Succesul și profitabilitatea în ansamblu depind de cât de rațional folosește compania capitalul de lucru. De aceea este atât de important să acordăm atenția cuvenită analizei economice a capitalului de lucru. Pe baza rezultatelor acestor studii simple, este posibil să se identifice zonele problematice în organizarea politicii economice a unei anumite întreprinderi și să se descopere rezerve pentru creșterea eficienței procesul de productie, preveniți problemele și pierderile grave.
Iar una dintre cele mai importante și revelatoare este raportul cifrei de afaceri. Recomandabilitatea calculului și analizei sale la fiecare întreprindere este indicată chiar și de faptul că coeficientul este recomandat pentru utilizare de către Ministerul Finanțelor al Federației Ruse.
Raportul cifrei de afaceri capital de lucru caracterizează raţionalitatea şi intensitatea utilizării acestor resurse în organizaţie. Acesta demonstrează cât de mult venitul din vânzările de produse reprezintă 1 rublă de capital de lucru, adică. Acest indicator reflectă cel mai clar randamentul primit din capitalul de lucru.
Cob = RP/CO,
unde Cob este raportul cifrei de afaceri, RP este volumul de produse vândute în perioada de raportare (fără), CO este costul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă analizată.
Raportul de rotație a capitalului de lucru, a cărui formulă este dată mai sus - instrument esențial analiza eficienţei utilizării de către întreprindere a resurselor de care dispune.
Căutăm indicatori pentru calcul
Deci, de unde obțineți indicatorii implicați în formulă? În mod tradițional, sursa de informații pentru analiza economică este datele contabile. Iar pentru coeficientul luat în considerare veți avea nevoie de Bilanț (Formular nr. 1) și Declarație de profit și pierdere (Formular nr. 2). În consecință, aceste documente sunt preluate pentru perioada studiată. Cel mai adesea, indicatorii sunt calculați pentru 12 luni, astfel încât informațiile sunt extrase din situațiile financiare anuale.
Volumul produselor vândute (în formula indicată de RP) este suma de pe rândul 10 din Declarația de profit și pierdere. Aici este afișat venitul net din vânzarea de servicii sau bunuri ale întreprinderii.
Costul mediu al capitalului de lucru (CO) se calculează împărțind la jumătate suma costului capitalului de lucru la începutul și la sfârșitul perioadei studiate:
CO = (CO start + CO final)/2.
Apare din nou întrebarea: de unde să obțineți datele pentru calcul? De data aceasta, sursa de informații va fi bilanțul - și anume, linia cu codul indicator 290, însumând secțiunea „Active circulante”. Acesta reflectă suma tuturor activelor curente ale întreprinderii - stocuri, numerar, creanțe, investiții financiare pe termen scurt etc.
De ce depinde coeficientul?
În primul rând, anumite niveluri de valori ale raportului de rotație a capitalului de lucru sunt tipice și tradiționale pentru întreprinderile din diferite industrii. De exemplu, campionii în ceea ce privește acest indicator sunt organizațiile comerciale. Totul ține de specificul activităților lor, care implică obținerea rapidă a veniturilor. Dar întreprinderi legate de domeniile științei, culturii etc. nu se va putea lăuda niciodată valori mari coeficient și, în consecință, concurează cu „vânzătorii”. Prin urmare, atunci când analizăm, este nepotrivit să comparăm organizații care diferă unele de altele prin natura însăși a activităților lor.
Ce determină valoarea acestui indicator? Următorii factori influențează foarte mult valoarea acestuia:
- ratele și volumele de producție, durata ciclului de producție;
- tipul de materii prime utilizate;
- calificările membrilor forței de muncă;
- natura activităților organizației.
Analiza ratei de rulare a activelor circulante
Valoarea indicatorului în sine spune deja multe. De exemplu, atunci când raportul cifrei de afaceri a activelor circulante este mai mare de 1, întreprinderea poate fi considerată pe bună dreptate profitabilă. Dacă coeficientul depășește 1,36, organizația este deja extrem de profitabilă – ceea ce înseamnă că aici politica economică este organizată cât mai rațional.
Dar este mult mai important să studiem modificările ratei de rotație a capitalului de lucru în timp. Pentru claritate, este convenabil să folosiți tabele speciale, care facilitează urmărirea modificărilor și tragerea concluziilor adecvate.
