factori studiati este mai mare, cu atât rezultatele analizei vor fi mai precise. Totodată, trebuie avut în vedere că dacă acest complex de factori este considerat ca o sumă mecanică, fără a ține cont de interacțiunea lor, fără a evidenția principalii determinanți, atunci concluziile pot fi eronate. În AHD, un studiu interconectat al influenței factorilor asupra valorii indicatorilor eficienți se realizează prin sistematizarea acestora, care este una dintre principalele probleme metodologice ale acestei științe.

O problemă metodologică importantă în analiza factorială este determinarea formei de dependenţă între factori și indicatori de performanță: funcțional sau stocastic, direct sau invers, rectilinie sau curbilinie. Utilizează experiența teoretică și practică, precum și metode de comparare a serii paralele și dinamice, grupări analitice de informații inițiale, grafice etc.

Modelarea indicatorilor economici (deterministă și stocastică) este, de asemenea, o problemă metodologică complexă în analiza factorială, a cărei rezolvare necesită cunoștințe speciale și abilități practice în această industrie. În acest sens, acestei probleme i se acordă multă atenție în acest curs.

Cel mai important aspect metodologic în AHD este calculul influenței factori privind valoarea indicatorilor efectivi, pentru care analiza utilizeaza un intreg arsenal de metode, esenta, scop, a caror scop si procedura de calcul sunt discutate in capitolele urmatoare.

Și, în sfârșit, ultima etapă a analizei factorilor - utilizarea practică a modelului factorial să calculeze rezervele pentru creșterea indicatorului efectiv, să planifice și să prezică valoarea acestuia atunci când situația producției se schimbă.

5.2. Clasificarea factorilor în analiza activității economice

Valoarea clasificării factorilor Principalele tipuri de factori. Conceptul și diferența dintre diferitele tipuri de factori în AHD.

Factorii studiați în analiză pot fi clasificați după diferite criterii (Fig. 5.1).

Prin natura lor, factorii sunt împărțiți în natural-climatici, socio-economici și producție-economici. Factori naturali și climatici au un impact mare asupra rezultatelor activităților din agricultură, din industria extractivă, silvicultură și alte industrii. Contabilitatea influenței lor permite o evaluare mai precisă a rezultatelor activității entităților comerciale.

LA factori socio-economici includ condițiile de viață ale lucrătorilor, organizarea activității culturale de masă, sportive și recreative la întreprindere, nivelul general de cultură și educație a personalului etc. Acestea contribuie la o utilizare mai completă a resurselor de producție ale întreprinderii și la creșterea eficienței munca sa.

Productie si factori economici determina completitudinea si eficienta utilizarii resurselor de productie ale intreprinderii si rezultatele finale ale activitatilor acesteia.

În funcție de gradul de impact asupra rezultatelor activității economice, factorii sunt împărțiți în primari și secundari. LA principal factori care au o influenţă decisivă asupra indicatorului de performanţă. Minor sunt luate în considerare cele care nu au un impact decisiv asupra rezultatelor activităţii economice în condiţiile actuale. Aici trebuie remarcat faptul că același factor, în funcție de circumstanțe, poate fi atât primar, cât și secundar. Capacitatea de a identifica principalii factori determinanți dintr-o varietate de factori asigură corectitudinea concluziilor bazate pe rezultatele analizei.

De mare importanță în studiul fenomenelor și proceselor economice și în evaluarea rezultatelor activităților întreprinderilor este clasificarea factorilor. intern Și extern, adică de factori care depind şi nu de activităţile întreprinderii. Accentul analizei ar trebui să fie pe cercetare factori interni pe care firma le poate influenta.

În același timp, în multe cazuri, cu legături și relații de producție dezvoltate, performanța fiecărei întreprinderi este în mare măsură influențată de activitățile altor întreprinderi, de exemplu, uniformitatea și oportunitatea aprovizionării cu materii prime, materiale, calitatea acestora, cost, condiţii de piaţă, procese inflaţioniste etc. Adesea rezultatele muncii întreprinderilor se reflectă în schimbări în domeniul specializării şi cooperării industriale. Acești factori sunt externi. Ele nu caracterizează eforturile unei echipe date, dar studiul lor face posibilă determinarea mai precisă a gradului de influență a cauzelor interne și, prin urmare, dezvăluirea mai completă a rezervelor interne de producție.

