(curba verde). Rata M2 este instabilă și este corelată cu rata de ocupare a persoanelor în vârstă de muncă (curba albastră), care este un indicator al vitalității economiei. Atât volumul M2, cât și nivelul indicat scad în perioadele de recesiune (marcate cu bare gri). Modelul contrazice teoria cantitativă a banilor, ai cărei susținători susțin că viteza de circulație a banilor este stabilă și determinată de mediul pieței doar într-o mică măsură.
Un grafic similar care arată dinamica vitezei de circulație a unității mai mici M1 (numerar + depozite la vedere + cecuri + monedă electronică).
Un grafic similar care arată dinamica vitezei de circulație a agregatului mai mare M3 (M2 + depozite mari la termen). SUA nu mai publică măsurători M3, așa că datele afișate sunt până în 2005.
Viteza banilor(engleză) viteza banilor, viteza de circulatie ) - frecvența medie cu care o unitate monetară este utilizată pentru achiziționarea de noi bunuri și servicii interne într-o anumită perioadă de timp. Viteza de circulație a monedei depinde în mare măsură de volumul activității economice pentru o anumită masă monetară. Dacă este specificată perioada de timp, viteza poate fi prezentată număr. În caz contrar, indicatorul trebuie specificat în formular număr pe perioadă de timp.
Exemplu
Să ne imaginăm o economie mică cu o masă monetară de 50 USD. Fermierul și mecanicul - singurii agenți economici - fac comerț între ei și fac trei tranzacții pe an:
- Un fermier cheltuiește 50 de dolari pentru a repara un tractor.
- Un mecanic cumpără cereale în valoare de 40 de dolari.
- Un mecanic plătește unui fermier 10 dolari pentru a-și păstra pisicile.
Valoarea totală a tranzacțiilor este de 100 USD cu o masă de bani de 50 USD. Această situație a fost posibilă deoarece fiecare dolar a fost cheltuit în medie de două ori pe an. Prin urmare, viteza de circulație a banilor în acest caz este pe an. Rețineți că dacă fermierul ar cumpăra un tractor folosit sau ar dona cereale unui mecanic, aceste acțiuni nu ar afecta valoarea ratei de circulație. La calcularea vitezei, sunt luate în considerare doar acele tranzacții care sunt luate în considerare și la calcularea PIB-ului.
Măsurare indirectă
În practică, se folosesc de obicei metode indirecte de măsurare a vitezei de circulație:
- viteza de circulatie a banilor pentru toate tranzactiile;(ghidat de principiile dihotomiei clasice, poate fi reprezentat ca produsul dintre nivelul prețurilor și costul total real al tranzacțiilor)
Când studiem o anumită economie, costul producției finale este de interes. Se poate scrie următoarea relație:
- rapiditatea tranzactiilor luate in considerare la calcularea produsului national sau intern;- produs nominal național sau intern.
(ca și în cazul lui , conform dihotomiei clasice poate fi calculat ca produs.)
Determinanți
Părerile reprezentanților diferitelor școli științifice asupra factorilor determinanți ai vitezei de circulație a banilor variază. Susținătorii teoriei cantității susțin că, în absența așteptărilor inflaționiste (deflaționiste), rata va fi stabilă. Așteptările inflaționiste nu pot apărea fără un semnal că prețurile generale s-au schimbat sau se vor schimba. Acest punct de vedere a fost respins de scăderea bruscă a vitezei de circulație în timpul „deceniului pierdut” al Japoniei și de recesiunea mondială de la sfârșitul anilor 2000. Autorii politicii monetare au întreprins o extindere masivă a masei monetare, dar în loc de o creștere a PIB nominal, așa cum a prezis teoria, a avut loc o scădere a vitezei de circulație. PIB-ul nominal a rămas aproape la același nivel.
Unii oameni percep în mod greșit conceptul de viteză de circulație, crezând că reprezintă perioada de timp dintre primirea veniturilor și cheltuirea acestuia. Mărimea ponderii veniturilor cheltuite pentru consum determină parțial volumul PIB-ului, dar momentul exact în care se produce cheltuielile este nesemnificativ. Oamenii pot face cheltuieli mari mult timp după ce au primit venituri prin stocarea acestora în forme nemonetare (acțiuni, obligațiuni).