Desigur, o creștere a ratei cifrei de afaceri este apreciată pozitiv. Motivul progresului poate fi următoarele fenomene și combinațiile lor:
- creșterea volumelor de vânzări;
- creșterea profitului;
- creșterea eficienței utilizării resurselor;
- creșterea generală a nivelului de muncă al organizației;
- scăderea nivelului capitalului de lucru;
- introducerea de inovații și dezvoltare metode progresiveși tehnologie.
O scădere a coeficientului servește ca un semnal alarmant despre iminent probleme serioase. Acesta este un punct clar negativ, a cărui apariție poate fi facilitată de următoarele procese:
- erori și omisiuni în strategie generală intreprinderi;
- o scădere a cererii de bunuri sau servicii produse de o anumită organizație;
- creșterea datoriilor;
- tranziția unei organizații la un nivel fundamental diferit: schimbarea dimensiunii sau naturii producției, introducerea altor metode și tehnologii etc.
Activități precum:
- creșterea ratei de creștere a volumelor de vânzări în comparație cu rata de creștere a capitalului de lucru;
- reducerea consumului de materiale și energie al proceselor de producție;
- îmbunătățirea caracteristicilor calitative ale produselor fabricate;
- creșterea competitivității mărfurilor;
- reducerea duratei proceselor de producție;
- actualizări în sistemul de aprovizionare cu materiale şi în zona de vânzare.
Motive posibile ale scăderii ratei de rotație a capitalului de lucru
În orice caz, dacă există o tendință alarmantă de scădere a valorilor raportului în timp, conducerea ar trebui să se gândească la cum să crească eficiența utilizării capitalului de lucru. De exemplu, de multe ori motivul pentru ratele scăzute ale cifrei de afaceri este acumularea de active materiale într-o întreprindere peste norme. În acest caz, este necesar să se reducă volumele acestora prin direcționarea acestor fonduri către producție. În plus, merită să se acorde atenție introducerii de noi echipamente și tehnologii progresive, având în vedere posibilitatea de a aduce producătorii de produse finite cât mai aproape de consumatorii lor direcți, intensificând accelerarea fluxului de documente și îmbunătățirea sistemului de decontare și plată a întreprinderea etc.
Succesul oricărei întreprinderi depinde direct de cât de rațional este cheltuit capitalul de lucru. Este foarte important să acordați o atenție deosebită laturii economice a fondului rotativ.
Efectuarea unor astfel de cercetări nu este deloc dificilă și va ajuta la determinarea dacă există probleme la întreprindere și la rezolvarea acestora, prevenind astfel pierderile.
joaca un rol foarte important raportul de cifra de afaceri. Poate fi folosit pentru a caracteriza cât de eficientă este cifra de afaceri a activelor.
Datele necesare calculării acestui raport sunt preluate din bilanţul contabil.
Conceptul de rata de rotație a capitalului de lucru este raportul dintre suma care a fost primită din vânzarea produselor.
Capitalul de lucru este o anumită sumă de bani care este investită pentru a crea fonduri de rulare a producției. Toate acestea permit companiei sau companiei să lucreze fără întreruperi.
De unde să obțineți indicatori pentru calcul
Desigur, trebuie amintit că toate aceste date trebuie folosite pentru perioada pentru care se face calculul. De obicei, toți indicatorii sunt calculați pentru anul, astfel încât toate informațiile necesare sunt preluate din raportul contabil anual.
Volumul tuturor produselor deja vândute este indicat în formula RP. Acest volum se află în rândul 10 al raportului de pierderi și profit. În acest răspuns puteți vedea clar toate veniturile nete din vânzările totale pentru o anumită perioadă.
Este important să scazi costul mediu al tuturor activelor. Pentru a face acest lucru, este necesar să împărțiți toate sumele de valoare de lucru de la începutul până la sfârșitul perioadei necesare.
Datele necesare pentru efectuarea calculului sunt preluate din bilanţ, exact de la rândul 290. Acolo sunt indicate totalurile tuturor activelor circulante.
De ce depind coeficienții?
Fiecare industrie are propriul indicator. Indicatorul este cel mai ridicat în industriile comerciale. Alte industrii, cum ar fi organizațiile culturale sau științifice, nu au nivel înalt coeficient Prin urmare, este imposibil să se compare toate întreprinderile, deoarece acestea diferă prin tipul lor de activitate.