Pentru o evaluare corectă a activităților întreprinderilor, factorii trebuie împărțiți în obiectiv Și subiectiv Cele obiective, cum ar fi un dezastru natural, nu depind de voința și dorințele oamenilor. Spre deosebire de motive obiective, subiective depind de activitățile persoanelor juridice și ale persoanelor fizice.

În funcție de gradul de prevalență, factorii sunt împărțiți în sunt comune Și specific. Factorii generali includ factori care operează în toate sectoarele economiei. Specifice sunt cele care operează într-un anumit sector al economiei sau întreprinderii. O astfel de împărțire a factorilor face posibilă luarea în considerare mai pe deplin a caracteristicilor întreprinderilor individuale și ramurilor de producție și efectuarea unei evaluări mai precise a activităților acestora.

În funcție de perioada de impact asupra rezultatelor activității economice, se disting factorii permanent Și variabile. Factorii constanți afectează fenomenul studiat continuu, pe tot parcursul timpului. Impactul factorilor variabili se manifestă periodic, de exemplu, dezvoltarea de noi echipamente, noi tipuri de produse, noi tehnologii de producție etc.

De mare importanță pentru evaluarea activităților întreprinderilor este împărțirea factorilor în funcție de natura acțiunii lor în intens Și extensiv. Factorii extensivi includ cei care sunt asociați cu o creștere cantitativă, mai degrabă decât calitativă, a indicatorului de rezultat, de exemplu, o creștere a volumului producției prin extinderea suprafeței însămânțate, creșterea numărului de animale, a numărului de muncitori etc. . Factorii intensivi caracterizează gradul de efort, intensitatea muncii în procesul de producție, de exemplu, o creștere a randamentelor culturilor, productivitatea animalelor și nivelul productivității muncii.

Dacă analiza urmărește măsurarea impactului fiecărui factor asupra rezultatelor activității economice, atunci acestea sunt împărțite în cantitativ Și calitate, sofisticat Și simplu, drept Și indirect, măsurabil Și nemăsurată.

cantitativ se consideră factori care exprimă certitudinea cantitativă a fenomenelor (numărul de muncitori, utilaje, materii prime etc.). calitate factorii determină calitățile interne, semnele și caracteristicile obiectelor studiate (productivitatea muncii, calitatea produsului, fertilitatea solului etc.).

Majoritatea factorilor studiați sunt complexi ca compoziție, constând din mai multe elemente. Cu toate acestea, există și cele care nu sunt descompuse în părți componente. În acest sens, factorii sunt împărțiți în complex (complex) Și simplu (elemental). Un exemplu de factor complex este productivitatea muncii, iar unul simplu este numărul de zile lucrătoare din perioada de raportare.

După cum sa menționat deja, unii factori au un impact direct asupra indicatorului de performanță, alții indirect. După nivelul de subordonare (ierarhie), se disting factorii de la primul, al doilea, al treilea și următorii niveluri de subordonare. LA factori de prim nivel sunt cele care afectează direct performanța. Se numesc factorii care determină indirect indicatorul de performanță, cu ajutorul factorilor de prim nivel factori de al doilea nivel etc. Pe fig. 5.2 arată că factorii de la primul nivel sunt numărul mediu anual de lucrători și producția medie anuală pe lucrător. Numărul de zile lucrate de un lucrător și producția zilnică medie sunt factori de nivel al doilea în raport cu producția brută. Factorii de al treilea nivel includ durata zilei de lucru și producția medie orară.

Impactul factorilor individuali asupra indicatorului de performanță poate fi cuantificat. În același timp, există o serie de factori a căror influență asupra performanței întreprinderilor nu poate fi măsurată direct, de exemplu, asigurarea personalului cu locuințe, facilități de îngrijire a copiilor, nivelul de pregătire a personalului etc.