Paul Samuelson a comentat teza despre viteza constantă a circulației banilor după cum urmează:
Ghidați de prevederile teoriei cantitative a monedei, putem spune că viteza de circulație a banilor nu rămâne neschimbată. „Poți duce un cal la apă, dar nu îl poți forța să bea.” Puteți arunca bani în sistem schimbându-i cu obligațiuni guvernamentale, un analog apropiat al banilor; cu toate acestea, nu puteți forța banii să circule printre bunuri și servicii noi.
Reprezentantul libertarian Henry Hazlitt a criticat conceptul. În opinia sa, ecuația model nu ține cont de efectele psihologice care joacă un rol semnificativ în evaluarea banilor. De exemplu, el a arătat că în perioadele de inflație, când abia apar bani noi, rata de creștere a nivelului prețurilor este mai mică decât rata de creștere a masei monetare. Cu toate acestea, după un timp, nivelul prețurilor crește într-o proporție mult mai mare decât masa de bani. Hazlitt susține că cauza acestui fenomen nu constă în schimbările în viteza banilor, ci mai degrabă în divergența acțiunilor indivizilor cauzate de „temerile... că inflația va continua în viitor și valoarea monedei va scădea în continuare. ." Economistul a propus o alternativă la teoria cantitativă a banilor și conceptul de viteză a banilor ca urmare inevitabila a acesteia. El explică că masa monetară modifică suma de bani pe care populația o deține în numerar, și nu viteza de circulație. Nu viteza de circulație determină valoarea unei monede, ci suma evaluărilor individuale ale unei monede determină viteza.
Note
Literatură
- Kramer, J. S. „viteza circulației”, (1987), v. 4, pp. 601-02.
- Friedman, Milton; „Teoria cantitativă a banilor”, în Noul Palgrave: un dicționar de economie(1987), v. 4, pp. 3-20.
Legături
Fundația Wikimedia.
- 2010.
- Viteza 2: Cruise control
Skorokhod, Anatoly Vladimirovici
Viteza banilor Vedeți ce înseamnă „Velocitatea circulației banilor” în alte dicționare: - numărul mediu de rotații efectuate de o unitate monetară în cursul anului. Viteza banilor este un număr care arată de câte ori pe an este cheltuită o monedă în circulație pentru achiziționarea de bunuri și servicii. În engleză: viteză... ...
Dicţionar financiar VELOCITATEA RITĂRII BANILOR - (viteza de circulație) Raportul dintre orice indicator agregat al tranzacțiilor, de exemplu PIB, și un indicator al masei monetare, de exemplu M1. Raportul dintre banii disponibili și volumul total al tranzacțiilor poate varia, dar...
Viteza banilor Dicționar economic - de câte ori o unitate monetară își schimbă proprietarul într-o anumită perioadă. Viteza de circulație este mare atunci când oamenii nu vor să țină mulți bani în mâini și, prin urmare, să transfere mai repede... ...
Dicționar economic și matematic- De câte ori o unitate monetară își schimbă proprietarul într-o anumită perioadă. Viteza de circulație este mare atunci când oamenii nu doresc să țină mulți bani în mâini și, prin urmare, să-i transfere din mână în mână mai repede (adică să cumpere... ... Ghidul tehnic al traducătorului
Viteza banilor- relația dintre PNB și M, scrisă de obicei sub forma formulei: Y = PNB/M2, unde M2 este masa monetară, PNB este produsul național intern, Y este viteza de circulație a banilor (cifra de afaceri pe an). Dacă viteza de circulație a banilor este scăzută, atunci aceasta indică... ... Dicţionar de teorie economică
Dicţionar financiar- un indicator al intensității mișcării bancnotelor atunci când acestea funcționează ca mijloc de circulație și mijloc de plată. Gazon. exprimat fie prin numărul de rotații al unității monetare cu același nume, fie prin durata unei revoluții, calculată pe... ... Dicționar economic mare
Dicţionar financiar- un indicator al intensității mișcării bancnotelor atunci când acestea funcționează ca mijloc de circulație și mijloc de plată; exprimat prin numărul de rotații complete, cicluri ale unității monetare cu același nume sau durata unei revoluții, calculată... ... Dicţionar enciclopedic de economie şi drept
Dicționar economic și matematic- numărul de cicluri, revoluții complete efectuate în cursul anului de o unitate monetară folosită ca mijloc de circulație și plăți... Dicţionar de termeni economici
VELOCITATEA DE CIRCULAȚIE A BANILOR RELAȚIONAT CU VENITURI- (viteza de circulație a venitului) Raportul dintre venitul național și suma de bani în circulație conform uneia dintre definițiile sale. Este semnificativ mai mică în comparație cu viteza reală de circulație, deoarece în economia modernă există... ... - (viteza de circulație) Raportul dintre orice indicator agregat al tranzacțiilor, de exemplu PIB, și un indicator al masei monetare, de exemplu M1. Raportul dintre banii disponibili și volumul total al tranzacțiilor poate varia, dar...