Coeficientul depinde de următorii factori:
- Tipul de materii prime utilizate în industrie;
- Volumul și ritmul de producție;
- Durata ciclului;
- Calificările tuturor angajaților întreprinderii;
- Tipul de activitate a întreprinderii;
Calculele raportului
Coeficientul vă permite să aflați care este volumul veniturilor din vânzarea tuturor bunurilor sau produselor și cât de mult este contabilizat pe rublă din capitalul de lucru. Acest calcul folosește formula
Cob = RP/SO
Aici raportul cifrei de afaceri este definit ca Cob.
RP este volumul tuturor produselor care au fost vândute în perioada pentru care se realizează raportul.
CO – reprezintă costul mediu al cifrei de afaceri pentru perioada necesară.
Analiza ratei activelor circulante
Când raportul activelor este mai mare de 1, aceasta indică faptul că compania generează venituri. Dacă coeficientul depășește 1,36, o astfel de întreprindere este extrem de profitabilă și aduce profituri foarte bune.
De asemenea, este important să se monitorizeze modificările coeficientului în timp. Totul arată mai clar în tabele, din care puteți monitoriza toate modificările și puteți trage concluziile adecvate.
Motive posibile pentru o scădere a ratei cifrei de afaceri
Dacă dinamica coeficientului scade, acesta este un semn alarmant, iar conducerea companiei ar trebui să se gândească serios la cum să-l crească și ce trebuie făcut pentru aceasta.
Adesea, motivul pentru un indicator scăzut este acumularea excesivă de active materiale. În acest caz, trebuie să reduceți volumul mărfurilor și să investiți toți banii economisiți în producție.
Un punct important este introducerea de noi echipamente și tehnologii, dorința de a îmbunătăți întreaga producție și funcționare a întreprinderii.
Motivele pentru raportul scăzut ar putea fi orice. De exemplu, Este foarte important să se monitorizeze calificările angajaților și nivelul lor de productivitate, monitorizarea stării echipamentelor astfel încât să nu se producă defecțiuni și stagnarea producției.
Calculul coeficientului de fond de rulment
Este imposibil să ne imaginăm munca eficientă și fructuoasă a unei întreprinderi fără aplicare corectă capital de lucru.
Capitalul de rulment variază întotdeauna în funcție de perioada anului, de nivelul de trai și de activitate. Dacă resursele sunt utilizate cu înțelepciune, atunci activitățile întreprinderii vor fi de succes și fructuoase.
Cât de competent și corect este utilizat capitalul poate fi determinat folosind rapoarte. Unele dintre ele ajută la analiza lichidității și vitezei organizației. Raportul cifrei de afaceri este foarte important. El îl desemnează drept Kob.
Indicatori necesari pentru calcul
Rata cifrei de afaceri se determină folosind datele care se află în raportul financiar al întreprinderii, și anume în primele două rânduri ale raportului contabil.
Volumul trebuie calculat ca venit pentru o anumită perioadă, care este preluat din situația rezultatelor financiare.
Aveți nevoie de numere care sunt scrise în rândul de raport în care este indicată suma care a fost primită din toate vânzările sau vânzările de servicii și bunuri.
Reziduul mediu se scade din suma situată în a doua coloană a balanței contabile folosind formula:
Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2
F0 și F1 sunt două valori ale cifrei de afaceri a întreprinderii pentru perioadele prezente și trecute.
Formula și calculul
Raportul cifrei de afaceri indică numărul de rulaje ale capitalului de lucru într-o anumită perioadă de timp. Acesta poate fi calculat folosind următoarea formulă:
Cob = Qp/Fob.avg.
Adică, se dovedește în așa fel încât toți banii pe care organizația îi investește în dezvoltarea afacerii sale sunt returnați înapoi după un anumit timp și sub forma unui produs finit, care este apoi vândut și aduce profit bănesc.
Pe lângă coeficientul care indică cifra de afaceri în analiza economica, există și alte denumiri:
- Durata unei revoluții Tob;
- Rentabilitatea Rob.sr;
Analiza raportului de cifra de afaceri
Înainte de a analiza raportul cifrei de afaceri, este necesar să înțelegem care este capitalul de lucru al unei întreprinderi. Aceasta este valoarea activelor a căror durată de viață utilă este mai mică de un an.