5.3. Sistematizarea factorilor în analiza activității economice

Necesitatea și importanța sistematizării factorilor. Principalele modalități de sistematizare a factorilor în analiza deterministă și stocastică.

O abordare sistematică în AHD necesită un studiu interconectat al factorilor, luând în considerare relațiile lor interne și externe, interacțiunea și subordonarea, care se realizează prin sistematizare. Sistematizarea în ansamblu este plasarea fenomenelor sau obiectelor studiate într-o anumită ordine cu identificarea relației și subordonării acestora.

O modalitate de a sistematiza factorii este crearea de sisteme de factori deterministici. Creați un sistem de factori - înseamnă a reprezenta fenomenul studiat sub forma unei sume algebrice, a unui coeficient sau a unui produs al mai multor factori care îi determină amploarea și sunt dependenți funcțional de acesta.

De exemplu, volumul producției brute întreprindere industrială poate fi reprezentat ca un produs al a doi factori de ordinul întâi: numărul mediu de muncitori și producția medie anuală de către un lucrător pe an, care, la rândul său, depinde direct de numărul de zile lucrate de un lucrător în medie pe an și de media producția zilnică a muncitorului. Acesta din urmă poate fi, de asemenea, descompus în lungimea zilei de lucru și în producția medie orară (Fig. 5.2).

Dezvoltarea unui sistem factorial determinist se realizează, de regulă, prin detalierea factorilor complecși. Elementele (în exemplul nostru - numărul de lucrători, numărul de zile lucrate, durata zilei de lucru) nu sunt descompuse în factori, deoarece sunt omogene în conținut. Odată cu dezvoltarea sistemului, factorii complecși sunt detaliați treptat în alții mai puțin generali, care, la rândul lor, în alții și mai puțin generali, apropiindu-se treptat de cei elementali (simpli) în conținutul lor analitic.

Totuși, trebuie remarcat faptul că dezvoltarea sistemelor factoriale la profunzimea necesară este asociată cu unele dificultăți metodologice și, mai ales, cu dificultatea de a găsi factori de natură generală care ar putea fi reprezentați ca un produs, particular sau sumă algebrică a mai mulți factori. Prin urmare, sistemele deterministe acoperă de obicei cei mai comuni factori. Între timp, studiul factorilor mai specifici în AHD a avut în mod semnificativ valoare mai mare decât cele comune.

De aici rezultă că îmbunătățirea metodei de analiză factorială ar trebui să vizeze studiul interconectat al factorilor specifici care se află, de regulă, într-o relație stocastică cu indicatorii de performanță.

De mare importanță în studiul relațiilor stocastice este analiza structurală şi logică a relaţiei dintre indicatorii studiaţi. Vă permite să stabiliți prezența sau absența relațiilor cauzale între indicatorii studiați, să studiați direcția relației, forma de dependență etc., ceea ce este foarte important atunci când se determină gradul de influență a acestora asupra fenomenului studiat și la rezumarea rezultatelor analizei.

Analiza structurii relației indicatorilor studiați în AHD se realizează folosind construcția diagrama bloc structural-logica, care vă permite să stabiliți prezența și direcția relației nu numai între factorii studiați și indicatorul de performanță, ci și între factorii înșiși. După ce am construit o diagramă de flux, se poate observa că printre factorii studiați se numără cei care afectează mai mult sau mai puțin direct indicatorul de performanță și cei care afectează nu atât indicatorul de performanță cât și unul pe altul.

De exemplu, în fig. 5.3 arată relația dintre costul unitar al producției agricole și factori precum randamentul culturilor, productivitatea muncii, cantitatea de îngrășământ aplicat, calitatea semințelor și gradul de mecanizare a producției.