viteza de circulatie- (bani) Rata la care este cheltuită masa monetară înseamnă de câte ori este cheltuit un dolar într-o anumită perioadă de timp. Conceptul de viteză a venitului a banilor a fost explicat pentru prima dată de economiștii Irving Fisher. Dicționar explicativ financiar și de investiții
Principalele caracteristici inerente masei monetare
Definiția 1
Masa monetară este suma de bani disponibilă entităților economice dintr-o țară.
Masa monetară include:
- numerar (bancnote, bancnote);
- plăți fără numerar (bani în conturi bancare).
Circulația numerarului este posibilă datorită prezenței bancnotelor speciale. Pe teritoriul Federației Ruse există forme de bancnote precum bancnote și monede metalice. Banca Centrală a Federației Ruse este responsabilă cu emiterea de bancnote și monede.
Circulația monetară fără numerar este mișcarea banilor între conturi fără participarea numerarului. Plățile fără numerar se fac prin cecuri, carduri de credit etc.
Elementele constitutive ale masei monetare sunt agregatele acesteia. Printre unitățile monetare care operează în prezent pe teritoriul Federației Ruse se numără:
- $M_0$ sau numerar în circulație. Include numerar pe care Banca Rusiei i-a emis pentru circulație pe teritoriul statului. Cu toate acestea, acestea nu includ numerar care se află în casele de marcat ale sucursalelor Băncii Rusiei și ale altor instituții de credit.
- $M_1$ sau bani. Include numerar care se află în circulație, cu excepția sistemului bancar (cu alte cuvinte, este un agregat de $M_0$), precum și bani care se află în diferite tipuri de conturi la vedere ale rezidenților Federației Ruse ( populația, precum și cele financiare (cu excepția creditului) și organizațiile nefinanciare).
- $M_2$ sau masa monetară în definiția națională. Include suma monetară $M_1$ și, în consecință, suma $M_0$, precum și fondurile care au fost strânse prin depozite la termen de la rezidenții Federației Ruse.
- $M_2X$ sau masa monetară conform metodologiei sondajului monetar. Include $M_2$ cumulat și depozite în valută.
Calculul vitezei ofertei monetare
Definiția 2
Viteza de circulație a banilor este mișcarea maselor monetare, atât numerar, cât și non-monetare, în procesul de îndeplinire a funcțiilor sale.
Viteza de circulație depinde de doi indicatori: numărul de rulaje ale masei monetare; durata rulajului masei monetare.
Numărul de rulaje ale masei monetare este o valoare care arată de câte ori se utilizează aceeași unitate monetară pe piața internă într-un anumit interval de timp (deseori un an). Acest indicator poate fi calculat folosind formula:
- unde PIB este produsul intern brut, rub.;
- $M$ – masa monetară în circulație, frecare.
Durata rulajului masei monetare este un indicator care demonstrează după ce perioadă de timp aceeași unitate monetară va fi utilizată pentru a doua oară în perioada de raportare. Formula este scrisă după cum urmează:
- unde D este numărul de zile din perioada de raportare;
- $V$ este numărul de rulaje ale masei monetare în perioada de raportare.
Să ne uităm la utilizarea acestor doi indicatori folosind un exemplu.