Acestea includ:
- Productie in curs;
- Produs și bunuri deja finite;
- Stoc;
- Resurse materiale;
- Creanţe de încasat;
Stocurile pot fi reduse dacă toate resursele sunt utilizate mai economic și dacă pierderile de producție cresc.
Motive pentru scăderea ratei cifrei de afaceri
O scădere a coeficientului poate apărea din mai multe motive, bazate pe factori interni și externi.
Să spunem că economia din țară s-a înrăutățit și oamenii au început să cumpere mai puțin dintr-un anumit produs, sau când apar modele noi de echipamente, cele mai vechi nu vor mai fi vândute. Acesta este un motiv extern.
Motive interne:
- Gestionarea greșită a fondurilor;
- Acțiuni eronate în logistică și marketing;
- Datorii ale organizației;
- Aplicarea tehnologiilor vechi în producție;
Concluzia sugerează că toate aceste motive apar din cauza greșelilor din cadrul companiei și a calificării insuficiente a lucrătorilor.
Dacă firma a trecut la un nivel nou, mai modernizat și la noi metode, coeficientul poate scădea și el.
Calcule folosind un exemplu
De exemplu, există o organizație numită Omega. După ce a făcut o analiză pentru 2012, rezultatul a arătat că venitul în acel an a fost de 100.000 de ruble. iar valoarea întregului capital de lucru este de 35.000 de ruble. iar în 2013 45.000 de ruble.
Să ne uităm la formula:
Kob = 100.000r/(35+45/2)=2,5
Folosind rezultatul acestei formule, calculăm ciclu anual cifra de afaceri intreprindere:
Tob = 360/2,5=144 zile
Se pare că ciclul de producție al organizației Omega este de 144 de zile.
Cifra de afaceri a activelor circulante
Definiţie
Folosind indicatorul de active curente, puteți afla de câte ori într-o anumită perioadă organizația a folosit soldul mediu al tuturor fondurilor disponibile.
Conform bilantului, activele circulante sunt:
- Stocuri;
- Resurse materiale;
- Datorii pe termen scurt față de debitorii bunurilor achiziționate, inclusiv TVA.
Formula (calcul)
Activele circulante sunt calculate folosind o formulă specială:
Cifra de afaceri a activelor = Venituri/Active de afaceri
Pentru formula, activele circulante trebuie luate ca sold mediu anual.
Valoare normală
Indicatorii cifrei de afaceri nu au niciunul norme generale. Ele sunt analizate în timp sau în comparație cu întreprinderi similare din industrie. Un coeficient foarte scăzut indică faptul că un coeficient foarte mare acumularea stocurilor în întreprindere.
Rata de rotație a activelor folosind exemplul OJSC Rostelecom
Rata de rotație a activelor face parte din grupul indicatorilor de activitate a afacerii și arată Cât de intens au fost folosite resursele organizației.
Semnificația economică a ratei de rotație a activelor
Raportul de rotație a activelor ajută la determinarea cât de eficientă este organizația nu în ceea ce privește profitul, dar din utilizarea activelor în producţie.
Ce este o componentă a activelor circulante?
Capitalul de lucru este:
- Orice stocuri;
- Resurse materiale, și anume numerar;
- Investiții pe perioade scurte;
- Conturi de creanțe pe termen scurt;
De ce factori depinde valoarea raportului de rotație a activelor?
Rata rotației activelor depinde de mai mulți factori:
- Durata producției;
- Nivelul de calificare al personalului organizației;
- Activitățile organizației;
- Rate de producție;
Cele mai multe coeficient mareîn întreprinderile în care se angajează în comerţ. Nivelul său este cel mai scăzut în întreprinderile științifice. Prin urmare, este necesar să se compare organizațiile din industria lor.
Sinonime pentru asset turnover ratio
O astfel de valoare precum rata de rotație a activelor are sinonime.
Rata cifrei de afaceri poate fi capital de exploatare sau fonduri mobile.
Este util să cunoaștem sinonimele coeficientului, deoarece există diverse surse literare, iar peste tot coeficientul este numit diferit.
Dar datorită faptului că mulți economiști numesc coeficienți în felul lor, nu există o definiție și un termen specific pentru coeficient.