În primul rând, este necesar să se stabilească prezența și direcția relației dintre costul de producție și fiecare factor. Desigur, există o relație strânsă între ei. În acest exemplu, numai randamentul culturilor are un impact direct asupra costului de producție. Toți ceilalți factori afectează costul de producție nu numai direct, ci și indirect, prin randamentul culturilor și productivitatea muncii. De exemplu, cantitatea de îngrășământ aplicată solului contribuie la creșterea randamentelor culturilor, ceea ce, restul fiind aceleași, duce la o scădere a costului unitar de producție. De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că o creștere a cantității de îngrășăminte aplicate duce la o creștere a cantității de costuri la hectar de semănat. Și dacă valoarea costurilor crește cu o rată mai mare decât randamentul, atunci costul de producție nu va scădea, ci va crește. Aceasta înseamnă că relația dintre acești doi indicatori poate fi atât directă, cât și inversă. În mod similar, afectează costul de producție și calitatea semințelor. Achiziționarea semințelor de elită, de înaltă calitate, provoacă o creștere a costurilor. Dacă acestea cresc într-o măsură mai mare decât randamentul din utilizarea semințelor de calitate superioară, atunci costul de producție va crește și invers.

Gradul de mecanizare a producției afectează costul de producție atât direct, cât și indirect. O crestere a nivelului de mecanizare determina o crestere a costului de intretinere a mijloacelor fixe de productie. Totuși, în același timp, productivitatea muncii crește, productivitatea crește, ceea ce ajută la reducerea costului de producție.

Un studiu al relațiilor dintre factori arată că dintre toți factorii studiați nu există o relație de cauzalitate între calitatea semințelor, cantitatea de îngrășăminte și mecanizarea producției. De asemenea, nu există o relație inversă directă între acești indicatori și nivelul randamentului culturilor. Toți ceilalți factori se influențează direct sau indirect reciproc.

Astfel, sistematizarea factorilor permite un studiu mai profund al relației factorilor în formarea valorii indicatorului studiat, lucru foarte important în etapele următoare ale analizei, mai ales la etapa modelării indicatorilor studiați.

5.4. Modelarea deterministă și transformarea sistemelor factoriale

Esența și valoarea modelării, cerințe pentru aceasta. Principalele tipuri de modele factoriale deterministe. Metode de transformare a modelelor factorilor. Reguli de modelare.

Una dintre sarcinile analizei factoriale este de a modela relația dintre indicatorii de performanță și factorii care determină valoarea acestora.

Modelare - aceasta este una dintre cele mai importante metode de cunoaștere științifică, cu ajutorul căreia se creează un model (imagine condiționată) a obiectului de studiu. Esența sa constă în faptul că relația indicatorului studiat cu cei factoriali se transmite sub forma unei ecuații matematice specifice.

În analiza factorială, există modele deterministe (funcțional) și stocastică (corelație). Cu ajutorul modelelor factoriale deterministe se investigheaza relatia functionala dintre indicatorul de performanta (functia) si factori (argumentele).

La modelarea sistemelor de factori determiniști, trebuie îndeplinite o serie de cerințe.

1. Factorii incluși în model, precum și modelele în sine trebuie să aibă un caracter definit, să existe cu adevărat, și să nu fie inventate cantități sau fenomene abstracte.

2. Factorii incluși în sistem nu ar trebui să fie doar elemente necesare ale formulei, ci și să se afle într-o relație de cauzalitate cu indicatorii studiați. Cu alte cuvinte, sistemul factorial construit ar trebui să aibă valoare cognitivă. Modelele factoriale care reflectă relațiile cauză-efect dintre indicatori au o valoare cognitivă mult mai mare decât modelele create folosind tehnici de abstractizare matematică. Acesta din urmă poate fi ilustrat după cum urmează. Să luăm două modele:

1)VP=CR X GV:

2) HV=VP/CR, Unde VP - producția brută a întreprinderii; CR - numărul de angajați din întreprindere; GV - producția medie anuală pe lucrător.

În primul sistem, factorii sunt într-o relație cauzală cu indicatorul de performanță, iar în al doilea - într-o relație matematică. Aceasta înseamnă că al doilea model, construit pe dependențe matematice, are o valoare cognitivă mai mică decât primul.