Exemplul 1
Potrivit statisticilor, PIB-ul statului A. în 2015 a fost de 3590 milioane den. unități, în 2016 – 3870 milioane den. unitati De asemenea, se știe că volumul masei monetare în circulație este, respectiv, de 910 și respectiv 955 milioane den. unitati Calculați valoarea și durata de circulație a masei monetare în statul A.
Se știe că viteza de rotație a monedei este influențată de numărul de rulaje ale masei monetare și de durata rulajului masei monetare.
Numărul de rulaje ale masei monetare se calculează prin formula:
Inlocuim datele din conditie in formula si obtinem:
V2015 USD=3590/910=3,95 USD
$V2016=3870/955=$4,05
Ținând cont de aceste date, precum și de faptul că perioada de raportare este de 1 an, i.e. 365 de zile calendaristice în 2015 și 366 de zile în 2016 (întrucât este un an bisect), putem calcula durata cifrei de afaceri:
Înlocuind valorile necesare obținem:
$t2015=365/3,95≈92$
$t2016=366/4,05≈90$
Anii bisecți nu sunt adesea folosiți. În schimb, se ia numărul standard de zile calendaristice - 365. De asemenea, în funcție de situație, se poate seta o anumită perioadă a perioadei de raportare, de exemplu, un sfert - 90 de zile etc.
Viteza de circulație a banilor constă în intensitatea mișcării acestuia. Pentru a analiza corect viteza de rotație a banilor, trebuie să acordați atenție unora dintre nuanțele acestui concept în sfera financiară modernă. Alături de acest termen, este folosit termenul strâns asociat „oferta monetară”. În acest context, banii sunt priviți ca un mijloc de a atinge anumite obiective. Acest indicator măsoară numărul de tranzacții. În consecință, în aceste tranzacții unitatea operațională imediată este banii. Perioada de timp trebuie să fie de cel puțin un an. O rată ridicată a rotației de numerar este un indicator al cheltuielilor relativ rapide a fondurilor și al condițiilor ridicate de piață (activitatea pieței). De asemenea, viteza mare de circulație reduce nevoia de emisii suplimentare (tipărirea de bani noi). Dar există și un motiv negativ pentru viteza mare de rotație a banilor - neîncrederea în moneda națională și dorința rapidă a participanților de pe piață de a scăpa de ea. Circulaţia lentă a masei monetare indică un coeficient scăzut de plasare a produsului naţional. Dar poate exista și un motiv pozitiv pentru rotația lentă a fondurilor - aceasta este dorința participanților pe piață de a economisi masa monetară în depozitele bancare pe termen lung. Care, la rândul său, este cauzată de încrederea în moneda națională și în valoarea acesteia. Valoarea masei monetare este invers proportionala cu circulatia monetara. Sub formulă vor fi discutate metode de ajustare a vitezei de rotație a numerarului. Odată cu dezvoltarea progresului economic datorită plăților electronice, viteza de circulație a banilor a devenit mai stabilă decât înainte. Mărfurile erau întotdeauna legate de bani, iar distanța acelorași rute comerciale era relativă. De exemplu, navele comerciale, cu un vânt din spate bun, ar putea parcurge o distanță într-o săptămână care ar dura luni pentru a naviga în condiții meteorologice normale. Pe uscat, războiul și condițiile meteorologice au fost, de asemenea, adesea obstacole. În acele zile, indicatorii ratei de rotație a masei monetare fluctuau mult mai des. Există fapte în istorie când, după comerțul în porturi, orașe întregi au rămas fără monede în numerar. Nu era de unde să le împrumute la orice dobândă.
Formula pentru calcularea vitezei de circulație a banilor
Conceptul de circulatie monetara presupune numarul de rulaje al intregii mase de resurse monetare pe an. Această valoare este adesea calculată indirect: numărul total de tranzacții împărțit la volumul masei monetare în circulație. Pentru a determina viteza în circulația banilor guvernamentali, veți avea nevoie de formula:
- Numărul de cifre de afaceri create de circulația banilor:
- KO = PIB / M (Ofertă monetară);
- durata medie a rulajului masei monetare:
- PO = M: PIB / D (Zile calendaristice);
- indicatorii obținuți sunt proporționali:
- KO = D/PO sau PO = D/KO.
În viteza de circulație a banilor se pot evidenția principalii ei indicatori. Acest grup include:
- Viteza de rotație a monedei naționale în casele băncilor centrale.