Raportul de rotație a activelor standard
Coeficientul nu este niciodată negativ. Lui nivel scăzut indică faptul că societatea a acumulat o cantitate excesivă de capital de lucru.
Pentru ca coeficientul să devină mai mare, trebuie să vinzi ceea ce au nevoie oamenii și, în același timp, produsul trebuie să fie de înaltă calitate și accesibil. Acest lucru crește competitivitatea. În același timp, ciclul de producție a produsului ar trebui să fie mai scăzut.
Analiza coeficientului folosind dinamica vă va permite să determinați nivelul acestuia și să aflați dacă economia organizației se mișcă bine.
Noskova Elena
Sunt în profesia de contabil de 15 ani. Ea a lucrat ca contabil șef într-un grup de companii. Am experiență în trecerea inspecțiilor și obținerea de împrumuturi. Familiar cu domeniile producție, comerț, servicii, construcții.
In conditii economie de piata Stabilitatea poziției companiei se datorează în mare măsură activității sale în muncă, care depinde de utilizarea eficientă a resurselor, de amploarea piețelor și de sustenabilitatea economică.
Din punct de vedere financiar, activitatea firmei se manifesta prin rata de rotatie a fondurilor sale, care poate fi analizata prin rata de rotatie a capitalului de lucru si alti indicatori.
Importanța indicatorilor care caracterizează cifra de afaceri a fondurilor se explică prin faptul că aceștia arată rentabilitatea companiei.
Coeficientul (productivitatea resurselor) vă permite să vedeți rata de rotație a întregului capital al companiei în agregat. Acesta arată de câte ori se desfășoară întregul ciclu de circulație și producție în perioada analizată sau de câte unități monetare fiecare unitate a dat.
Raportul cifrei de afaceri se calculează prin împărțirea veniturilor nete din vânzări la media anuală. Acest indicator vă permite să evaluați eficiența utilizării activelor, indiferent de sursele formării acestora. Determinarea indicatorului de eficiență a resurselor arată valoarea profitului primit din fiecare rublă investită în active.
Depinde de rata de rotație starea financiara firma, lichiditatea și solvabilitatea acesteia. Cei mai importanți indicatori productivitatea resurselor este determinată de perioadă și rata de rotație. Acesta din urmă arată câte rotații de capital au avut loc într-o anumită perioadă de timp. Termen mediu, perioada in care se va produce rentabilitatea investitiei in operatiuni comerciale sau se numeste perioada de cifra de afaceri.
Cifra de afaceri scăzută (de mărfuri, de exemplu) indică eficiența scăzută a activelor companiei.
Rata rotației capitalului de lucru
O caracteristică a vitezei de rotație din momentul plății și până la returnarea banilor pentru bunurile materiale vândute în contul bancar este cifra de afaceri a fondurilor (curente). Suma acestora se calculează pe baza mărimii lor totale, scăzând soldul activelor monetare din contul curent.
Raportul de rotație a capitalului de lucru se calculează și prin raportul dintre (venituri) din vânzarea de bunuri și valoarea capitalului de lucru al companiei. Calculul nu ține cont de TVA și accize. Dacă acest indicator scade, putem spune că cifra de afaceri încetinește.
Dacă cifra de afaceri se accelerează cu un volum constant de vânzări, atunci compania va trebui să folosească mai puțin capital de lucru. Cu o creștere a cifrei de afaceri, compania cheltuiește mai puține fonduri inverse, ceea ce îi permite să utilizeze mai eficient resursele materiale și bănești. Capitalul de rulment eliberat din producție poate fi utilizat în alte industrii. Astfel, rata de rotație a capitalului de lucru arată întregul set de procese din activitățile companiei: o scădere a intensității capitalului, o creștere a ratei de creștere a productivității.
Principalii factori care influențează cifra de afaceri a activelor circulante sunt reducerea duratei ciclului tehnologic general, îmbunătățirea condițiilor de vânzare și aprovizionare, îmbunătățirea organizării producției și tehnologiei și organizarea clară a relațiilor de plată de decontare.
Rata de rotație a creanțelor
În procesul de funcționare, întreprinderile trebuie să acorde consumatorilor împrumuturi de mărfuri, în urma cărora se acumulează creanțe. Rata sa de rotație determină numărul de rulaje pe an al fondurilor investite în calcule.