3. Toți indicatorii modelului factorial trebuie să fie cuantificabili, i.e. trebuie să aibă o unitate de măsură și securitatea informațiilor necesare.

4. Modelul factorilor ar trebui să ofere capacitatea de a măsura influența factorilor individuali, ceea ce înseamnă că ar trebui să ia în considerare proporționalitatea schimbărilor în indicatorii de performanță și factori, iar suma influenței factorilor individuali ar trebui să fie egală cu creșterea generală a indicatorului de performanță.

În analiza deterministă, se disting următoarele tipuri de modele factoriale cele mai comune.

1. Modele aditive:

Ele sunt utilizate în cazurile în care indicatorul de performanță este o sumă algebrică a mai multor indicatori factoriali.

2. Modele multiplicative:

Acest tip de model este utilizat atunci când indicatorul de performanță este produsul mai multor factori.

3. Modele multiple:

Ele sunt utilizate atunci când indicatorul efectiv se obține prin împărțirea unui indicator factor la valoarea altuia.

4. Modele mixte (combinate). este o combinație în diferite combinații ale modelelor anterioare:

Modelarea sistemelor de factori multiplicatori în AHD se realizează prin împărțirea succesivă a factorilor sistemului original în factori-factori. De exemplu, atunci când studiați procesul de formare a volumului de producție (vezi Figura 5.2), puteți utiliza astfel de modele deterministe precum:

Aceste modele reflectă procesul de detaliere a sistemului factorial original de tip multiplicativ și extinderea acestuia prin împărțirea factorilor complecși în factori. Gradul de detaliere și extindere a modelului depinde de scopul studiului, precum și de posibilitatea detalierii și formalizării indicatorilor în cadrul regulilor stabilite.

Intr-un mod similar, modelarea sistemelor de factori aditivi prin împărțirea unuia sau mai multor indicatori factori în elemente constitutive.

După cum știți, volumul vânzărilor de produse este egal cu:

VRP =VBP -VȘI,

Unde VBP - volumul producției; VȘI - volumul de utilizare în fermă a produselor.

În fermă, produsele erau folosite ca semințe (C) și furaje (LA). Atunci modelul inițial dat poate fi scris după cum urmează: VRP =VBP - (C + K).

La clasa modele multiple se folosesc următoarele metode de transformare a acestora: alungire, descompunere formală, expansiune și reducere.

Prima metodă prevede prelungirea numărătorului modelului original prin înlocuirea unuia sau mai multor factori cu suma indicatorilor omogene. De exemplu, costul unei unități de producție poate fi reprezentat în funcție de doi factori: modificările cantității costurilor (3) și volumul producției. (VBP). Modelul inițial al acestui sistem factorial va avea forma

Dacă suma totală a costurilor (3) este înlocuită cu elementele lor individuale, cum ar fi salariu(3P), materii prime (SM), amortizarea mijloacelor fixe (A), cheltuieli generale (HP) etc., atunci modelul factorial determinist va arăta ca un model aditiv cu un nou set de factori:

Unde X 1 - intensitatea muncii a produselor; X 2 - consumul material al produselor; X 3 - intensitatea capitalului de producție; X 4 - nivelul deasupra capului.

Metoda de descompunere formală sistemul factorilor prevede prelungirea numitorului modelului factorial original prin înlocuirea unuia sau mai multor factori cu suma sau produsul indicatorilor omogene. Dacă ÎN = L+ M + N + P, atunci

Ca rezultat, am obținut modelul final de același tip ca și sistemul factorial original (model multiplu). În practică, o astfel de descompunere apare destul de des. De exemplu, atunci când se analizează indicatorul rentabilității producției (R):

unde P - valoarea profitului din vânzarea produselor; 3 - valoarea costurilor pentru producerea și vânzarea produselor. Dacă suma costurilor este înlocuită cu elementele sale individuale, modelul final ca urmare a transformării va lua următoarea formă:

Costul unei tone-kilometri depinde de valoarea costurilor pentru întreținerea și exploatarea vehiculului (3) și de producția medie anuală a acestuia. (GV). Modelul inițial al acestui sistem va arăta astfel: C tkm = 3 / GV. Având în vedere că producția medie anuală a unui autoturism, la rândul său, depinde de numărul de zile lucrate de un autoturism pe an (D) durata schimbului (P)și producția medie orară (CV), putem extinde acest model considerabil și descompune creșterea costului în mai mulți factori:

Metoda de expansiune presupune extinderea modelului factorial original prin înmulțirea numărătorului și numitorului fracției cu unul sau mai mulți indicatori noi. De exemplu, dacă modelul original

introduceți un nou indicator, modelul va lua forma

Rezultatul este un model multiplicativ final sub forma unui produs al unui nou set de factori.

Această metodă de modelare este foarte utilizată în analiză. De exemplu, producția medie anuală de produse de către un muncitor (un indicator al productivității muncii) poate fi scrisă după cum urmează: GV \u003d VP / CR. Dacă introduceți un astfel de indicator ca numărul de zile lucrate de toți angajații (D), atunci obținem următorul model de producție anuală:

Unde DV - producția medie zilnică; D - numărul de zile lucrate per angajat.

După introducerea indicatorului numărului de ore lucrate de toți angajații (D), vom obține un model cu un nou set de factori: producția medie orară (CV), numărul de zile lucrate per angajat (D)și durata zilei de lucru (I):

Metoda reducerii este crearea unui nou model factorial prin împărțirea numărătorului și numitorului fracției la același indicator:

În acest caz, obținem modelul final de același tip cu cel original, dar cu un set diferit de factori.

Din nou, un exemplu practic. După cum știți, profitabilitatea economică a întreprinderii se calculează împărțind valoarea profitului ( P) asupra costului mediu anual al capitalului fix și al capitalului de lucru al întreprinderii (KL):

R=P/K.L.

Dacă împărțim numărătorul și numitorul la volumul vânzărilor de produse (cifra de afaceri), obținem un model multiplu, dar cu un nou set de factori: randamentul vânzărilor și intensitatea capitalului produselor:

Și încă un exemplu. Rentabilitatea activelor (FR) este determinată de raportul dintre brut ( VP) sau produse comercializabile (TP) la costul mediu anual al mijloacelor fixe de producție (OPF):

Împărțirea numărătorului și numitorului la numărul mediu anual de lucrători (CR), vom obține un model multiplu mai semnificativ cu alți indicatori factori: producția medie anuală de produse de către un lucrător (GW), care caracterizează nivelul productivității muncii și raportul capital-muncă (FV):

Trebuie remarcat faptul că în practică pot fi folosite succesiv mai multe metode pentru a transforma același model. De exemplu:

Unde FO - productivitatea capitalului; RP - volumul produselor vândute (venituri); C - costul mărfurilor vândute; P- profit; OPF-costul mediu anual al mijloacelor fixe de producție; OS - soldurile medii ale capitalului de lucru.

În acest caz, pentru a transforma modelul factorial original, care este construit pe dependențe matematice, se folosesc metodele de alungire și extindere. Ca urmare, s-a obținut un model mai semnificativ, care are o valoare cognitivă mai mare, deoarece ține cont de relațiile cauză-efect dintre indicatori. Modelul final rezultat ne permite să explorăm modul în care profitabilitatea activelor fixe de producție, raportul dintre capitalul fix și capitalul de lucru, precum și rata de rotație a capitalului de lucru afectează rentabilitatea activelor.

Astfel, indicatorii de performanță pot fi descompuși în elemente constitutive (factori) în diverse moduri și prezentați sub forma diferitelor tipuri de modele deterministe. Alegerea metodei de modelare depinde de obiectul de studiu, scopul, precum și de cunoștințele și aptitudinile profesionale ale cercetătorului.

Procesul de modelare a sistemelor factoriale este un moment foarte complex și crucial în AHD. Rezultatele finale ale analizei depind de cât de realist și de acuratețe modelele create reflectă relația dintre indicatorii studiați.