- Viteza fluxului de numerar în circulație.
Primul indicator provine din raportul:
- sumele primite la casieriile principalei banci a tarii;
- fonduri în conturi bancare curente;
- indicator mediu pe an pentru fluxurile de numerar aflate în circulație.
Al doilea indicator afișează valorile fluxurilor de numerar, care se corelează între ele:
- A) suma de bani emisă prin casierie centrale;
- B) masa medie anuală a resurselor monetare în circulație numerar.
Desigur, un astfel de indicator precum viteza de circulație a banilor este controlat cu atenție la nivel de stat. La urma urmei, acest parametru predetermină capacitățile financiare ale unui anumit stat. Fără indicatori ai vitezei fluxurilor de plăți și a banilor, este imposibil să se facă calcule financiare preliminare pentru dezvoltarea viitoare a statului. Când se calculează viteza de circulație a monedei naționale, nu trebuie să uităm că acesta este un indicator mediu. Aceasta înseamnă că unele abateri sunt posibile, dar minore. Un alt punct important: rata de rotație a banilor arată de câte ori pe an este folosită o unitate monetară pentru achiziționarea de bunuri sau servicii. Acest parametru este într-un fel indicativ pentru obținerea unei imagini reale a „capacității de plată” a populației. Cu alte cuvinte, viteza fluxului de bani se referă la frecvența de utilizare a unei anumite unități monetare pe an.
Reglarea și controlul asupra vitezei de rotație a numerarului
Viteza de circulație a banilor este reglementată în următoarele moduri:
- analiza si contabilitatea sectorului bancar;
- controlul regulat al fluxurilor de numerar;
- se creează fonduri de rezervă de bancnote și monede;
- introducerea regulilor de depozitare, transport și colectare a monedei naționale;
- Bancnotele sunt înlocuite și distruse în mod regulat;
- se stabilesc si se introduc reguli pentru tranzactiile cu numerar.
Emisiunea banilor, precum și procesul invers - retragerea monedei din circulație - sunt supuse reglementării statului. Întreaga politică monetară a oricărei țări este subordonată acestui domeniu. Reglementarea se realizează în conformitate cu legislația bancară de stat. Viteza de rotație a banilor este direct legată de sectorul bancar. Acestea includ:
- bănci de stat;
- sucursalele teritoriale ale băncilor centrale;
- băncile comerciale ale statului şi investitorii străini.
Pentru a simplifica controlul asupra vitezei de rotație a monedei naționale, sunt create centre teritoriale de decontare a numerarului. Aceștia combină în structura lor case de marcat funcționale și fonduri de rezervă cu o rezervă de bancnote și monede, care nu sunt încă puse în circulație, ci doar la nevoie. Casele de marcat acceptă și emit numerar. Există o anumită limită pentru soldurile valutare. Dacă limita este prea mare, surplusul merge la fondul de rezervă. Aceste fonduri nu mai sunt în circulație.
Transferuri fără numerar – rotație de mare viteză a monedei naționale
Astăzi, un rol important îl joacă controlul și reglementarea fluxurilor de numerar non-cash, care măresc semnificativ viteza de circulație a monedei naționale. La transferul de fonduri dintr-un cont al unei bănci în conturi dintr-o altă bancă, tranzacțiile trec prin intermediari interbancari - Centrele de decontare a numerarului. Toate CCR sunt divizii structurale ale băncii centrale de stat. Pentru a transfera monedă națională fără numerar, se folosesc diferite forme:
- ordine de plata;
- cerințe de plată;
- acreditive;
- controale;
- operațiuni de colectare.
Preferințele pentru alegerea formularelor pentru transferuri fără numerar sunt determinate în funcție de situația economică generală a statului:
- inflația;
- natura plății;
- reputatia financiara a contrapartidelor.
Cel mai mare flux de transferuri fără numerar trece prin:
- între organizații;
- întreprinderi și bănci;
- organizații guvernamentale și structuri bugetare;
- între toate tipurile de organizaţii şi populaţie.