Activitate activitati financiare organizațiile comerciale se bazează pe analiza unui număr de indicatori, care includ cifra de afaceri a activelor, al căror calcul ne permite să determinăm cât de eficient organizația își folosește activele sau pasivele.
Cifra de afaceri a activelor
COds = V / DS, unde
KODS – rata de rotație a numerarului,
B – venituri,
DS - suma din conturile și casa de marcat ale întreprinderii.
Dacă raportul tinde să scadă, aceasta înseamnă că funcționarea întreprinderii este organizată ineficient, iar activele foarte lichide sunt utilizate într-un ritm mai lent.
Cifra de afaceri a activelor corporale circulante (stocuri)
Organizarea corectă a procesului de producție necesită, de asemenea, utilizarea eficientă a rezervelor, al căror calcul se efectuează în următoarea ordine:
KOzap = B / ZAP, unde
KOzap – raportul de rotație a stocurilor,
B – venituri,
ZAP – valoarea contabilă a stocurilor.
O creștere a indicatorului indică faptul că cererea de produse vândute este la un nivel bun, iar mărfurile nu se află în depozite. O scădere a indicatorului indică faptul că politica de marketing a companiei este prost organizată și necesită o analiză atentă.
Analiza acestor indicatori ar trebui efectuată nu prin comparație cu standardele stabilite, ci luând în considerare dinamica acestora în ultimii ani și făcând o comparație cu activitățile concurenților. Deci, dacă indicatorul nu ajunge la normă, dar în același timp, pe fondul altor perioade de raportare, are valoare mai mare, asta indică organizare adecvată activitatea întreprinderii și o creștere treptată a cifrei de afaceri a activelor.
Analiza profitabilitatii organizatiilor
Activitati financiare si economice ale oricarei persoană juridică, indiferent de forma de proprietate, este evaluată printr-o analiză a indicatorilor absoluti și relativi ai activităților sale. Indicatorii primului grup nu poartă o povară economică și sunt de natură pur aritmetică.
Indicatorii relativi caracterizează cât de bine sunt organizate activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi și arată dinamica dezvoltării acesteia. Un astfel de indicator este rentabilitatea activelor, care se calculează prin înmulțirea ratei de rotație a activelor cu rentabilitatea produselor vândute.
Este raportul dintre profitul net și venit, iar profitul net este, la rândul său, diferența dintre veniturile primite și costul mărfurilor vândute.
Astfel, cu cât rata productivității capitalului este mai mare, cu atât profitul organizației este mai mare în perioada de raportare.
Analizăm rezultatele obținute
Ra = PE / SAsr, unde
Ra – randamentul activelor,
PE – profit net,
CAср – valoarea medie a activului.
Rentabilitatea activelor circulante se calculează în același mod.
Pentru a face analiză completă activitatea întreprinderii, trebuie luate în considerare toate grupele de factori: productivitatea capitalului, rentabilitatea vânzărilor, intensitatea operațiunii OS, eficiența managementului financiar. Monitorizarea constantă a activităților întreprinderii ne va permite să dezvoltăm strategia corectă de dezvoltare care vizează asigurarea stabilității financiare. Completitudinea analizei activitate antreprenorială depinde și de corectitudinea datelor furnizate în documentația de raportare.
Scrie intrebarea ta in formularul de mai jos
Conducerea oricărei întreprinderi, precum și investitorii și creditorii acesteia, sunt interesați de indicatorii de performanță ai companiei. Sunt utilizate diferite tehnici pentru a efectua o analiză cuprinzătoare.
Este obligatoriu să se studieze indicatorii de rentabilitate și activitate de afaceri. Dacă primul grup ia în considerare profitul net în procesul de analiză, atunci al doilea grup ia în considerare veniturile din vânzări. Cercetarea se realizează folosind un sistem de indicatori. Unul dintre primele care vor fi studiate este raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă ia în considerare toate activele companiei. Apoi o examinează componente structurale. La analiză participă și indicatorii de răspundere. Acest lucru vă permite să înțelegeți cât de repede compania transformă resursele disponibile în bani și plătește datoriile.
Conceptul de ciclu al cifrei de afaceri
Raportul de rotație a capitalului unei întreprinderi vă permite să evaluați viteza cu care capitalul întreprinderii trece prin ciclul său complet. O companie care deține resurse le folosește pentru a fabrica produse, a le vinde și a obține profit.