Este interzisă emiterea de forme monetare fără numerar. Dar este important să înțelegem că fondurile de numerar și cele fără numerar sunt puternic interconectate. Orice tranzacție fără numerar începe cu depunerea de numerar într-un cont bancar. Ulterior acestea apar pe conturile de credit ale contrapartidelor, care pot retrage bani fara numerar prin banci. Pentru tranzacțiile fără numerar, banii sunt utilizați exclusiv în moneda națională. Tranzacțiile fără numerar în valută străină în cadrul statului sunt strict interzise, din motive evidente.
Moneda euro a fost inventată pentru a face ca sumele de afaceri ale celor bogați să pară de câteva ori mai modeste.
Viteza de circulație a banilor este reprezentată de frecvența medie de utilizare a unei unități monetare pentru achiziționarea de noi bunuri și servicii într-o anumită perioadă de timp. În multe privințe, acest indicator depinde de activitatea economică la masa monetară curentă. Când se determină o anumită perioadă de timp, viteza de circulație a banilor este reprezentată ca număr.
Este destul de ușor să ne imaginăm calculul acestui indicator folosind un exemplu specific. De exemplu, să ne imaginăm o economie privată cu o masă de bani de 500 de ruble și două entități comerciale: un fermier și un mecanic, care efectuează mai multe tranzacții între ei pe an. Deci, un fermier plătește un mecanic pentru a repara un tractor. Mecanicul cumpără cereale pentru 400 de ruble și, de asemenea, plătește fermierului 100 de ruble pentru inspectarea și hrănirea animalelor de companie. Astfel, valoarea totală a tuturor tranzacțiilor este de 1000 de ruble, iar fiecare rublă a fost folosită de două ori într-un an. De aceea, viteza de circulație a banilor este de două pe an.
Circulaţia banilor este reprezentată de manifestarea ei în mişcarea sa. Acesta acoperă, de asemenea, procesul de schimb și distribuție. Volumul și structura cifrei de afaceri sunt influențate de producție și consum.
Astfel, un proces lung de producție, care necesită o creștere a stocurilor, crește semnificativ cifra de afaceri de bani asociată unei astfel de achiziții. Iar producția de produse cu o mare intensitate de muncă crește salariile și, în consecință, crește veniturile bănești ale populației, care sunt ulterior direcționate spre consum.
Una dintre componentele indicatorului luat în considerare este cifra de afaceri a plăților, în care banii pot fi folosiți ca mijloc de plată pentru rambursarea obligațiilor emergente. Această cifră de afaceri poate fi realizată atât în formă numerar, cât și fără numerar.
Rezumând cele spuse, ajungem la concluzia că banii trebuie să fie în continuă mișcare între următoarele subiecte principale ale economiei: organe guvernamentale, persoane juridice și persoane fizice. Mișcarea lor în diverse forme (numerar și non-numerar) este cea care determină viteza de circulație a banilor.
Organisme de stat înseamnă atât autorități de reglementare, cât și autorități fiscale și Banca Națională. Băncile comerciale pot participa la circulația banilor ca persoane juridice.
Masa de bani emisă în circulație formează o emisiune, care poate fi primară, efectuată de banca centrală, și secundară (emisiune de bani de depozit a băncilor comerciale).
O altă modalitate de a reumple masa monetară în circulație este sistemul de urmărire a datoriilor bugetare, care se bazează doar pe plasarea datoriilor guvernamentale pe piața valorilor mobiliare.
Prin vânzarea unor astfel de titluri, statul împrumută fonduri de la entitățile sistemului financiar și le oficializează ca datorie publică a țării. Prin achiziționarea de obligații guvernamentale, Banca Centrală crește în mod direct circulația masei monetare și formează baza pentru emiterea ulterioară a băncilor depozitare.
După cum sa indicat, emitenții masei monetare pot fi și bănci comerciale, care formează depozite prin acordarea de împrumuturi cetățenilor sau entităților comerciale. Când se acordă un împrumut, acesta crește, când împrumutul este rambursat, scade. Apariția unui astfel de efect poate avea succes atunci când o bancă comercială achiziționează titluri de stat de la bursă (numai în acest caz, obligațiile guvernamentale se pot transforma în Dar o problemă suplimentară poate avea loc atunci când banca achiziționează valută străină.
Viteza banilor caracterizează frecvența cu care fiecare unitate de bani aflată în circulație (grivnia, dolar etc.) este utilizată în medie pentru vânzarea de bunuri și servicii pentru o anumită perioadă (an, trimestru, lună).
Pe baza binecunoscutei ecuații de schimb a lui I. Fisher, valoarea vitezei de circulație a banilor poate fi determinată prin formula:
Unde V- viteza de circulație a banilor;
R nivelul mediu al prețurilor pentru bunuri și servicii;
Q este volumul fizic al bunurilor și serviciilor vândute într-o anumită perioadă;
M suma medie de bani în circulație într-o anumită perioadă.
Astfel, valoarea vitezei de circulație a banilor este direct proporțională cu volumul nominal al produsului național fabricat (P x 0) și invers proporțională cu volumul de bani în circulație.
Caracterizează, în primul rând, intensitatea utilizării stocului de bani în circulație (M) de a plăti pentru bunurile și serviciile vândute, adică acest indicator este asociat în primul rând cu circulația monetară. Prin urmare, valoarea lui V depinde în primul rând de frecvența și volumul tranzacțiilor cu mărfuri ale fiecărui subiect al cifrei de afaceri monetare. Cu toate acestea, plățile non-mărfuri (fiscale, credit) afectează și rata de circulație. Această influență este vizibilă mai ales în durata medie a unei revoluții grivne. Constă în durata de păstrare a banilor la dispoziția cumpărătorilor direcți pe piețele produselor, precum și în durata șederii acestora la dispoziția instituțiilor fiscale, băncilor și a altor instituții financiare și de credit, prin care o parte din venitul național este distribuite şi redistribuite ca sursă principală de formare a cererii de plată pe pieţe . Dacă această a doua grupă de subiecți ai cifrei de afaceri reține bani la dispoziție și nu efectuează plăți la timp pentru obligațiile sale, atunci durata acestei părți a circulației banilor va crește și întreaga viteză a circulației acestora va scădea.
Indicatorul vitezei de circulație a banilor poate fi determinat:
o prin frecvența medie de utilizare a unității monetare în plata veniturilor populației, adică în formarea venitului național;
o prin frecvența medie de utilizare a unei unități monetare în efectuarea tuturor tipurilor de plăți;
o prin frecvenţa trecerii numerarului prin casele băncilor.
Primul dintre acești indicatori poate fi determinat prin împărțirea volumului venitului național la suma de bani în circulație. Cantitativ, aproape coincide cu indicatorul V, anumit PIB. Al doilea dintre ele poate fi determinat prin împărțirea volumului total al cifrei de afaceri monetare la M. Acest indicator diferă semnificativ de indicatorul V determinat de PIB, deoarece va ține cont de toate plățile non-mărfuri (fiscale, creditare, speculative etc.). ). Deoarece statisticile oficiale nu determină volumul total al cifrei de afaceri, este aproape imposibil să se calculeze acest indicator V. Al treilea indicator poate fi determinat prin împărțirea volumului total al cifrei de afaceri a tuturor băncilor comerciale pentru anul la suma medie anuală a numerarului în circulație.
Viteza de circulație a banilor este influențată de mulți factori cu efecte multidirecționale. Toate pot fi împărțite în două grupe:
=> Cei care actioneaza in lateral cerere efectivă;
=> Cei care acţionează asupra partea ofertei de bunuri și servicii.
Printre factori primul grup principalele sunt:
> Modificări ale cererii de bani;
> Dezvoltarea structurii de consum;
> Nevoile culturale ale populației și altele asemenea. Principalii factori ai celui de-al doilea grup:
> producție socială;
> Relații cu piața;
> Infrastructura pieței și altele asemenea.
Modificarea cererii de bani se dovedește a fi o schimbare a dorinței entităților economice de a avea la dispoziție o anumită ofertă de bani ca active foarte lichide. Dacă o astfel de dorință crește, atunci cheltuirea banilor va fi mai puțin intensă decât primirea ei, iar rotația de bani va încetini. Și invers, dacă cererea de bani scade, atunci cheltuirea acesteia va fi mai intensă la primire, iar circulația banilor se va accelera. Prin urmare, viteza de circulație a monedei și cererea de bani pot fi considerate ca doi indicatori interrelaționați cu o relație inversă.