Perioada în care fondurile organizației trec prin toate etapele se numește ciclu de rulaj. În primul rând, resursele sunt transformate în produse finite. Apoi este trimis spre vânzare. Clienții cumpără bunuri sau servicii, iar banii sunt returnați organizației.
Cu cât are loc mai repede ciclul complet, cu atât compania primește mai multe venituri din vânzări. Prin urmare, este interesată să accelereze cifra de afaceri. Analiza activității afacerii ne permite să identificăm factorii limitativi. Raportul de rotație a activelor, a cărui formulă ia în considerare elementele sale structurale, face posibilă distribuirea și utilizarea armonioasă a proprietății.
Perioada de redresare
Raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă arată un rezultat numeric, nu este întotdeauna absolut informativ. Creșterea sa dinamică indică o tendință pozitivă pentru organizație. Dar acest indicator nu dezvăluie informații despre durata ciclului.
Prin urmare, astfel de coeficienți sunt prezentați în zile. Analistul poate determina apoi exact cât durează perioada. Acest lucru vă permite să găsiți valoare optimă coeficient Cercetătorul evaluează ciclul de rulaj al activelor permanente și circulante, conturi de plătit. Dar este bunul mobil care merită cea mai mare atenție și Această analiză reflectă sistemul de interacțiune dintre companie și furnizori, vânzările sale și suportul material pentru activitățile curente.
Ciclul costurilor
Activele curente sunt de mare interes pentru analiști în analiza prezentată. Prin urmare, pentru evaluare se folosește rata de rotație a capitalului de lucru, a cărei formulă este discutată mai jos.
Pentru a avea informații despre factorii care influențează acest indicator, managerul financiar trebuie să ia în considerare durata ciclului componentelor activelor circulante. Durata acestora (cu excepția fondurilor monetare) este însumată.
Așa se obține indicatorul ciclului de cost. Cu cât este mai lungă, cu atât compania pune în circulație mai multe surse financiare. Se acumulează în ea.
Cu cât ciclul costurilor are loc mai rapid, cu atât mai multe fonduri eliberat din circulatie. Ele pot fi folosite mai constructiv.
Formula generala
Calculul coeficientului sau activelor are o formă generală. Acest lucru se explică prin indicatorul identic cu care se compară cutare sau cutare element de proprietate sau capital. Formula arată astfel:
Cob = Baza de calcul/Activ (sau pasiv).
Raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă este utilizată de serviciile financiare ale întreprinderilor, presupune luarea în considerare a valorii medii anuale a indicatorului. Se schimbă doar articolul evaluat. Numărătorul formulei este selectat și în funcție de coeficientul studiat.
Atunci când se iau în considerare conturile de încasat și plățile în avans către clienți, valoarea medie anuală a acestora este comparată cu veniturile din vânzările de produse. Dacă se calculează rata de rotație a datoriilor la împrumuturile și avansurile către furnizori, baza de calcul este prețul de cost. De asemenea, participă la luarea în considerare a indicatorilor cifrei de afaceri a produselor finite și a lucrărilor în curs.
Raportul de rotație a stocurilor, a cărui formulă corespunde metodei de mai sus, ia ca bază costurile materiale.
Declarații contabile
Pentru determinarea indicatorilor de activitate a afacerii se folosesc datele de raportare financiară. Numitorul se găsește conform formularului nr. 1 „Bilanț”, iar numărătorul se găsește conform formularului nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”. Raportul de rotație a activelor, a cărui formulă a fost discutată mai sus, conform raportării, are următoarea formă:
Kob = s. 2110 (formularul 2)/s. 1600 medie (Formular 1).
Pentru a determina rata de rotație a activelor circulante, se iau ca numitor datele din rândul 1200 din bilanţ. Indicatorul care determină cifra de afaceri a activelor permanente din formula anterioară aplică datele reflectate la articolul 1150 din bilanţ.
ÎN vedere generală Calculul cifrei de afaceri a pasivelor curente arată astfel:
Kotp = s. 2110 (formularul 2)/s. 1300 medie (Formular 1).
Dacă investitorii trebuie să estimeze viteza de mișcare, metoda prezentată folosește suma c. 1500 și c. 1400. Pentru calcularea cifrei de afaceri a datoriei debitorilor, datele de la p. 1230, iar rezerve - suma de c. 1210 și p. 1220.
Rezerve
Atunci când se evaluează mișcările stocurilor, este mai indicat să se folosească o metodologie care arată rezultatul în zile. Aceasta este una dintre cele mai importante caracteristici pe care le determină un serviciu financiar. Trebuie să existe suficiente rezerve pentru ca ciclul de producție să se desfășoare fără probleme și fără întreruperi. Dar materialele nu ar trebui să fie acumulate sau „înghețate” în activele curente ale companiei.
Raportul de rotație a stocurilor, a cărui formulă a fost discutată mai devreme, vă permite să determinați perioada în zile:
Tz = Costuri materiale/Stocuri (medie)*360.
Dacă perioada de raportare durează un număr diferit de zile, se ia în considerare durata acesteia. În general, valoarea veniturilor din vânzări este utilizată pentru calcul la numărător. Dar când vine vorba de stocuri, mișcarea acestora este determinată de valoarea costurilor materiale.
Pentru a optimiza indicatorul și a accelera ciclul, este necesar să se reducă cantitatea de inventar „mort” care nu este achiziționat cu fiecare nouă perioadă de funcționare.
Conturi de creanță, produse finite
Raportul cifrei de afaceri, formula de calcul pentru care examinează activele circulante, cum ar fi conturile de creanță și produse finite, este de asemenea de interes pentru analiști. Dacă o sumă semnificativă de fonduri se acumulează în aceste elemente ale bilanțului, aceasta afectează negativ performanța companiei. Dacă în urma analizei se constată că perioada de rulaj a datoriilor debitorilor este prea lungă, este necesară schimbarea sistemului de decontări cu clienții.
Poate că ar trebui să treceți la un tip de plată în avans, fără numerar. Se stabilește și valoarea creanțelor neperformante.
Dacă o întreprindere acumulează o cantitate semnificativă de produse finite și lucrări în curs, sistemul de vânzare este revizuit și echipamentele sunt modernizate.
Active circulante
Se adună durata perioadelor de rulaj a elementelor din bilanţ. Acest lucru vă permite să evaluați eficiența exploatării proprietății companiei. În general, resursele mobile ale companiei ne permit să studiem raportul de rotație a capitalului de lucru (formula a fost prezentată mai devreme).
O creștere a duratei ciclului de cost afectează negativ o serie de alți indicatori. Crește pe măsură ce valoarea sa absolută scade. De asemenea, randamentul capitalului propriu scade. În acest caz, se dezvoltă un întreg sistem de măsuri pentru optimizarea structurii proprietății companiei.
Creanţe
Analiștii se uită la mai mult decât la viteza ciclului de active ale unei organizații. Ei examinează, de asemenea, rata de rotație a capitalului (formula a fost discutată mai devreme). Această tehnică arată de câte ori în timpul perioadei de funcționare compania își achită obligațiile față de creditori.
Prin urmare, pentru calcul se ia în calcul datoria curentă. Adesea, o întreprindere care are o sumă mare de creanțe are și un număr semnificativ de datorii curente. Aceasta este o tendință negativă. O astfel de organizație este limitată în capacitatea sa de a atrage capital împrumutat, de a cumpăra materiale și resurse pentru producție pe credit. Prin optimizarea structurii activelor, este posibilă îmbunătățirea indicatorilor de pasiv.
Efect economic
Un loc aparte în analiza financiară și economică îl ocupă ratele de cifra de afaceri. Formulele de echilibru vă permit să găsiți factori care limitează dezvoltarea. Evaluare calitativă activitatea de afaceri face posibilă determinarea cât de eficient o companie își desfășoară activitățile de afaceri.
Toți indicatorii obținuți în timpul analizei sunt luați în considerare în dinamică și comparați cu rapoarte similare ale companiilor concurente. Dacă raportul cifrei de afaceri, a cărui formulă vă permite să evaluați structura bilanţului, scade, perioada ciclului se accelerează. În același timp, organizația își extinde piețele de vânzare, are furnizori și cumpărători obișnuiți. Aceasta este o politică comercială competentă a întreprinderii.
Accelerarea perioadei de rulaj indică o creștere simultană a randamentului capitalului. Compania își folosește activele în mod eficient. Prin urmare, sistemul de indicatori prezentat trebuie analizat de către serviciul financiar al organizației.