Influența asupra vitezei de circulație a banilor din partea ofertei de mărfuri este determinată în principal de intensitatea proceselor economice pe care aceasta le deservește: modificări ale volumului, structurii și eficienței producției sociale, amploarea și viteza fluxurilor de mărfuri la etapa de schimb, dezvoltarea relațiilor de piață, echilibrul pieței etc. Eficiența sporită a producției sociale scurtează perioada de acumulare a valorii în scopul reproducerii, accelerând întoarcerea în circulație a banilor servind scopurilor acumulării în cadrul capitalurilor individuale individuale. Dezvoltarea relaţiilor de credit şi a sistemului bancar are o mare importanţă în depăşirea influenţei restrânse a economiilor monetare asupra circulaţiei banilor. Datorită acesteia, chiar și acumulările nesemnificative de bani sunt din nou direcționate în sfera circulației, accelerând mișcarea lor în circulația întregului capital social.
Dezvoltarea infrastructurii economice are un anumit impact asupra vitezei de circulație a banilor: transport, comerț (cu ridicata și cu amănuntul), bancar (în special automatizarea plăților fără numerar), piața valorilor mobiliare etc. Îmbunătățirea afacerilor în fiecare dintre acestea. zone ajută la accelerarea livrării mărfurilor de la vânzător către cumpărător și transferul de bani de la plătitor la destinatar.
Viteza de circulație a banilor, ca și masa sa, afectează procesele economice nu prin valoarea sa absolută, ci prin schimbarea sa într-o anumită perioadă - accelerare sau decelerare.
Modificarea vitezei banilor are semnificative consecinte economice: crește sau reduce oferta de bani în circulație și, prin urmare, afectează cererea efectivă și costurile de circulație; complică sau facilitează reglementarea circulației monetare; oferă o afișare generală a schimbărilor în intensitatea proceselor economice care stau la baza circulației banilor. O modificare a vitezei de circulație a monedei afectează cererea efectivă în proporție directă: atunci când aceasta crește, cu condiția ca cifra de afaceri comercială să rămână constantă, cererea efectivă crește relativ și invers. Accelerarea circulației banilor compensează masa acesteia și poate avea un efect pozitiv în condițiile creșterii volumelor comerciale, când nevoia tot mai mare de bani va fi satisfăcută fără emisiune suplimentară. Totuși, dacă economia este dezechilibrată, atunci când cererea efectivă depășește oferta de mărfuri, accelerarea circulației monetare devine un factor inflaționist suplimentar.
Încetinirea circulației banilor mărește capacitatea sferei sale, adică crește cererea de bani și reduce cererea efectivă, ceea ce are un efect pozitiv asupra stării acesteia chiar dacă volumul cifrei de afaceri din comerț rămâne neschimbat. Prin urmare, măsurile de încetinire a circulației banilor sunt întotdeauna incluse în programele antiinflaționiste ca componentă a acestora, iar situația economică, caracterizată printr-o încetinire a circulației banilor, este favorabilă reformării sistemului monetar al țării.
Viteza circulației banilor - fenomenul este obiectiv, extrem de complex, greu de prezis și de reglat. Prin urmare, practica nu a dezvoltat instrumente eficiente pentru reglarea operațională a vitezei de circulație a banilor pentru a influența condițiile pieței. Fiind invers legată de cererea de bani, viteza banilor este la fel de sensibilă la modificările ratelor dobânzilor ca și cererea de bani. Deoarece nivelul dobânzii fluctuează în mod constant și semnificativ, viteza de circulație a banilor, potrivit Keynes, se schimbă, de asemenea, în mod constant și imprevizibil. M. Friedman, fondatorul teoriei monetariste moderne, l-a urmat pe Keynes în recunoașterea capacității vitezei de circulație a banilor de a fluctua. Cu toate acestea, nu a fost de acord cu Keynes în ceea ce privește imposibilitatea de a le prezice, ceea ce i-a dat motive pentru a restabili rolul prioritar al politicii monetare în reglementarea de stat a economiei. Anticiparea schimbărilor în V face posibilă neutralizarea impactului acestuia asupra economiei prin modificarea adecvată a masei de bani în circulație.
